Рынок акций застрял и просвета пока не видно.
Если разделить индекс ММВБ на зоны, то в текущий момент, рынок по -прежнему остается на тех же уровнях, на которые опустился еще осенью и пока что оснований для выхода куда либо из зоны 1250-1550 по ММВБ нет.
На графике снизу, зону «1» можно назвать зоной, когда все в экономике будет хорошо. Зона «2» это зона роста экономики и отсутствия опасений. Зона «3» это зона стагнации. Зона «4» спад в экономике. Зона «5» это спад в экономике с дефляционным шоком. Зона «6» это зона банкротств компаний. Но это условно справедливые зоны для экономики без учета печатного станка.
В текущий момент, а точнее в декабре, инвесторы всерьез опасались спада в экономике и появления рецессии.  Учитывая то, что сейчас, многие экономики европейских государств находятся в стадии риска сползания в рецессию. Учитывая торможение в экономике Китая и опасения в виду дальнейших перспектив в мировой экономики в целом. Спр


( Читать дальше )

Уверенного роста, как надеялись оптимисты на открытии рынка,  в этом году не получается. Рынок акций не может подойти к отметке 1500 пунктов по ММВБ. Отчетность компаний несмотря на надежды инвесторов не оказывает того положительного влияния, который ожидают быки. Поскольку отчетность сейчас не так важна в целом для рынка, так как ее затмевают общие ожидания по состоянию экономики в целом.
Более важным и достаточно странными являются данные по размещению государственных облигаций в Европе. Доходности, по которым с конца декабря стали резко снижаться, частности в данный момент доходность по испанским бондам упала ниже 3%. Греки размещаются так же по очень низкой для них доходности. Германия вообще размещается с отрицательной доходностью.
Причина успеха в деле размещения облигаций понятна, ЕЦБ дал денег банкам. Но странно другое, почему эти банки активно стали покупать именно облигации, а не например нефть, акции или какие либо другие активы.  Если смотреть на размещения бондов и их доходности сравнивая их с рынком акций, то при таких доходностях по облигациям в Европе наш РТС должен быть явно выше на пару сотен пунктов, но бонды, условно говоря, за месяц взлетели (точнее доходности упали), а акции дрейфуют и дальше по- старому. То есть возникает вопрос: то ли рынок акций недооценен на несколько сотен пунктов по РТС, либо ценность облигаций необоснованно задрали вверх.


( Читать дальше )

Новый год, подарил быкам «рост» в прошлые дни. Но стоить учесть то, что пока российские индексы все еще находятся в прошлогоднем боковом коридоре, то выше то ниже. Говорить об уверенном росте, стоит только после пробоя индексом ММВБ 1550 пунктов. Все что ниже, это шатание на старых уровнях и удел спекулятивных операций.
Индекс ММВБ по-прежнему находится в коридоре 1300-1550 пунктов, на который он попал в сентябре. Дилемма по поводу того, куда все же рынок акций выйдет в итоге, вверх или вниз по-прежнему остается не разрешенной.
За выход вверх, по факту, сегодня играет наводнение банковской сферы в Европе ликвидностью, в виде выдачи банкам кредитов со стороны ЕЦБ, в размере пол триллиона евро. Но этот фактор двойственный, евро дали, но куда эти деньги пошли? Недавние размещения облигаций странами Еврозоны, со значительным снижением доходностей заставляет думать, что деньги от ЕЦБ обходят рынок и идут на финансирование долгов. 
Новость по Греции, по поводу скорого достижения компромисса в вопросе списания части греческого долга, лишь тактическое событие в данный момент, поскольку проблема долгов в Европе уже давно вышла за рамки Греции, и инвесторы теперь ее воспринимают гораздо шире. Поэтому, реальный положительный эффект от этого и тем более возможность двинуть рынок на новые уровни выше 1550 по ММВБ новость не может. В вопросе Европы, сейчас даже не так важны переговоры Меркель и Саркози, поскольку инвесторам нужны четкие решения и четкий план который позволит Европе преодолеть кризис.


