Блог им. Video |Инвесторов подведут завышенные ожидания относительно массового вакцинирования

Вчера индекс РТС снизился на 4,75%, пробив вниз ноябрьский повышательный тренд. Он остается слабым и находится ниже уровня начала года. Связано это с тем, что цены на нефть сейчас примерно на 20 долларов ниже уровней годовой давности. В 2019 году индекс РТС поступательно рос, а в 2020 постоянно меняет направление движения. Это не рынок инвесторов, а рынок спекулянтов (зайчиков-побегайчиков). Думаю, что в следующем году ситуация не изменится – поступательного роста рынка не будет.
Инвесторов подведут завышенные ожидания относительно массового вакцинирования


Инвесторов подведут завышенные ожидания относительно массового вакцинирования против КОВИД-19. Каждая негативная новость по новым мутациям вируса против которых вакцины могут быть бесполезны или относительно негативных побочных эффектов вакцин будут приводить к резким снижениям фондовых и товарных рынок. Массовое вакцинирование начинается, и оно принесет для фондового рынка новые риски. При этом надо учитывать, что на графике индекса РТС есть зона поддержки 1300-1330, поэтому после того как локальная перекупленность будет снята, концовка года может пройти под диктовку «быков». Снижение котировок нефти марки Brent от зоны сопротивления 52-53 силу не набрало – цены на нефть оттолкнулись наверх от поддержки 49 долларов. Джо Байден вступит в должность президента США 20 января 2021 года после чего «санкционные» риски будут расти, но пока у отечественных «быков» есть время снова перехватить инициативу.



( Читать дальше )

Блог им. Video |«Дядя Сэм» обрушил свой гнев на Китай и Иран а про Россию забыл

Отсутствие новых санкций США служит основной движущей силой для российского рубля, акций и облигаций. «Дядя Сэм» обрушил свой гнев на Китай и Иран а про Россию забыл. В апреле Комиссия Мюллера не нашла доказательств связи предвыборного штаба Трампа и России, поэтому инвесторы вздохнули спокойно. Это вызвало переоценку российских акций. Впервые за пять лет российские инвесторы получили передышку и вероятно эта передышка продлится до конца июля, когда закончится дивидендный сезон. Ближайшая поддержка на индексе МосБиржи находится на уровне 2690.
«Дядя Сэм» обрушил свой гнев на Китай и Иран а про Россию забыл
В тактическом же плане рынок находится в перегретом состоянии — до пятницы котировки большинства акций двигались вблизи верхней полосы Конверта Боллинджера на дневных графиках. Следовательно покупать сейчас акции опасно. Надо обождать коррекции. В пятницу прошла небольшая коррекция к росту, но перегретость рынка не сняла. Также в тактическом плане покупать акции опасно потому что в последние недели нефтяные цены демонстрируют слабость и двигаются вниз в рамках нисходящего канала.В нефти ситуация неприятная для «быков» —  опасения по поводу спроса из-за замедления мировой экономики превышают рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. Очень неприятная ситуация для «быков» — в мае в Китае замедлился рост промышленного производства до более чем 17-летнего минимума (до 5%). На прошлой неделе вышло два доклада от авторитетных экспертов, которые указывают на слабость спроса. Эксперты Управления энергетической информации США (EIA) дали прогноз слабого спроса на нефть в 2019 году. Международное энергетическое агентство (МЭА) также сократило прогноз роста спроса на 2019 год (на 100 000 баррелей в сутки). Я не удивлюсь если окажется что продление соглашения ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи уже заложено в цену нефти и нефть марки Brent пробьёт вниз поддержку $60 (следующая поддержка в районе $55,5). Если конфликт между США и Ираном, приведёт к закрытию Ормузского пролива, то цены на нефть взлетят до $100. Потому что у армии Ирана есть и якорные мины и сверхмалые подводные лодки (как у Италии и Германии в середине прошлого века). Есть все возможности перекрыть пролив, но все же это форс-мажор.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Спусковой крючок для акций Газпрома

Спусковой крючок роста акций Газпрома

 Спусковой крючок для акций Газпрома

Сегодня индекс МосБиржи стоит на месте. Индекс развивающихся рынков от MSCI начиная со вторника притормозил рост и это является для биржевых быков сдерживающим фактом. Он топчется на месте, поэтому индексу МосБиржи сложно преодолеть сильное техническое сопротивления 2590. С 10 апреля мы увидели несколько попыток «быков» пробить этот уровень наверх, но пока они безуспешны. Если инвесторы почувствуют что две крупнейшие экономики мира движутся к скорому перемирию, они пойдут на риск и станут активно покупать акции на развивающихся рынках. Но пока сигналы от США и Китая очень противоречивы. Трамп публикует оптимистичные твиты, а в это время его администрация пытается ограничить доступ Huawei Technologies Co. к рынку США.

 

Позитивный момент ля нашего рынка - эскалация отношений Ирана и США. Благодаря этому нефтяные цены находятся на высоких уровнях и США нужны новые союзники в решении своих геополитических проблем. Вопрос санкций против РФ стоит не так остро как раньше. На днях госсекретарь США Майк Помпео заявил о том, что Соединённые Штаты и Россия могли бы сотрудничать по вопросам КНДР, Афганистана и борьбы с терроризмом. Есть сигналы потепления и в «санкционной войне». К примеру, дипломаты ФРГ считают что России стоит вернуть все ее права в рамках Парламентской ассамблеи Совета Европы (ПАСЕ). 



