Центральный банк может приступить к санации уже второго крупного банка и это всего лишь за один месяц. Однако пока регулятор может себе это позволить, причем без опасений за инфляцию.

На фоне обращения Бинбанка к Центральному банку о санации в России зафиксирован самый масштабный профицит ликвидности. Согласно данным ЦБ, по состоянию на сегодняшнее утро профицит поднялся до 937 млрд рублей – такого не было за всю историю наблюдений.


Стало это возможно благодаря тому, что резко уменьшился объем обязательств по инструментам РЕПО и валютный “своп”. Если вчера сумма задолженности была равна 530,5 млрд рублей, то сегодня 36,7 млрд.

Избыток лишних средств является показателем того, что в целом банковская система страны функционирует достаточно стабильно, а Центральному банку не надо включать “печатный станок” для спасения кредитных организаций, пока можно брать деньги у тех, у кого их много.

Несмотря на то что Центральный банк успокоил кредиторов банка “Открытие”,  ценные бумаги кредитной организации и материнской компании продолжают испытывать давление со стороны продавцов.

В понедельник стоимость акций банка опустилась на 5,3%. Всего с середины августа они потеряли в цене около 30%, если месяц назад их можно было бы продать по 1600-1650 рублей за единицу, то сегодня лишь по 1175 рублей.

Кроме того, инвесторов не успокоило и то, что банк переходит “под крыло” Центральному банку в лице Фонда консолидации банковского сектора. По сообщениям СМИ регулятору достанется как минимум 75% банка.

Однако кредиторы этому, похоже, не рады и продолжают нервничать на счет кредитоспособности “ФК Открытия”. Доходность по облигациям серии RU000A0JU872 достигла 44,53%. То есть, купив облигацию сегодня 27 октября можно будет получить сверху 5,6%. В конце октября держателям бумаг будет предложена оферта по обратному выкупу облигации.

Опасения на счет будущего банка “Открытие” привели к обвалу стоимости его акций и облигаций. Попробуем разобраться можно ли заработать на этом падении и стоит ли пробовать.

По объему активов “Открытие” занимает восьмое место в России. По данным информационного портала banki.ru к августу они были равны 2,3 трлн рублей. За месяц банк потерял две позиции, уступив тем самым Альфа-Банку и Национальному Клиринговому Центру. Было ли это целью Альфы, но после информационного письма сотрудника “Альфа-капитал” компания обогнала “Открытие” и вернула себе звание крупнейшего частного банка России.

С начала года активы банка “Открытие” снизились на 493 млрд рублей – худший показатель среди топ-10 банков страны.

За первое полугодие 2017 г. банк получил чистую прибыль в размере 5,3 млрд рублей при выручке в 98 млрд, что на 0,5 и 6,6 млрд рублей больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистый кредитный портфель “Открытия” к концу июня был равен 1,7 трлн рублей. Средства банк взял у кредитных организаций – 585 млрд рублей и у юридических и физических лиц – 1,5 трлн. Объем вкладов граждан был равен 586 млрд рублей.

По нормативам достаточности капитала банк выглядел уверенно: норматив достаточности базового капитал находился на уровне в 7,1%, норматив основного капитала, который включает в себя и субординированные кредиты, – 9,2%, при лимите в 6%. Нормативы ликвидности также были на хорошем уровне.