( Читать дальше )

Глядя на российский рынок акций, возникает опасение того, что текущая боковая консолидация, уж больно сильно затянулась и не получилось бы так, как в поговорке, «медленно запрягают, но зато потом быстро едут». Новый год, пока еще не подарил существенного движения ни вверх, ни вниз. Сегодняшний рост рынка, пока все еще носит локальный характер.
Тем не менее, к сегодняшнему дню, можно констатировать то, что данные по американской экономике обнадеживают, поскольку статистика в основном положительная, в особенности по рынку труда. ЕЦБ, наводнил банковскую сферу ликвидностью, представители ФРС, все четче стали намекать на возможность нового стимулирования экономики (речь главы ФРБ Нью-Йорка, Дадли).  Все это, вместе не дает рынку упасть, но и пока еще, не помогло быкам значительно поднять рынок. 
С другой стороны, европейские проблемы и не способность властей Европы, выработать четкую позицию, без всяких сослагательных моментов, так же замедление темпов роста в Европе и опасения по поводу снижения темпов роста в Китае, мешают росту.


( Читать дальше )

Я вот лично рынок мало понимаю сейчас — кукольный какойто.
Падаем на том что делают искуственную дефляционную дырку и валят все для блага и роста бакса.
Но как то не вижу причин для роста бакса сейчас.  А по технике вижу точку затарки в данный момент 1360-1370 по Мамбе.

По голде как вариант, затарка сейчас, по 1530 и ниже — отрастаем к 1650 за месяц. И там далее вероятно, попытаются сотворить еще один завал и задерг бакса. Опять утоптав голду на 1530-40.

Но вот далее, думаю силы у мишек закончаться и будет жесткий отстрел вверх (но это вероятно будет в феврале).

Рынок  сегодня подрос и заглох, 140 000 по фьючерсу РТС является ближайшим  сопротивлением. Вялый рынок не способен пробить даже небольшое сопротивление, так же как и поддержку. Поэтому, собственно говоря, пока запад не укажет нам путь, будем в боковике.

В этом году делать особо и нечего, можно только загодя делать ставки на открытие в следующем году. Занятие не благодарное, но кто хочет, может попробовать.

Пока что, дело идет к тому, что новый год начнется с роста, пусть и небольшого, но роста. А вот далее будет очень веселое время.

В следующем году, США и Европа должны будут выпустить более 4 трлн. долларов нового долга. То есть почти 6% ВВП мира должно пойти на финансирование долгов западных стран.

На мой взгляд,  данная сумма просто запредельная и мир сейчас просто не в состоянии накормить бюджеты западных стран.

Потенциально, Запад может спровоцировать еще один уход в так называемое качество, главным образом встряхнув Азию, поскольку, трясти, что- либо другое нет смысла, ибо там просто нет нужного количества денег. И что более важно, провоцировать уход в качество далее, будет уже бессмысленно, поскольку, в дальнейшем уход в качество, не сможет финансировать долги и загонять в облигации казначейства США необходимый объем денег. Поэтому, ближе к весне наступит момент истины, при котором надо будет выбирать из двух путей. Рецессия и дефолты или инфляция и девальвация валют.
Бен Бернанке, еще до кризиса, оценивая Великую депрессию, высказывался в том духе, что тогда власти допустили ошибку, начав одновременно ужесточать фискальную и монетарную политику, чем усугубили проблемы. И все равно в  итого получили девальвацию валют.
То есть смысл прост, зачем идти в рецессию и дефолты, если все равно в итоге будет девальвация денег. Не проще ли миновать провал в пропасть, сразу девальвировав валюты. 
Считаю что в итоге, Следующий 2012 год, будет годом инфляционного роста на всех рынках. В начале года, возможно рынок ждет еще одна волна ухода в качество и провал рынка вниз, но любой крупный провал вниз будет временным явлением.
Источник — Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»

