Нефтегазовые доходы Саудовской Аравии упали на 68%, передает агентство Bloomberg. Если в 2011 году они составляли 266 млрд. долларов, то в 2016 приблизятся к 89 млрд. Однако стоит отметить, что альтернативные доходы за этот же период удвоились и достигли 53 млрд. долларов.

Источник: bloomberg.com

Иронично, что основной причиной этому, является начатая королевством в 2014 году ценовая война, когда на заседании ОПЕК было принято решение о снятии страновых квот. Таким образом, члены картеля могли качать нефть, кто сколько может.

На этом фоне снизились и капитальные расходы государства. В этом году Эр-Рияд направит на финансирование инфраструктурных проектов около 20,5 млрд. долларов, что на 70% ниже, чем в 2015 году. Два года назад данные расходы превышали 95 млрд. долларов. Текущие затраты, включающие в себя зарплаты госсектору, упадут на 19%.

Из-за снижения нефтяных цен Саудовская Аравия имеет самый большой дефицит бюджета из 20 крупнейших экономик мира. Для его покрытия королевство прибегло к внутреннему заимствованию. Государственный долг королевства за 2 года вырос в 6 раз до 273,8 млрд. риялов или 73 млрд. долларов.

( Читать дальше )

По мнению инвестиционного банка Goldman Sachs, шансы на подписание соглашения о сокращении добычи нефти выросли, но все еще невелики. Другой американский банк Citigroup считает, что вероятность гораздо выше 50%, а лимит в 33 млн. баррелей в сутки приведет к дефициту на рынке и росту нефтяных цен еще на 30% в течение года.

В случае если ОПЕК провалит переговоры, то котировки «черного золота» могут опуститься до уровней в 43 доллара за бочку, говорит Goldman Sachs. А заключение сделки, на что надеются в Citi, поднимет их до 65 долларов за баррель.

Рынок уже находится в стадии ребалансировки, считают в Citi, и этот процесс проходит гораздо быстрее, чем многие думают.

Рядовые инвесторы скептически настроены по поводу сокращения производства — фонды, инвестирующие в нефть, вот уже 5 дней подряд фиксируют отток капитала. К примеру, из ETF USO* вывели около 300 млн. долларов.


Резюме

( Читать дальше )

Ливия, Иран и Нигерия планируют добывать больше нефти, а это может привести к выходу на рынок еще 700 тыс. баррелей в сутки, передает The Wall Street Journal.

Как сообщает Международное энергетическое агентство (МЭА), страны ОПЕК увеличили производство «черного золота» до рекордных отметок. В сентябре картель извлекал из недр на 160 тыс. баррелей в сутки больше, чем месяцем ранее, сообщает МЭА. Таким образом, общий объем добычи превысил 33,6 млн. баррелей, а максимальный потолок, установленный на встрече в Алжире, составляет 33 млн. баррелей в сутки.

Практически все увеличение пришлось на Ливию, Нигерию и Иран. Вместе они добавили 120 тыс. бочек в сутки. В случае если эти три страны продолжат наращивать свое производство, то остальным членам ОПЕК придется пойти на большие сокращения.

Также во вторник картель сообщил, что в среду состоится встреча между генеральным секретарем ОПЕК, представителями Венесуэлы, Алжира и странами, не входящими в организацию. Данные государства будут представляны Россией, Азербайджаном и Мексикой.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе на рынке нефти наблюдалось мини-ралли — спекулянты отыгрывали новости о сокращении добычи нефти странами ОПЕК. На этом фоне хедж-фонды принялись скупать «черное золото», увеличив свои длинные позиции почти на 30 тыс. контрактов и сократив короткие аж на 43 тыс. контрактов.

Ростом котировок не применули воспользоваться производители сырья. Вот уже около полутора месяцев они активно фиксируют для себя цены, заключая сделки на будущие поставки, тем самым, хеджирую себя от их снижения.


( Читать дальше )

Руководство ОПЕК планирует обсудить с представителями России возможность присоединения нашей страны к сделке по сокращению добычи нефти, передает The Wall Street Journal. Члены картеля пытаются найти пути по выполнению соглашения, достигнутого в Алжире на прошлой неделе.

Напомним, что страны-экспортеры нефти договорились сократить производство «черного-золота» на 200 — 700 тыс. баррелей в сутки, с целью достижения баланса на сырьевом рынке.

Генеральный секретарь ОПЕК Mohammad Senusi Barkindo планирует провести встречу с министром энергетики России Александром Новаком в кулуарах энергетического саммита в Стамбуле. Но пока Александр Новак не подтвердил своего участия в ней.

