В попытке предотвратить распространение инфекции Китай продолжает придерживаться политики нулевой терпимости к COVID-19 и закрывает на карантин многомиллионные города и крупные промышленные районы в ответ даже на относительно небольшие очаги заражения. На фоне этого экономика КНР продолжает сжиматься, а в некоторых крупнейших городах страны уже прошли к массовым акциям протеста.

👀 Какие секторы страдают в первую очередь

Ограничительные меры сокращают спрос и цены на все сырьевые материалы, включая нефть и другие энергоносители. Экономисты и МВФ снизили и без того невысокие прогнозы годового экономического роста Китая, а котировки нефти падают, даже несмотря на предстоящее эмбарго ЕС в отношении российской нефти и вероятное снижение добычи ОПЕК+.

Поскольку КНР является крупнейшим покупателем российских углеводородов и главным торговым партнером России, спад китайской экономики в некоторой степени распространяется и на РФ.

🔮 

( Читать дальше )

В прошлом году мир потрясла новость о возможном дефолте Evergrande — крупнейшего застройщика в Китае. С тех пор новостные заголовки не перестают напоминать о жилищном кризисе в Китае.

🗂 Что говорит статистика

В первом квартале 2022 года общие продажи ста крупнейших застройщиков в Китае сократились вдвое по сравнению с прошлым годом. Рост кредитов на недвижимость замедлился до самых слабых темпов за последние два десятилетия. К лету запуски новых жилых проектов в КНР упали на 45%, а инвестиции в недвижимость — на 12%.

🗝 В чем причина

До сих пор строительная отрасль в Китае стремительно развивалась. Застройщики брали кредиты на новые проекты и продавали их еще на стадии строительства. В результате за последние 15 лет цены на жилье в Китае выросли в шесть раз. При этом экономисты подсчитали, что китайские девелоперы сдали только около 60% домов, которые они предварительно продали с 2013 по 2020 год.

Параллельно с этим на китайском рынке недвижимости начал расти ипотечный пузырь, похожий на тот, что был в США в 2008 году. Так, Evergrande к 2021 году накопил долг в $300 млрд, с которым компания и правительство страны пытаются разобраться до сих пор.

( Читать дальше )

Макроэкономика

Китай: Народный банк Китая снизил базовую процентную ставку по кредитам сроком на один год с 3,7 до 3,65% годовых.

Германия: промышленная инфляция в июле составила 37,3% в годовом исчислении. 

Великобритания: в июле 2022 года розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. 

Япония: в июле потребительские цены в Японии выросли на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в июне. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 4 228,49 (-1,29%)

🔻 NASDAQ 100: 13 242,90 (-1,95%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 707,50 (-0,27%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 274,60 (+0,51%)

General Motors: компания возобновит выплаты квартальных дивидендов в размере $0,09 на акцию, которые были приостановлены в апреле 2020 года из-за пандемии. 

Home Depot: совет директоров крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома одобрил запуск программы обратного выкупа акций на общую сумму $15 млрд.

( Читать дальше )

Макроэкономика

Евросоюз: годовая инфляция в июле ускорилась до 8,9% по сравнению с 8,6% месяцем ранее. Самая высокая инфляция зафиксирована в Эстонии (23,2%), Латвии (21,3%) и Литве (20,9%).

Германия: индекс цен производителей в июле ускорил рост до 37,2% в годовом исчислении по сравнению с 32,7% в прошлом месяце.

ФРС: президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что рынки и потребители должны понимать, что ставка будет снижаться сразу после цикла повышений.

Китай: из-за аномальной жары в некоторых регионах страны власти приказали приостановить производства вследствие чрезмерного использования кондиционеров.

Фондовый рынок США

⬆️ S&P 500: 4 283,73 (+0,23%)

⬆️ NASDAQ 100: 13 505,99 (+0,26%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 762,00 (-0,23%)

🔻 Shanghai Composite: 3 270,50 (-0,21%)

General Motors: компания рассматривает возможность строительства четвертого в США совместного с LG Energy Solution завода по производству аккумуляторных батарей в штате Индиана.

( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 165,12 (+0,83%)

🔻 Индекс РТС: 1 112,93 (-0,30%) 

Металлурги: российские власти согласовали повышение уровня отсечки для применения нулевого акциза на жидкую сталь. Полную отмену акциза признали нецелесообразным. 

Полюс: компания вслед за РУСАЛ выпустит облигации, номинированные в юанях. 

ДВМП: компания в первом полугодии увеличила объемы экспорта с Дальнего Востока в страны Азиатско-Тихоокеанского региона на 21%. Импорт за то же время увеличился на 18%.

Яндекс: компания выкупила ранее выпущенные конвертируемые облигации на сумму в $48,6 млн.

АФК Система: акционеры компании решили не выплачивать дивиденды за 2021 год.

⬆️ S&P 500: 4 297,15 (+0,40%)

⬆️ NASDAQ 100: 13 667,18 (+0,75%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 798,10 (+0,07%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 283,87 (+0,24%)

Китай: промышленное производство в июле выросло на 3,8% в годовом исчислении, что ниже июньских 3,9% и не соответствует прогнозу экономистов о росте на 4,3%. 

( Читать дальше )

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 054,29 (-2,94%)

🔻 Индекс РТС: 1 072,31 (-2,94%)

Московская биржа: с 8 августа нерезиденты из дружественных стран получат доступ к торговле только на срочном рынке.

КуйбышевАзот: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 15 рублей на одну обыкновенную или привилегированную акцию.

Группа ЛСР представила отчетность РСБУ по итогам первого полугодия. Выручка выросла на 31%, прибыль снизилась на 1%.

