Блог им. PotavinAlex |В четверг наши индексы будут искать точки поддержки

В среду торги на американских биржах прошли с нейтральными настроениями. Однодневные раскачивания индексов пока не приводят, к каким либо продолжительным трендам – такое поведение традиционно трактуется, как фаза распределения, когда идет неактивная фиксация прибыли от тех, кто купил рынок ранее и новыми покупками теми, кто входит в рынок слишком поздно. Вышедшая вчера в Америке корпоративная отчетность вышла разнополярной, макростатистики не было, поэтому поводов для сильных движений на Уолл-стрит не появилось. Индекс S&P-500 закрыл сессию всего в 3 пунктах от своих годовых максимумов.
В то время, пока американские инвесторы правдами и неправдами стараются удержать растущий тренд, наши фондовые индексы в среду обновили минимумы за 1,5 недели. Справедливости ради надо сказать, что мы торгуемся сейчас намного сильнее многих западных рынков. Например, фондовые индикаторы Бразилии, Франции, Германии, Италии опустились на уровни середины декабря, Корейский рынок акций вернулся к отметкам конца ноября. На наш взгляд, ключевую роль в поведении фондовых рынков сейчас играет монетарная политика: ослабление или усиление позиций национальных валют основных стран экспортеров товаров, и импортеров сырья оказывает давление на соответствующие фондовые индексы.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Биржи начнут эту неделю с умеренно-негативным настроем

Открытие торгов в понедельник на наших биржах мы ожидаем увидеть в зоне незначительного снижения. На стороне «медведей» сегодня выступают слабеющие котировки нефти (Brent $110,6/барр), краснеющие американские фьючерсы (S&P -0,14%), а также некоторое усиление позиций доллара к евро (EUR/USD 1,2945) и сырьевым валютам (AUD/USD 1,0415). С учетом того, что индекс ММВБ завершил прошлую неделю снижением, не найдя в себе сил для того, чтобы закрепиться выше отметки 1500 п., в начале этой недели стоит ждать его снижения до ключевой зоны поддержки, расположенной в районе 1480-1490 п.
 
Если на этой неделе уровни остановки снижения в наших индексах окажутся выше отметок предыдущей недели – это будет означать, что покупатели готовят позиции для движения вверх. А значит, на пробое ближайших уровней сопротивления (1510 п. и 1525 п. по индексу ММВБ) стоит вставать в спекулятивную покупку, которая будет иметь целью, как минимум достижение месячных максимумов (1540 п.), а после пробоя, выход в новый диапазон 1570-80 п. Для роста сейчас наиболее подойдут бумаги наших банков и металлургических компаний. По фьючерсу РТС ближайшая поддержка находится на уровнях 147-148 тыс. п., соответственно наклонное сопротивление нисходящего движения начатого неделю назад сейчас сместилось к отметке 151500 п.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Во вторник больше индикаторов указывают на снижение

Во вторник мы ждем умеренно негативного открытия торгов на нашем рынке акций. Вчера внутридневная динамика российских индексов оказалась в рамках узкой консолидации. Тем не менее, неспособность местных игроков вернуть индекс ММВБ к отметке 1470 п. мы расцениваем как слабость. На ближайшие три дня в США запланированы долговые аукционы по размещению 2-, 5- и 7-летних бондов, в связи, с чем возрастают риски коррекционного снижения рынка к нижней границе зоны консолидации. В связи с тем, что ближайшие уровни в наших индексах хорошо проторгованы, мы ждем, что в ближайшее время индекс ММВБ отойдет к уровням поддержки на 1440-30-20 п. Утреннее снижение фьючерсов S&P на -0,2% также играет на стороне «медведей».
 
Поскольку собственных идей для роста пока нет, мы будем ориентироваться на внешний фон. Хотим обратить внимание, что котировки нефти Brent вчера довольно агрессивно снизилась со $115 до $112 за барр. даже на фоне урагана Isaac бушующего в районе Мексиканского залива. На наш взгляд это сигнал в пользу продолжения снижения цен на рынке «черного золота» вниз, на уровни 109-107 $/барр.
 
Сегодня по МСФО за I полугодие 2012 г. отчитается ММК. Компания МТС представит отчет за II квартал 2012 г. по US GAAP.

