Несмотря на возросшую волатильность на финансовых рынках, Казначейство США провело сегодня очередной аукцион по размещению 10-летних гособлигаций. Спрос на бумаги превысил предложение почти в 2 раза. Из 28 млрд. долларов предложенных рынку, 5 млрд. долларов выкупила ФРС.
Таким образом, приход к власти Дональда Трампа, не спугнул инвесторов и они по-прежнему готовы вкладывать свои средства в долговые бумаги США.
Вчера, в день выборов, Минфин США разместил гособлигации сроком на 1 год на сумму в 20 млрд. долларов. Также как и сегодня спрос инвесторов был выше предложения — общая сумма заявок составила 67 млрд. долларов.
На вторичном долговом рынке сегодня наблюдались распродажи гособлигаций Америки. Так за 9 ноября доходность по 10-летним долговым бумагам страны подскочила на 20 базисных пунктов и составила 2,06%. В последний раз она находилась на столь высоком уровне в январе текущего года.
На этом фоне существенно сократился объем импортируемой нефти, за неделю он упал на 1,5 млн. баррелей в сутки. Основное сокращение пришлось на южноамериканские страны. Так за 7 дней колумбийскую нефть ввозили в Соединенные Штаты на 569 тыс. бочек в день меньше. Венесуэла экспортировала по 533 тыс. баррелей в сутки, что на 302 тыс. меньше показателей недельной давности.
Практически все страны снизили свои поставки нефти в США. Единственное серьезное увеличение пришлось на Саудовскую Аравию — прирост на 125 тыс. бочек в день. Королевский импорт поднимается вот уже третью неделю подряд и по состоянию на 4 ноября он составил 1,295 млн. баррелей в сутки, что почти на 600 тыс. больше, чем в октябре 2016 г.
Резюме
Президентские выборы в США всегда имели важную роль не только для Америки, но и для всего мира в целом. Однако столь высокого ажиотажа не наблюдалось уже давно. Если раньше практически все эксперты утверждали о неминуемой победе кандидата от Демократической партии Хиллари Клинтон, то в последние недели в этом стало сомневаться все больше и больше людей. За индикатор можно взять фондовые рынки Америки, которые снижаются 9 торговых сессий подряд. Как известно, Уолл стрит как огня боится Дональда Трампа.
Система выборов
Система выборов в Соединенных Штатах отличается от нашей. День общенационального голосования приходится на каждый первый вторник ноября, следующий за первым понедельником этого же месяца, раз в 4 года. Однако на общенациональных выборах население выбирает не президента, а выборщиков, которые через 41 день отдадут свой голос за номинанта от своей партии. Другими словами кандидаты в президенты борются не за общее количество голосов населения, а за победу в отдельных штатах.
В суд Вашингтона поступил первый иск на Саудовскую Аравию, передает агентство Bloomberg. Вдова, потерявшая мужа 11 сентября, обвиняет СА в поддержке терроризма. Ранее Эр-Рияд предупреждал, что если правительство Соединенных Штатов разрешит своим гражданам судиться с королевством, то он распродаст все свои американские активы.
По состоянию на июль 2015 года общая сумма всех размещенных в ценных бумагах активов составляла 184 млрд. долларов, 70% из которых приходилось на государственные облигации, 28% на акции компаний.
За этот год СА существенно сократила свои вложения в американские трежерис*, к августу страна владела 96,5 млрд. долларов американского госдолга. Среднедневной оборот гособлигациями США составляет около 500 млрд. долларов и появление на рынке объема, близкого к 100 млрд. вряд ли приведет к катастрофическим последствиям.
Многие экономисты ожидали, что падение нефтяных котировок сможет придать импульс росту ВВП США. Предполагалось, что из-за низких цен на бензин в среднем одна семья сможет за год сэкономить около 700 долларов, однако исследования Brookings Institution говорят об обратном.
Практически весь положительный эффект от падения стоимости топлива был нивелирован сокращением инвестиций в нефтедобычу. Если высвободившиеся средства домохозяйств обеспечили рост ВВП страны на 0,7%, то спад капитальных затрат оказал отрицательный эффект соразмерный 0,62% ВВП.
Источник: brookings.edu
Согласно расчетам института низкие цены на нефть увеличили ВВП всего лишь на 0,12%. В исследовании правда не говориться о том, какой эффект оказало падение котировок на издержки других компаний и их доходы, что тоже имеет влияние на валовый продукт.
На курс национальной валюты влияет множество факторов и порой определить ее реальную стоимость очень трудно, однако попробуем в этом разобраться.
Обзор основных показателей
ВВП
С начала 2000 года ВВП* Китая, Великобритании, Еврозоны и США вырос на 802%, 83%, 78% и 75% соответственно. Япония не смогла похвастаться такой же динамикой, ее валовый внутренний продукт за это же время сократился на 13%.
Денежная масса М2
Денежная масса (М2)* этих же стран росла куда большими темпами, в лидерах здесь тот же Китай. За 15 лет она увеличилась на 1197% и к сегодняшнему дню превышает в 1,7 раза денежную массу Соединенных Штатов.
С начала столетия М2 Еврозоны, Великобритании, Японии и США увеличился на 103%, 131%, 41% и 150%, соответственно.
Если сравнить денежную массу с ВВП, то на первом месте окажется Япония. Ее М2 выше ВВП на 225%, в то время как средний уровень за последние 15 лет составил 158%.