ПАО «ЕЭТ» | КЛВЗ «Кристалл» | ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» | Донской завод радиодеталей |
---|
Компании для сравнения забавные выбрали, взяли самые 4 дорогие в списке всего рынка. Притом дорогие не потому, что компании хорошие, а потому что это неликвидный мусор, который обычные инвесторы обходят стороной и где котировка ставится от балды разгонялами.
Из объективных аналогов я бы взял ВХЗ, который оценен в 3.3 EBITDA, да применил дисконт процентов 30 за подмоченную репутацию с облигами.
Итого Ламбум можно оценить в 1,15млрд.
При сравнительном подходе, даже без учета предполагаемых существенных инвестиций в расширение, можно оценить компанию в 30x чистой прибыли, или 15x EBITDA.
Сам-то вкладываешь под такие мультипликаторы, когда на рынке голубые фишки в 4 раза дешевле?