Я конечно не Аналитик, но если ЦБ говорит что экономика перегрета и нужно ее охладить, то наврятли получиться выиграть спор с ним) Что ФРС в 2018 году кричало что экономика Америке перегрета и начало повышать ставки, в итоге рынок рухнул ФРС испугался и сказал все — теперь понижаем) Что ЦБ сейчас целый год охлаждает рынок, и он будет падать пока ЦБ не скажет — «все, сейчас показатели в порядке нормы» — вот после этого заявления и можно закупаться.  

Там уже на трех летках вроде 11% USD 

А при волне замещаек доходность наверное уйдет на 13-14% по 5-7 летним

Вот и зачем ОФЗ в рублях, если есть замещайки в долларах)) 

У Юриков портфель забить акциями, а что с ними сейчас делать? Сейчас не дивидендный сезон, поэтому и шортят фьюч — по фьючу гарантированно получат ставку ЦБ + страховка от черного лебедя, а убыток по фьючам сальдируется прибылью по акциям, поэтому они скорей всего в безопасной позе, а учитывая сколько у них денег то до экспиры спокойно могут в моменте лить глубже пока физики не начнут лонги крыть, а потом отскок)

Это только часть картины, поэтому мне кажется выводы не корректы на корреляции ставки и динамики индекса. 

Нужно помнить что сейчас Выборы, поэтому задача Демократов сделать чтобы SNP был на хаях, плюс после выборов будут изменения налогового законодательства, поэтому надо сейчас весь кэш тратить чтобы прибыли не было, плюс инвест компании будут тянут индекс до конца года, чтобы получить бонусы, много факторов...

Но фактически история брендовая, у FAAMG P/E ниже доходности облигаций. Неспроста у Уоррена Баффета рекордная доля кэша сейчас.

Так правильно понимаю по мнению ЦБ 1USD = 91.7 а Юань 1CNY = 11,69 или USD/CNY = 7.84

(при этом ЦБ Китая сегодня установил курс 7.12 то есть на нашем рынке пара USD/CNY переоцене на 10%) — для китайцев на нашем рынке доллары на 10% дороже чем у себя (значит дефицит долларов и избыток юаней)

по фьючам получается 89065 к 11.765 или соотношение 7.57 (относительно курса цб недооценка в 3.5% — с максимальным 4 плечом это может принести 14% за 1 месяц) 

поэтому для баланса по валюте должен либо доллар вырасти на 3.5% или юань упасть на 3.5%