❗️Обновление параметров выпуска облигаций ПЭТ ПЛАСТ

📌 Основные параметры дебютного выпуска облигаций ПЭТ ПЛАСТ:
— Кредитный рейтинг: ruВ от Эксперт РА прогноз «стабильный»
— 165 млн р.
— 3 года до погашения
— дюрация 1,89 года
— купонный период 30 дней
— равномерная амортизация на протяжении последних 12-и купонных периодов
— купон / доходность (на весь срок обращения): 26% / 29,34% годовых

❗️ Размещение — 21 октября

Подробности в презентации
__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПЭТ ПЛАСТ:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО «ПЭТ ПЛАСТ»: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39515 (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39515)

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

❗️ Сегодня ❗️ размещение облигаций коллекторского агентства «СЗА»

📌 BB-|ru| // 100 млн р. // купон: 24,5% годовых // дюрация / доходность: 2 года / 27,45% годовых

__________
❗️Скрипт размещения СЗА 15 октября:
— Полное / краткое наименование: ПКО СЗА БО-04 / СЗА БО-04
— ISIN: RU000A10D3T4
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

❗️Время приема заявок 15 октября:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️Для квалифицированных инвесторов

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций СЗА:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/

На облигационном рынке буря и драма. Снижение котировок, рост доходностей и, раз говорим про ВДО, дефолты. Ограничатся ли дефолты нашим сегментом?..

Месячный результат портфеля PRObonds ВДО опустился к 0,85%. Но на более длинной истории всё до сих пор хорошо: 26,2% (33,2% годовых) с начала 2025 года, 29,5% годовых за последние 12 месяцев.

И это при сводном кредитном рейтинге портфеля «A». Почему, кстати, при общей просадке рынка облигаций мы всё же остаемся в доходе? Потому что у портфеля очень короткая дюрация. 0,6 года. Покупатели длинных облигаций, в большинстве, сейчас теряют. Особенно в первом эшелоне. Мы покупали то, что доходнее, а доходнее были бумаги с короткими сроками обращения. Инверсия на облигационном рынке, какой бы заманчивой ни казалась перспектива, вновь показала свою небезопасность.

Диверсификация – то, на что мы делаем упор. Если летом в портфеле было 30 или немногим более эмитентов, то сегодня 42. И 50 в будущем – достижимый уровень. Портфель растет: на модели публичного портфеля PRObonds ВДО строится наше доверительное управление, а в нем, на стратегии ВДО, уже почти 1,2 млрд р. Так что условия среды требуют.

15 октября — размещение облигаций коллекторского агентства «СЗА»

📌 BB-|ru| // 100 млн р. // купон: 24,5% годовых // дюрация / доходность: 2 года / 27,45% годовых

__________
❗️Скрипт размещения СЗА 15 октября:
— Полное / краткое наименование: ПКО СЗА БО-04 / СЗА БО-04
— ISIN: RU000A10D3T4
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

❗️Время приема заявок 15 октября:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️Для квалифицированных инвесторов

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций СЗА:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО ПКО «СЗА»: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39272

Компания по производству ПЭТ-преформ и полимерных колпачков ПЭТ ПЛАСТ выходит на дебютное размещение облигаций.

 📌 Основные параметры дебютного выпуска облигаций ПЭТ ПЛАСТ:
— Кредитный рейтинг: ruВ от Эксперт РА прогноз «стабильный»
— 165 млн р.
— 3 года до погашения (call-оферта через 2 года)
— дюрация к оферте 1,6 года
— купонный период 30 дней
— купон / доходность (на весь срок обращения): 24,75-25,25% / 27,76-28,39% годовых

❗️ Размещение — ориентировочно 17-21 октября

Подробности в презентации
__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПЭТ ПЛАСТ:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО «ПЭТ ПЛАСТ»: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39515 (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39515)

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

📍 Транспортная ЛК 001Р-04 (ruBB-, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 1,1 года) размещен на 10%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📍 Байсэл 001P-03 (BB-.ru с позитивным прогнозом, 250 млн руб., ставка купона 23% на весь срок обращения, YTM 25,1%, дюрация 2,5 года) размещен на 24%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📍 ГЛАВСНАБ БО-01 (BB-(RU), 200 млн руб., ставка купона 23,5% на весь срок обращения, YTM 26,2%, дюрация 2,2 года) размещен на 42%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📍 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 (BB+(RU), 300 млн руб., ставка купона 22% на весь срок обращения, YTM 24,36%, дюрация 2,2 года) размещен на 32%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Отдельно о рубле. Вскользь обо всем об этом писал и раньше.

Вчера рубль вновь укрепился, вновь на фоне сползания вниз рынка акций и облигаций и дефолтных проблем в ВДО.

Три тезиса.

• Первый. По рыночной логике, укрепление рубля, либо просто крепкий рубль с нами до момента, пока аналитическое сообщество не утвердится, что эта крепость надолго. Вспомните осень 2022. С марта рубль выходил из глубокой просадки. И вновь пошел вниз против базовых валют, как только рыночное и экспертное большинство посчитало, что рублевое укрепление – норма.

Мало чем может отличаться и весьма близкое будущее.

• Второй. Рубль крепкий, потому что к этому приложено очень много сил. Запретительная ключевая ставка (17%), не позволяющая инфляции (8-9%) разгоняться – самая понятная из мер. Но есть побочные эффекты, из тоже самых понятных – стремительный рост налогов. Его нельзя будет не ощутить, скоро, неприятно и на себе лично.

При этом, как кажется, всё ещё где-то далеко есть бюджетный дефицит и падающие котировки нефти.