Ранее на этой неделе министр нефти Венесуэлы заявил, что соглашение подразумевает в себе также снижение уровня добычи на 1,2 млн. баррелей в сутки странами, не входящими в картель. О чем и пытается сейчас договориться ОПЕК, в том числе с Оманом и Азербайджаном. Согласно данным Международного энергетического агентства в августе эти две страны поставляли на рынок 1,87 млн. бочек в день.

( Читать дальше )

Несмотря на договоренность о снижении добычи, Саудовская Аравия усиливает конкурентную борьбу. Эр-Рияд понизил ноябрьские цены для своих азиатских и североевропейских клиентов, передает агентство Bloomberg. Государственная компания королевства Saudi Aramco сделала скидку на свою нефть для Азии на 25 центов. Таким образом, саудовская нефть торгуется с 45-центовым дисконтом к маркам конкурентов.

Также снижены цены и для американских клиентов. Скидка на следующий месяц составила 10 центов, в результате бочка нефти королевства ниже, чем у других участников рынка на 35 центов.

Согласно мнению представителя нефтяного брокера Freight Investor Services Saudi Aramco будет делать все, чтобы не упустить свою долю рынка.

Резюме

Высказав свои намерения о снижении добычи нефти, страны ОПЕК будут делать все, чтобы застолбить за собой наибольшую квоту. В связи с чем члены картеля будут вести как закулисную, так и заочную полемику вплоть до следующего заседания организации, которое состоится 30 ноября.

( Читать дальше )

Многим было интересно, какую позицию займут трейдеры в преддверии заседания ОПЕК. Еще не зная официального решения, хедж-фонды сделали ставку на рост «черного золота», увеличив количество длинных позиций на 24 тыс. контрактов.


Крупнейшие четверка и восьмерка трейдеров Нью-Йоркской товарной биржи также предпочли увеличить свои позиции в нефти. Если двумя неделями ранее можно было предположить, что основные игроки ждут падения котировок «черного золота», то сейчас однозначного вывода сделать нельзя. На текущий момент количество «лонгов» все еще превалирует над «шортами» и этот српед начал увеличиваться.



( Читать дальше )

ОПЕК после длительных переговоров решилась на сокращение добычи нефти до 32,5-33 млн. баррелей в сутки. По состоянию на конец августа картель добывал около 33,2 млн. баррелей.

Согласно прогнозу Международного энергетического агентства в следующем году ОПЕК способна будет извлекать из недр около 34,7 млн. баррелей в день.

По графику также видно, что развития дополнительных производственных мощностей в 2017 году не планируется.

На протяжении последних четырех лет картель всегда имел избыток мощностей в среднем на 1,8 млн. баррелей, а сейчас он около 1,25 млн. баррелей, то есть извлечение нефти из недр идет полным ходом. Также, вполне возможно, что он специально держался на этом уровне на случай сбоя поставок или резкого роста спроса.

( Читать дальше )

ОПЕК планирует обсудить в среду предложение по сокращению добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки в течение одного года, передает The Wall Street Journal.

В рамках этого соглашения Саудовская Аравия должна будет снизить производство на 400 тыс. баррелей, а Иран в ответ заморозить добычу на уровне в 3,7 млн. баррелей сутки. Напомним, что по итогам августа Тегеран извлекал из недр около 3,63 млн. баррелей.



Данный план скорее всего не будет утвержден на завтрашней встрече. Сценарий подразумевает под собой договоренность о дальнейшем обсуждении шагов по его имплементации и утверждение его на следующем официальном заседании ОПЕК в ноябре.

Если предложение поддержат, то это будет первое совместное решение, принятое всеми 14 странами-членами с начала 2014 года. Реакция Ирана на этот план до сих пор не ясна, однако он перечеркивает намерения Исламской республики об увеличении добычи до 4 млн. баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs не верит в то, что нефтяная сделка сможет сильно повлиять на котировки «черного золота». Заморозка добыча поддержит нефтяные цены только в краткосрочной перспективе.

«Мы ожидаем, что избыток предложения нефти в 4 квартале 2016 года составит 400 тыс. баррелей в сутки. Как результат, мы понижаем наш целевой ориентир на 4 квартал с 50 до 43 долларов за баррель», — сообщают в инвестиционном банке. Несмотря на ухудшение прогноза на 2016 год, ожидания на 2017 остались без изменения.

Давление на нефтяные котировки окажет и большое количество открытых длинных позиций.

Goldman Sachs также считает, что в следующем году средняя цена составит 52 доллара за баррель, а торговый диапазон в 1 полугодии будет находится на уровнях в 45-50 долларов.

«Июльские и августовские данные указывают на замедление роста мирового спроса, особенно в Китае. Мы ожидаем, что в 3 квартале потребление вырастет на 900 тыс. баррелей в сутки, против 1,8 млн. баррелей в 1 полугодии 2016 года».

( Читать дальше )