( Читать дальше )

Блог им. Video |Трейдеры не верят, что таможенная война закончатся миром

Вчера индекс РТС закрылся вблизи нулевой отметки. Причина – трейдеры не верят в устойчивый рост нефти и не верят, что таможенная война закончатся миром. Плохой тон заниматься самоцитированием, но я приведу свою цитату из комментария двухдневной давности:  «нефтетрейдеры хотят дождаться отметки 78,5, чтобы развернуть игру на понижение». Попытка «быков» оседлать этот уровень окончилась неудачей. Добыча нефти в США достигла рекордных значений (10,474 миллиона баррелей в сутки).

 Трейдеры не верят, что таможенная война закончатся миром
Мировые рынки сейчас лихорадит — США решили повысить ввозные пошлины на металл для Китая, Мексики и Евросоюза. Такая мера не может не спровоцировать жестких ответных действий со стороны некоторых торговых партнеров США. Многие думали, что проблема пошлин существует только между США и Китаем, а сейчас оказалось, что в таможенные войны может быть втянута Северная Америка и Еврозона. Это все очень печально потому что статистика за последние годы показывает, что в большинстве случаев июнь для американского индекса S&P-500 является месяцем снижения. За май индекс S&P 500 вырос на 2,16%, но сейчас сезон отчетности позади и с драйверами роста на первую половину июня стало сложно. При этом степень неопределенности после введения США пошлин на импорт стали и алюминия возросла.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Геополитические риски могут вырасти

На этой неделе индекс ММВБ показывает боковую динамику – «быкам» пока не удалось закрепиться выше пятничного максимума 2103. На графике цен на нефть также наблюдается боковая динамика с поддержкой на уровне 55 долларов (Brent).
Геополитические риски могут вырасти


ОПЕК повысила прогноз по росту спроса на свою нефть в 2018 году и говорит, что соглашение о сокращении добычи способствует избавлению от избытков, рынок сжимается, а в следующем году может возникнуть дефицит нефти. В месячном отчете ОПЕК сообщается, что цены нефти могут найти поддержку зимой со стороны низких объемов запасов дистиллятов и ожиданий холодов, которые вызовут рост спроса на топливо. ОПЕК ожидает объемы мирового спроса на свою нефть на уровне 33,06 млн б/д в следующем году, что на 230 тысяч б/д выше по сравнению с предыдущим прогнозом. ОПЕК повышает прогноз уже в третий месяц подряд, начиная с июля. ОПЕК сообщила, что объемы нефтедобычи в странах картеля в сентябре составили, по данным вторичных источников, ниже прогнозируемых объемов спроса на 2018 год, хотя добыча и выросла примерно на 89 тысяч б/д до 32,75 млн б/д. По оценкам ОПЕК, запасы в развитых странах в августе понизились на 24,7 млн баррелей до 2,996 млрд баррелей, что на 171 млн баррелей выше пятилетнего среднего уровня. Цель ОПЕК и ее союзников – снизить объемы запасов до пятилетней средней. Сейчас ведутся переговоры по продлению действия соглашения об ограничении нефтедобычи.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Ждем отрицательного открытия

Положительный исход первого тура выборов во Франции, хорошие экономические показатели и корпоративная отчетность в США, хорошие экономические показатели развивающихся стран подталкивают котировки акций наверх. Например, во вторник вышла статистика по счету текущих операций в Бразилии — избыток счета текущих операций обновил максимум с 2015 года. Экономисты повысили прогнозы по экономическому росту Китая на этот год. В первом квартале экономика Китая неожиданно выросла на 6,9%, причем выросли объемы промышленного производства, цены производителей и объемы инвестиций.

За счет ослабления рубля отечественный индекс ММВБ вырос, валютный индекс РТС остался на месте. Текущее повышение рынка радует, так как исторически май является сложным месяцем для рынков. Лучше чтобы перед этим сложным месяцем инвесторы получат запас оптимизма. Многие люди, перед тем как наступит холодная зима, едут в южные страны и прогреваются на солнце. В понедельник 1 мая будет выходной в ряде стран Европы и будут закрыты некоторые биржи. Не все трейдеры захотят «оставаться в акциях» перед длинными выходными.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Опытные аналитики советуют проявлять осторожность

Из-за геополитической напряженности и угроз Конгресса США ужесточить санкции против России наш рынок снижается. После произведенного США ракетного обстрела Сирии на прошлой неделе, инвесторы забеспокоились на счет возможного разрастания военных действий на Ближнем Востоке и охлаждения отношений по линиям «США-Китай» и «США-Россия». Помощники Трампа разошлись во мнениях касательно дальнейшей политики США в Сирии. Госсекретарь США Рекс Тиллерсон сказал, что удары по Сирии являются предупреждением для других стран, в том числе для Северной Кореи. А у Северной Кореи есть ядерные боеголовки и ракеты с радиусом действия более полторы тысячи километров («Хвасон-10»). При этом расстояние от Пхеньяна до Токио по прямой 1300 километров, а до Сеула 200 километров.
Опытные аналитики советуют проявлять осторожность
Кроме того, стремительно приближаются президентские выборы во Франции.  Аналитики Goldman Sachs советуют инвесторам проявлять осторожность в связи с этими выборами. Инвестбанк в понедельник выпустил рекомендацию «шортить» июньские фьючерсы на французские облигации до выборов, так как существует вероятность неожиданной победы «популистов-антиглобалистов» Марин Ле Пен или Жан-Люка Меланшона. Инвесторы находятся в напряжении. В последнее время результаты опросов не совпадали с фактическими результатами голосований. Так, опросы перед референдумом по Брекситу и президентскими выборами в США показали в большинстве своем неправильные результаты, из-за чего на финансовых рынках возникли шоковые волны.  



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW