С утра — спокойствие после вчерашнего провала на рынках США (S&P500 упал на 1.8%, но сегодня фьючерс на S&P500 опять около 4 000).
Сырьё немного растет.
На валютной секции Мосбиржи usdrub_tod сейчас 63.01.

Думаю, на Мосбирже продолжится боковик около 2200 по индексу Мосбиржи.
Индекс РТС останется под давлением (ослабление рубля).

С уважением,
Олег.

Цифры говорят сами за себя.
По акциям и деривативам — ожидаемо.
По облигациям рост более 100% к 2021г.

Мосбиржа — интересная бумага,
держу в портфеле.

С уважением,
Олег.

Доброе утро.
5 декабря с утра МСК
позитив по сырью,
Китай растет (Shanghai = = 3205, +1,5%), остальная Азия около 0).
Китай смягчант антиковидеые ограничения.

Эмбарго на Urals $60 начало действовать, с 5 декаблюря.
Что дальше?
Скоро увидим.

Возможна торговая война США и ЕС (см.заеон о снижении инфляции в США).

Желаю Вам Успешной Недели и Хорошего Дня.

С уважением,
Олег.

Друзья,
в этом выпуске — мнение о рынке за 15 минут.

Высокий риск на рынках:
— эмбарго на российскую нефть,
— уголовная ответственность в ЕС за обход антироссийских санкций (до 5 лет),
— ОПЕК + сохранили квоты.
— борьба политических элит в России (приговор братьям Магомедовым и др.),
— ожидаемая доходность на линкерах,
— динамика денежной массы в России и в США,
— .. . 

Мои спекулятивные позиции — лонги:
— CNY-03.23 (ставка на ослабление рубля, держу уже 1,5 месяца: писал и на канале, и в чате on line),
— Полюс Золото,
— на каких уровнях покупать Gold-03.23.

С 2000г.работаю на публичной сингапурской компании
(Сингапур попал в список недружественных стран).
В связи с изменением условий ведения бизнеса, проработаю до конца декабря 2022г,
будет хорошая компенсация — и, как говорится, «гуляй».
Поэтому, видимо, к Новому Году будет больше времени, чтобы заняться любимым делом.
инвестициями и спекуляциями на Мосбирже:
мысли, уровни, подписчики смогут задавать технические вопросы

( Читать дальше )

С 2020г.работаю на публичной сингапурской компании
(Сингапур попал в список недружественных стран).
В связи с изменением условий ведения бизнеса, проработаю до конца декабря 2022г, ,
будет хорошая компенсация — и, как говорится, «гуляй».

Думаю, если среднесрочный портфель, то сумму, которой Вам хватит на год, умножить примерно на 40
(такая сумма есть: и ЗП была приличная, и
с 2007г. на фонде и ФОРТС рынке плюсов было больше, чем минусов).
Конечно, иметь, дополнительно к рынку, fix + BN,
которые с профицитом обеспечивают Ваши потребности — это спокойствие и личная финансовая устойчивость.
Если fix + BN нет, то это принципиально меняет ситуацию.
Политические Риски на нашем рынке сейчас очень высокие.
Тогда на дивы сможете жить и есть запас прочности.
При таких капиталах, хорошо иметь недвигу и ее сдавать: рынок могут и закрыть (как в марте 22г.), вероятность смены власти выше 0 (существенно отразится на рынке).

Если спекуляции, то более сложный вопрос.

( Читать дальше )

Напоминаю: 
денежная масса М2 — это собственные средства, доступные для платежа, плюс депозиты.

На сайте ЦБ РФ вышли свежие данные: денежная масса М2 на 1 ноября 2022г.
Обработал, построил график.


В США в 2022г. денежная масса не растёт, а с июня даже немного падает.


Рост денежной массы в России — это поддержка крупному бизнесу.
Цитата.«А в попугаях-то я го-о-ораздо длиннее.»Фиатные деньги — это как попугаи.Долгосрочно, рынки растут именно из — за роста денежной массы и инфляционных ожиданий.

С уважением,
Олег.

Вероятно, поддержал ВВП Госзаказ: рост расходов на оборону и рост в отраслях, связанных с обеспечением армии.
В среднем и малом бизнесе — ж.. . 
Люди экономят (если сказать по — умному, то «спад потребительской активности»).

С уважением,
Олег.

Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 9 минут.

Выступление Пауэлла. Ожидания на 2023г.
Мой портфель.
Плавное снижение рубля.
QE в России и QT в США.
О чём с сентября говорят разворот на рынке золота, в индексе доллара и в паре EUR / USD.
Почему думаю, что инфляция в США во 2 полугодии 2022г. снизится год к году и ФРС перейдёт от ястребиной к нейтральной политике.



С уважением,
Олег.

С одной стороны,
в США (и тем более в России) резкое падение спроса на жильё.
Индекс опережающих экономических индикаторов США:

href="/uploads/2022/images/10/18/02/2022/12/02/15a16f.jpg" class=«imgpreview» target="_blank">
<a
Инверсия кривой доходности (когда доха 10-летних гос.облигаций ниже, чем 3-летних) — надежный сигнал о наступающей рецессии.Нет инверсии кривой доходности гос.облигаций в России.ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ В США (доха 2-летних UST выше, чем 10-летних):
href="/uploads/2022/images/10/18/02/2022/12/02/f392f9.jpg" class=«imgpreview» target="_blank">.

Пауэлл не жестил
(вероятно, 14 дек.2022г. ФРС поднимет ставку на 0.25% или на 0.50%).
Начинается рост безработицы в США (цель ФРС по безработице: удержание до 4%, а уже 3.8% с тенденцией к росту).

ВЫВОД.
Армагеддона в США не будет.
Вероятно, в 2023г. удержание ставки ФРС на уровне 5.0-5.5%.
Думаю, даже и рост по итогам всего 2023г.возможен.

В России сложнее:
высокий политический риск.
При этом, преемлемые цены на сырьё.
Что Вы ждёте от российского рынка в 2023г.и будет ли по рыгку США действовать принцип «чем хуже, тем лучше» (потому что когда плохо, ФРС смягчает риторику)? пишите в комментариях.
Позитив в драг.металлах — это рост ПОЛЮС ЗОЛОТА и ГМК Нор.Никель (палладий растёт, около 40% выручки,).

С уважением,
Олег.

Пауэлл .
30 ноября 2022г.
— «Время для сокращения темпов повышения ставок может наступить уже в декабре;
— пиковый уровень ставки по федеральным фондам, вероятно, окажется «несколько выше» сентябрьских прогнозов;
— потребуется «какое-то время» проводить ограничительную политику».

Это соответствовало ожиданиям рынка.
Видимо, на декабрьском заседании ФРС ставка вырастет на 0.25% или на 0.50%.

Пауэлл не жестил,
поэтому рост рынков.

С уважением,
Олег.