Виталий Ремизов, сейчас портфель в теме с отчетами другой. Когда в мае Альманах показал начало коррекции я вложил его в идеи мало зависящие от рынка, под реорганизации и замещение облигаций, которые в итоге затянули сроки и тоже упали с рынком. Теперь нужно ждать выхода из них.

В стратегии на БКС теперь это учтено и портфель собирается не под конкретные идеи, а только под Альманах, чтобы избежать подвисания идей на период коррекций и иметь возможность быстро все распродать.

Ынвестор, одно другому не мешает.
Альманах с августа 23 года весь ход рынка подробно показал и все ключевые точки разворотов без пропусков, так что это очень сильная вещь, нужно лишь научиться с ней работать.

nn, посмотрим, треугольный флаг уже не получается, но может быть флаг с полотном в виде нисходящего канала.

	ПАО «ЕЭТ»	КЛВЗ «Кристалл»	ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»	Донской завод радиодеталей

Компании для сравнения забавные выбрали, взяли самые 4 дорогие в списке всего рынка. Притом дорогие не потому, что компании хорошие, а потому что это неликвидный мусор, который обычные инвесторы обходят стороной и где котировка ставится от балды разгонялами.

Из объективных аналогов я бы взял ВХЗ, который оценен в 3.3 EBITDA, да применил дисконт процентов 30 за подмоченную репутацию с облигами.
Итого Ламбум можно оценить в 1,15млрд.

При сравнительном подходе, даже без учета предполагаемых существенных инвестиций в расширение, можно оценить компанию в 30x чистой прибыли, или 15x EBITDA.

Сам-то вкладываешь под такие мультипликаторы, когда на рынке голубые фишки в 4 раза дешевле? 

nn, следующая будет выложена на подходе к 3300.

Dokamion, так будет неинтересно  
Следующую фигуру выложу на завершении этой. Будет очень неожиданная формация.

Mathman, обычно контанго больше ставки ЦБ.

Mathman, шорт фьючерса приносит доход через контанго. Кроме того, продажа акций ведёт к появлению налога, срыва срока для ЛДВ, уплате комиссий брокеру за продажу и откупку, а через продажу фьючерса этого нет.

Дмитрий, это другая ситуация. В ковид деньги печатали не для затыкания дыр в банках, поэтому количество денег в обороте увеличилось.
Посмотрите на недавний пример, как наш ЦБ эмитировал 2 трлн.р. для спасения группы БОМП и какое влияние эта сумма оказала на инфляцию.

Схема борьбы уже отработана — не каждую дыру печатается сколько нужно денег. Инфляция при этом все равно не возникает, потому что дыра поглощает напечатанное и количество денег в обороте не растет.

nn, ДВМП и Новабев.

Ийон Тихий, спасибо что нашли опечатку, исправил на 09.

В разборе упущено 3 важных момента — долг почти наполовину состоит из аренды, на которую рост ставки ЦБ особо не влияет. Прибыль занизилась из-за создания запасов перед ростом пошлины с 1 сентября, это возвратные расходы.
И наконец, никакого налога на матвыгоду здесь нет, эта чушь давно уже опровергнута брокерами.

Ипштейн@, пока другая фигура не сформирована, рано делать выводы. Скорее всего просто падающий клин еще не завершился.

(Сalming), передавать золотом нужно только сальдо расчётов, и то, скорее всего, передаваться будут права на золото в хранилищах без физического перемещения.

Сколько лет такого роста надо, чтобы он хотя бы 15% дивдоходности начал платить? 
А что если за эти годы рост замедлится? 
А на сколько за эти годы вырастут аналоги, которые уже за этот год предлагают 15%?
То то и оно.

kishmun, суть в дисконте 30% к ценам биржи.

kishmun, в основном ДВМП, Новабев и облигации.

Dokamion, разворот уже случился в пятницу.

Sergio Fedosoni, диеты и спорт это трудные и неустойчивые способы достижения нормального веса. Есть способ гораздо проще и со 100% эффективностью — есть всё что и обычно, но меньшими порциями.  Сначала, на период сброса веса, уменьшить нужно на 50-70%, после достижения целевого веса нужно увеличить порции до такого объема, при котором вес не меняется. Поначалу тяжело, но потом привыкается и нормально. Зато не нужно заморачиваться калориями, особой зожностью продуктов и не прожигать время впустую на спорт.
Сладкого, кстати, можно есть немного больше обычных продуктов, потому что неиспользованная организмом глюкоза выводится через почки и мало влияет на жир.

Люди едят слишком много, у всех знакомых с лишним весом замечаю, что они накладывают себе порции в 2-4 раза больше, чем было бы достаточно, а потом удивляются, откуда жир и грешат на возраст, гены или вредные продукты