#ЦБРФ
#СТАВКА

Итоги заседания ЦБ РФ — Риторика остается жесткой
17 мар, '23

Банк России оставил ключевую ставку на уровне 7,5% и сохранил жесткий тон:
-  этом году подъем ключевой ставки более вероятен, чем ее снижение,
— допускается повышение ориентира нейтральной долгосрочной ставки.

с низким уровнем инфляции Снижение инфляционных ожиданий населения это говорит о том, что повышение ставки в апреле маловероятно.

Обсудить можно тут или в открытом чате
t.me/OlegTradingChat
(1220 участников).

С уважением,
Олег.

Друзья,
В этом выпуске – о текущих проблемах с банками,
Почему возникли проблемы у Credit Swiss и
как пользоваться индексами волатильности на коррекции
(о чём говорит снижение волатильности с максимума).



В 4 квартале произошел сильнейший отток клиентов.
Депозиты сократились на 33% с $377 до 253 млрд.
Чтобы удовлетворить обязательства банк продал больше половины ликвидных активов (77 из $152 млрд.).
При этом ни на копейку не смог сократить кредиты (за квартал Total Loans остались на уровне $288 млрд.).
Это говорит о качестве, ликвидности и доходности его кредитного портфеля.
Доходность облигаций Credit Swiss выросла выше 10% годовых, что означает закрытие рынка капитала.

До конца года банку предстоит погасить облигации на сумму более $9 млрд.
Швейцарский ЦБ решил поддержать банк Credit Suisse.
Вопрос, как?
Напечатать побольше франков?
Зачем надо было вводить санкции против РФ и тем самым
бросать тень на репутацию надёжного независимого от политики банка?

( Читать дальше )

#ЦБРф
#ИнфляционныеОжидания

Опросы с 1 по 10 марта,
обвал инфляционных ожиданий населения:
10.7.
В феврале 12.2%.

ЦБ РФ на заседании теперь ставку не повысит.

С уважением,
Олег.

Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в России.
За год +25,1%.
С января 2020г. +58,2%.
За январь 2023г. минус 0,8%.
(минус... Как говорится, «если на клетке с тигром написано „обезьяна“, то не верь глазам своим»").


Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в США.
За год минус 1,8%.
За январь минус 0,7%.
С января 2020г. + 37,8%.


( Читать дальше )

Много банков дают льготный (без %) период от 3 мес. и выше.
Т.е., если платить в срок, можно бесплатно пользоваться чужими деньгами.
Да ещё и при покупке получать Cashback.

У меня несколько кредиток, которыми активно пользуюсь.

При этом, многие платят нал.
Не хватает платёжной дисциплины (не могут отдать во время) ?
Эмоциональные и не нужные покупки ?
Не дают кредитки (плохая платёжная история) ?
Прочие причины (пишите в комментариях).

С уважением,
Олег.

ЦБ РФ ожидаемо сохранил ставку 7,5%.
Сигнал ястребиный.
«При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.»

С уважением,
Олег.

Лучшие курсы обмена наличной валюты в Москве (из банки.ru):

В моменте, USDRUB_TOM = 72,07.

Обычно, наличный доллар был дороже биржевого примерно на 5%, сейчас нал. доллар сравнялся с биржевым.
Банки ждут стабилизации рубля или даже его укрепления около 70 р. за доллар ? 

На смарт лабе бывают интересные комментарии: пишите ваше мнение в комментариях или в чате 
t.me/OlegTradingChat
(чат бесплатный, уже 1016 участников, в торговое время из них от 300 человек в сети).

С уважением,
Олег.

Объём размещений ОФЗ.
Новые рекорды.



На какие средства госбанки покупают новые ОФЗ.

Банки берут кредиты от ЦБ (схема РЕПО) и одалживают их Минфину (эмитент ОФЗ — это Минфин).
Выкладываю объем размещений ОФЗ (рекорды).

К чему это приведёт?
Думаю, к росту инфляции в 2023г. выше запланированных 7% и к плавному обесценению рубля.

РЕПО (repurchase agreement) — это соглашение о выкупе. Это двойная сделка — продажа актива с обязательством обратного выкупа его через определённое время. То есть одна из сторон сделки — покупатель — на время становится владельцем актива, но обязана продать его обратно. Это не залог, а именно переход права собственности, купля-продажа.

С уважением,
Олег.

Напоминаю: 
денежная масса М2 — это собственные средства, доступные для платежа, плюс депозиты.

На сайте ЦБ РФ вышли свежие данные: денежная масса М2 на 1 ноября 2022г.
Обработал, построил график.


В США в 2022г. денежная масса не растёт, а с июня даже немного падает.


Рост денежной массы в России — это поддержка крупному бизнесу.
Цитата.«А в попугаях-то я го-о-ораздо длиннее.»Фиатные деньги — это как попугаи.Долгосрочно, рынки растут именно из — за роста денежной массы и инфляционных ожиданий.

С уважением,
Олег.

М2 — это доступные для платежа средства плюс депозиты.
В США в последние месяцы падает, в России растёт.

Рост денежной массы — это поддержка бизнесу, акциям.

Обработал данные с сайта ФРС.

США, М2:

Россия, М2.


( Читать дальше )