Теорию вероятности пересказал, ок. А дальше то что? Фактические цифры указывают на повышенную доходность при повышенных скачках цен, при этом это ведёт к повышенному риску.
Писал 16 лет назад для некоторых банков риск-менеджмент стратегии, но тогда в цене не все факторы были заложены. И был небольшой шанс выхватить выгодную цену при больших вложениях.
Ещё раньше, лет 100 назад, когда на бумажках считали, то можно было реально больше заработать.
Сейчас по факту только инсайд.