Сценарий игры сейчас предельно прост, до нового года рост в рамках отскока. Далее последует просадка, возможно медведям удастся продавить котировки до нового дна.  Причиной этому может послужить новый виток беспокойства по поводу европейских долгов и последствий для экономики ввиду сокращения расходов правительств на Западе. Вероятно, вновь будет много разговоров про возможную рецессию.  Но в итоге, власть нажмет на газ и зальет все деньгами.
В связи с этим, в следующем году, я не исключаю рост индекса РТС, вплоть до 3000 пунктов. Индекс ММВБ менее предсказуем и во многом зависит от поведения рубля. Если наш ЦБ будет цепляться за бивалютную корзину и не даст рублю укрепиться, то вероятно тем самым рубль отправиться вниз вслед за долларом, подарив нам рост инфляции. Если же рубль отпустят в свободное плаванье (что мало вероятно), то рубль напротив окрепнет в противовес девальвации валют на западе.
Следующий год будет годом начала основного витка кризиса (инфляционного).  Вложения в облигации, депозиты банков и прочие «воздушные активы», принесут убыток. Следующий год, можно будет назвать годом глобальной перетряски активов и перезагрузки финансовой системы в мире, поскольку точка кипения уже близка и миновать ее уже не удастся. 


( Читать дальше )

Меня очень сильно удивило падение золота в прошлые дни. Падение составило почти 200 долларов, если учитывать бета фактор, то золото упало даже больше евро и акций. А это никак не вяжется с долговыми проблемами в Европе. Да согласен, золото было более всех перекуплено, верно и то, что в связи с проблемами в Европе, банки начали сбрасывать золото из резервов, дабы закрыть образовавшиеся дыры. Но даже всего этого не достаточно чтобы золото совершило такой нырок вниз. Вероятнее всего, золоту помогли упасть.  Но тогда возникает вопрос, зачем?
 
Снизить цену на спотовом рынке, к которому привязаны поставочные контракты на физический метал между золотодобытчиками и например центральными банками, которыес сентября начали активно покупать золото. В этом есть смысл, поскольку выгода от внебержевых контрактов может быть намного больше потерь связанных с давлением на метал на споте. И объем выкупа реального металла может быть огромен.   Если это так, то в золоте сейчас натягивается пружина, вероятно давление на металл будет продолжаться, если кто то хочет купить много реального золота на внебиржевом рынке, ему нужно и далее удерживать котировки металла внизу, до тех пор пока есть силы и пока не завершен выкуп. Но чем дольше и чем сильнее золото будут продавливать вниз, тем сильнее в итоге натянется пружина, что впоследствии может привести к взрывному росту цены на метал.


( Читать дальше )

Кточто думает насчет отдыха. В смысле отдыха мозга от постоянных мыслей по рынку.

Чтоб отчистить мозг от всего и заного взгялнуть на ситуацию. Перезагрузить мозг, чтоб не виснул.

Я обычно, раз в 2 месяца считаю что надо в полный хлам напиться чтоб потом весь день просто тупо лежать и просто не быть в состоянии о чем либо думать.

Ну и вообще нужно ли перезагружать мозг.

На ЛЧИ долго и скурпулезно шел к цели, был на 31 месте — максимально было +120%.
До этого не ловил лося с февраля. Охамел обнаглел, потерял, страх, перестал боятся и следовать риск менеджменту. Перестал скурпулезно просчитывать операции.  Дебил, слабости одолели.

Рынок хуже девушки, не прощает измены и недостатка внимания. Если мало внимания, то истерик не будет, просто прибежит лось и затопчет.

Чего еще сказать, на ЛЧИ потерян весь профит. На основном счете потерян весь профит с июля. По сути слил пол депо консолидированно.

Конечно можно себя утешить мол 250 баксов вниз по голде эт оч много и слава богу что выжил хотя бы. НОО !!!

Да буть вы семь пядей во лбу, рынок сильнее вас и если вы зазнаетесь, если перестанете соблюдать дисциплину, вас снесет.

В довершение, опубликую свой позор, в виде графика дохода

( Читать дальше )