Блог компании ITI Capital |Возможный сценарий поведения рынков этой осенью

В среду торги на российских биржах проходят на негативной территории. После обеда индекс ММВБ несет потери на -0,75% (1443 п.). Торги на наших биржах проходят на невысоких оборотах, поскольку днем на рынок не поступало никаких важных новостей и не выходило данных макростатистики, мы лишь отработали негативное закрытие торгов в Америке накануне. Внутридневная динамика индекса ММВБ, пока что ограничена диапазоном 1437-1447 п., соответственно фьючерс РТС также застрял в коридоре 141700-142700 п. Думаю, что активизацию торговли и движений рынка мы увидим ближе к началу торгов в Штатах.
 
А пока рынок стоит на месте, я приведу возможный сценарий поведения рынков на ближайшую перспективу и осень. На дневном графике фьючерса РТС мы видим консолидацию, однако каждый новый локальный максимум по сентябрьскому контракту (RIU) ниже предыдущего – говорит о том, что сил на рост у отечественных «быков» сейчас маловато. На следующей неделе в США пройдут размещения US Treasuries. При этом ставки по федеральным фондам сейчас находятся на максимумах с апреля. Каким бы ни был объем размещений, казначейству не нужно создавать прецедента привлечения средств в казну по высоким ставкам. Опустить доходность гособлигаций легко можно через коррекцию на фондовых биржах. 


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |В среды «быки» встанут на защиту рынка от падения

Вчерашний рост курса евро (EUR/USD 1,2480) и фондовых индексов в Европе на ожиданиях того, что в ближайшее время лидеры еврозоны достигнут прогресса в вопросе решения местных долговых проблем, вывел фондовые индексы США на новые 4-летние максимумы. До исторических высот, которые были зафиксированы в октябре 2007 года, индексу S&P-500 осталось лишь подняться всего на 9%. Однако, по традиции, после обновления годовых вершин на заокеанском рынке акций прокатилась волна продаж, из-за чего фондовые индикаторы на Уолл-стрит закрылись в отрицательной области. На дневном графике индекса S&P-500 нарисовалась разворотная формация, которая, как правило, приводит к тому, что в течение ближайших 3-5 торговых сессий индекс отходит на ближайший сильный уровень поддержки (1380 п.). Потом зачастую следует стремительный возврат к максимуму. В дальнейшем «двойная вершина» в индексе и станет разворотной точкой к нисходящему тренду, который может продлиться до окончания президентских выборов в США.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Фондовые индексы все глубже уходят в красную зону

Во вторник российские биржевые индексы устойчиво торгуются в красной зоне. К 16 часам индекс ММВБ теряет 1,28%, индекс РТС приседает на 1,34%. При этом индекс ММВБ внутри дня обозначил уровень поддержки на 1558 п. – уровень локальной просадки недельной давности. Фьючерс РТС внутри дня пришел на поддержку пятницы – 164600 п. С учетом того, что на рынке назрела коррекция, и она, вероятно, продолжится в среду, покупатели не спешат выкупать дневную просадку.


Динамика нашего рынка сегодня схожа с европейскими биржами, где также наблюдается неагрессивное снижение: DAX -0,8%; CAC -0,9%, FTSE -0,4%. С учетом того, что никаких негативных новостей сегодня не выходило, снижение котировок проходит с периодическими волнами возвратных коррекций. В такой ситуации с покупками на среднесрок лучше не торопиться, а последить за тем, как ведет себя рынок возле наклонных линий трендов и горизонтальных уровней поддержек. Например, пробой уровня 165 тыс. по фьючерсу РТС не означает одномоментного обвала рынка. Вот если котировки к вечеру не смогут закрепиться выше 165500 п. – это будет означать, что снижение может продолжиться как минимум до уровня 164 тыс. п. 

( Читать дальше )

Блог им. PotavinAlex |Когда сдуваться будем?

Показательно, что именно к середине месяца фьючерс на S&P прорвался к отметке 1355 п. Сколько он может еще прибавить? Еще 5 пунктов — это максимум. Думаю именно с рубежа 1355-60 п. амеры и начнут сдуваться, поскольку кардинально никаких сильных новостей я пока на рынке не вижу для продолжения ралли.

