Сергей Кузнецов, Вот именно это я и хотел сказать. Если прогноз по дальнейшему снижёнию не сбудется, они не подоржают и сколько лет потом в них сидеть неизвестно.

phan, а разве я кого-то оскорбил? Просто когда я слышу выступления некоторых представителей банков или инвесткомпаний, то у меня возникает вопрос: или я чего-то не понимаю, или они. Поскольку я почти уверен, что они не глупее меня, то почему их мнение не совпадает с моим? Либо я неправ ( что вполне может быть), либо они по какой-то причине темнят. Кто по Вашему сформировал это ложное ( на мой взгляд) мнение о необходимости скорее закупаться длинными облигациями? Об этом с осени из каждого утюга кричали. Что есть вопросы к материалу это хорошо, значит думаете, а доказывать и спорить я не собираюсь. Это всего лишь мое мнение и это подчеркнуто в названии поста.

Константин, нет, они потому и называются «замещающими» покупаются за рубли и купоны выплачиваются в рублях, только привязаны к курсу доллара (евро). На НКЦ пока санкции не ввели, а если введут, то деньги не пропадут, это повлияет только на ценообразование. Курс будет не рыночный, а какой-то рукотворный или агрегированный на основании консенсуса ведущих банков.

Vasyan, через валюту купил и можешь быстро перепродать, а можешь зависнуть и застрять, заморозив деньги, а в облигациях сидишь и получаешь купон. Понятно, что это не для частых сделок.

phan, не-а, не признаюсь. Те, кто сидел с осени во флоатерах, спокойно получали высокий купон. Те, кто в длине — низкий плюс просадка тела. Это то, что есть. А что будет и будет ли — посмотрим. Кроме того, находясь во флоатерах, я спокоен, а в длине нет.

Ivan Durnof, за свою жизнь я видел ОЧЕНЬ МНОГО того, что не было до этого никогда (да и Вы уверен). Считаю, что лучше «гадать на кофейной гуще», пытаться понять будущее, чем постфактум сокрушаться о чём-то, когда поезд уже ушёл и дверь перед твоим носом уже захлопнулась.

Да, в интересное и уникальное время мы жили. Многое сейчас, конечно, романтизируется из прошлого и понятно почему. Мы были МОЛОДЫ. Мой сын одно время часто приставал ко мне с просьбой рассказать про социализм. И в 2014 году я решил слетать с ним на Кубу, чтобы и самому вспомнить и ему показать, что это за зверь такой — социализм. Поехали не через турбюро, а сами, по своей программе, сначала Гавана, потом остров Кайо Ларго (остров пеликанов) в Карибском море, там пляжный отдых, потом опять Гавана, другая часть города. И, честно скажу, то, что я увидел мне не понравилось. И это мягко сказано.   

Marsovich, я ничего не предлагаю, каждый сам решает. Это только моё мнение и оно тоже может быть ошибочным. Я не обладаю, к сожалению, даром ясновидения. Думаю, с высокой степенью вероятности (если не случится нечто из ряда вон), ЦБ приступит к снижению ставки. По крайней мере попробует обязательно. Возможно тогда можно будет выскочить без убытка, а может и с прибылью, да и ситуация на тот момент будет яснее и с инфляцией и с геополитикой. 

phan, у банков на это может быть много причин, нам неведомых и одна из них — у них просто нет другого выхода. А у нас есть, мы не связаны обязательствами с ЦБ.

R🐼G, ОФЗ-ИН падают потому что они рассчитываются исходя из статистики официальной инфляции, а она у нас сейчас меньше 8 %. В какой-то момент сильно разбежались инфляционные ожидания населения и сама инфляция (да и реальная инфляция куда выше официальной). ЦБ решил действовать на упреждение и  «прибить» инфляционные ожидания и охладить кредитный импульс, поэтому такая «разбежка» между ключевой ставкой и официальной инфляцией. Линкеры трудно прогнозировать, там ещё и купон рассчитывается с задержкой в 3 месяца.По итогам 2023 года инфляция оставила примерно 7%. Учитывая купон 2,5%, доходность по ОФЗ-ИН составила около  10%. Однако ключевая ставка Банка России сейчас равна 16. Как итог, доходность линкеров в 10% гораздо ниже ставки, что привело к снижению стоимости ОФЗ-ИН в последние недели. 

Vasyan, да это так, поэтому и выделил «без фанатизма». Я руководствуюсь следующим:
1. Если курс улетит за 100, то это будет больше 10% от текущей цены. Ставка не факт, что последует за курсом, тем более сразу. Курс это только один из многих про-инфляционных факторов.
2. Я уже пару раз заходил в них и выходил. Заходишь при укреплении рубля, выходишь при ослаблении. Те же спекуляции, как валютой. Посмотрите на график — банки или крупные игроки регулярно это делают.
3. Сравнивать ставки 16-17% и 6-7% в валюте не совсем корректно. Мы же не знаем, что будет завтра. Не помню, по-моему в Аргентине было время, когда доходности еврооблигаций были вообще минусовые, но люди хапали, чтобы спасти деньги от девальвации. Условно, если курс упадёт на 30%, то доходность в 6% или даже 1% будет за счастье. Я, конечно, надеюсь, что этого не будет. Скорее рассчитываю купить весной, продать подороже к концу года, ничем, вообщем-то не рискуя.

Константин, нет в долларах и евро, но, судя по Вашим вопросам, рекомендую Вам почитать про «замещайки». Нельзя инвестировать в то, что не совсем понимаешь. Разберитесь. Информации по «замещайкам» полно в открытом доступе.

Константин, замещающие облигации, смотрю только надёжных эмитентов, предпочитаю Газпромовские, юаневые прицениваюсь к Совкомфлоту — неплохой размер купона и наивысший рейтинг надёжности.

Добрый! Я могу выслать на почту ознакомительный фрагмент большего объема, чем на Литрес. Если понравится, переведете мне деньги по номеру телефона и я вышлю Вам на почту полный файл. 

Согласен на все 100. Об этом даже книжку написал. Всеми силами уводится внимание от главного — предлагаются сотни видов анализа и прочей пурги, чтобы засрать мозги и ободрать, как липку.