🔻 S&P 500: 4 145,20 (-0,16%)
🔻 NASDAQ 100: 13 207,69 (-0,78%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 735,60 (+0,20%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 226,94 (+0,01%)

Инфляция: президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли считает повышение ставки на 0,5% в сентябре базовым сценарием, однако сильный рынок труда делает возможным повышение на 0,75%. В свою очередь, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает необходимым повысить ставку до более 4% и продолжать ужесточение политики до середины 2023 года.

( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 213,81 (+1,13%)

🔻 Индекс РТС: 1 129,24 (-0,75%)

Правительство продлило квоту на экспорт лома и отходов черных металлов до конца 2022 года. Принятое решение направлено на обеспечение стратегическим сырьем отечественных предприятий металлургической отрасли.

ИСКЧ за первое полугодие 2022 года увеличил выручку и чистую прибыль по РСБУ на 20 и 66% — до 43,4 млн и 99,43 млн рублей соответственно.

Полюс завершил программу байбэка, запущенную в конце января. Программа действовала полгода и была рассчитана на сумму до $200 млн или на объем до 1,4% уставного капитала. Но Полюс фактически пользовался ей всего два дня — 28 февраля и 1 марта, выкупив 0,05% акций.

⬆️ S&P 500: 4 130,28 (+1,42%)
⬆️ NASDAQ 100: 12 947,97 (+1,81%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 720,70 (+0,89%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 253,24 (+0,89%)

По данным Института международных финансов, иностранные инвесторы за пять месяцев вывели с развивающихся рынков около $38 млрд. Сумма оттока стала рекордной за все время наблюдений с 2005 года. Основные причины — опасения по поводу глобальной рецессии и инфляции, агрессивного повышения процентных ставок в США и замедления экономического роста в Китае.

( Читать дальше )

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 189,16 (-0,32%)

🔻 Индекс РТС: 1 137,82 (-1,40%)

Минэкономразвития РФ ожидает, что по итогам 2022 года объем взаимной торговли между Россией и Китаем может увеличится до $165–170 млрд. В 2021 году товарооборот двух стран составил $140,7 млрд, увеличившись более чем на 35% к 2020 году.

Юнипро по итогам первого полугодии получила 12,83 млрд рублей убытка против прибыли годом ранее.

Энел Россия в первом полугодии увеличила выработку электроэнергии на 4,4%. Продажи электроэнергии увеличились на 3,8%,

Чистая розничная выручка О’кей выросла на 11,5% по итогам второго квартала.

Компания Лента сообщила, что «скорее всего» не будет платить дивиденды по итогам 2022 года. Вместо этого компания фокусируется на развитии и росте бизнеса: к 2025 году она планирует удвоить выручку до 1,0 трлн рублей.

⬆️ S&P 500: 4 072,42 (+1,21%)
⬆️ NASDAQ 100: 12 717,87 (+0,92%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 664,60 (-0,63%)
🔻 Shanghai Composite: 3 258,86 (-0,72%)

В американский экономике официально наступила рецессия. ВВП упал на 0,9% в годовом исчислении в период с апреля по июнь, что стало вторым квартальным снижением подряд. Результаты оказались хуже ожиданий, которые предполагали рост на 0,5%. В первом квартале снижение составило 1,6%. Также отчет показал замедление расходов домохозяйств, снижение инвестиций в бизнес и покупку жилья, а также государственных расходов.

( Читать дальше )

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 162,34 (-2,71%)
⬆️ Индекс РТС: 1 154,28 (+0,83%)

Министр финансов Антон Силуанов заявил, что курс доллара, равный 50 рублям, «не является нашей новой реальностью». Однако закупка ряда валют, в частности доллара и евро, в рамках бюджетного правила больше невозможна. Также министр сообщил о планах максимально переводить расчеты во внешней торговле на рубли, включая СПГ.

Правительство подготовило проект постановления, согласно которому расходы на НИОКР в отрасли СПГ при расчете налога на прибыль индексируются в 1,5 раза. Это должно стимулировать развитие отрасли, которая согласно целям правительства должна увеличить производство СПГ к 2030 году до 80–140 млн т/год по сравнению с 27,5 млн т/год сегодня.

Профицит текущего счета платежного баланса РФ в первом полугодии составил $138,5 млрд по сравнению со $39,7 млрд годом ранее.

Отгрузка казахстанской нефти CPC Blend в российском порту «Новороссийск» будет продолжена. Российский суд отменил решение о приостановке в апелляционном порядке, назначив вместо него штраф в 200 тыс. рублей.

( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 226,64 (+1,00%)
🔻 Индекс РТС: 1 146,68 (-8,19%)

По данным исследовательской компании Петромаркет, в конце июня маржа НПЗ с высокой глубиной переработки выросла в 2,6 раза по сравнению с февралем и достигла 21 тыс. рублей за тонну. Маржа простых НПЗ увеличилась в четыре раза, до 5 тыс. рублей за тонну соответственно.

В июне количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 20,4 млн. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями превысила 74%, облигациями — 25,2%, валютой — 10,6%, деривативами — 72%.

Акционеры Мосэнерго и ОГК-2 одобрили выплату дивидендов за 2021 год в размере 0,223 рубля и 0,096 рубля на акцию. Владельцы ТГК-1 и Квадра решили не выплачивать дивиденды.

Volkswagen закроет производство на принадлежащем Группе ГАЗ заводе в Нижнем Новгороде. ГАЗ не собирается ликвидировать его и планирует обеспечить альтернативную загрузку освободившихся мощностей.

⬆️ S&P 500: 3 831,38 (+0,16%)
⬆️ NASDAQ 100: 11 779,90 (+1,68%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 400,50 (-1,42%)
🔻 Shanghai Composite: 3 404,03 (-0,04%)

( Читать дальше )