Напомню, что в прошлом году американские индексы также сильно росли в январе и до середины февраля. Поэтому крупные «мишки» пока ждут в засаде, карауля действительно сильное движение вниз.

Думаю западным банкам нужно до конца февраля устроить показательный заход вниз, чтобы оправдать LTRO-2 и взять там много новых денег…

Блог компании ITI Capital |В первой половине недели стоит ждать обманных движений в индексах

В понедельник мы увидели открытия торгов на ММВБ в умеренно-позитивной зоне за счет растущих фьючерсов на S&P (+0,8%). В пятницу индекс ММВБ завершил торги посередине дневного диапазона – на отметке 1506 п. Консолидация в наших индексах длится уже два дня. Чего ждать в начале этой недели? С учетом того, что рынок остается очень тонким, было бы логичным увидеть сначала небольшую просадку в индексах, чтобы спекулянты начали набирать «короткие» позиции, чтобы к середине недели рынок мог за их счет прыгнуть выше: фьючерс на индекс РТС на 161 тыс. п., а индекс ММВБ на 1535-40 п. Поэтому в ближайшие пару дней стоит быть очень осторожными в покупках-продажах, дабы не попасть на быстрое разворотное движение. В связи с тем, что в последние дни рост рынка базировался в основном на покупках в акциях Сбербанка и Газпрома, думаю скоро, спрос может сместиться на другие ликвидные бумаги: на очереди Лукойл и Роснефть.
В понедельник президент Франции и канцлер Германии должны представить предложения об изменении соглашений ЕС. Политическим и монетарным властям стоит спешить, так как нерешенный кризис, перенесенный на следующий год, грозит сорвать громадные объемы рефинансирования итальянского долга.

Блог компании ITI Capital |Наши индексы балансируют на грани срыва вниз

Вчера американские биржи были закрыты из-за праздника День Благодарения. За последние сутки все настроения на фондовых биржах диктовались новостным фоном идущим из Европы. Вчера агентство Fitch понизило рейтинг Португалии с «ВВВ- » до «ВВ+» с негативным прогнозом. По итогам состоявшейся встречи лидеры Франции и Германии заявили, что хотят скорректировать основополагающие соглашения ЕС, чтобы спасти евро. В свою очередь Ангела Меркель по-прежнему жестко выступает против выпуска еврооблигаций. На этом фоне валютная пара EUR/USD опустилась до 7-недельного минимума на 1,3305. Все эти факторы давят и на европейский рынок акций. Например, британский индекс FTSE-100 без остановки снижается уже почти 9 сессий подряд.
 
Цены на нефть марки Brent к закрытию недели торгуются без изменений возле отметки $107,6/барр. На рынке промышленных металлов также не отмечается серьезных изменений цен: медь $7200/т, никель $17100/т, алюминий $2030/т. Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются преимущественно в красной зоне: MSCI Asia -1%. Отсутствие позитива в Азии сейчас давит на американские фьючерсы: S&P-0,56%.
 


( Читать дальше )

Блог им. PotavinAlex |Сегодня рынок попробует искать точки опоры

Сегодня утром индекс ММВБ вроде бы нащупал поддержку возле 1445 п. Не исключаю, что утренний гэп мы сегодня закроем. Однако, крайне слабое закрытие наших индексов на торгах в среду говорит о том, что участники рынка видят продолжение снижение и сегодня.
Дневные потери индекса ММВБ сегодня могут составить еще около 1,5%, то есть снижение может привести нас к сильному уровню поддержки на 1440 п. Если удерживаем этот уровень, значит будем торговать откок вверх к концу недели. Тем не менее, поход на новые минимумы или остановку падения стоит ждать по результатам сегодняшних новостей из Европы, где Италия должна провести аукцион по размещению своих облигаций, а в Греции пройдет заседание местных политиков по выдвижению на пост главы временного правительства нового кандидата (12-00 мск).
Думаю сегодня мы будем искать точки опоры, чтобы попробовать от них хотя бы нивелировать часть потерь. С открытия пробую торговать в лонг по бумагам Сбера и Газпрома.

....все тэги
2010-2020
UPDONW