Вчера фондовые индексы США в моменте падали почти на два процента. Но это падение было выкуплено до конца дня, что доказывает оптимизм на рынке.

Причина падения — заявление лидера демократов Шумера о том, что обсуждение по новому пакету стимулов затянется ещё на 4-6 недель.

Учитывая восстановление потребительского спроса, рост деловой активности и положительные темпы роста экономики — пакет стимулов может быть не актуальный.

На этих ожиданиях рынки продолжают снижение и в азиатскую сессию фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются в среднем на пол процента.

Кроме того, продолжается сезон отчетности в США и на этой неделе в основном отчитываются технологические компании, что создаст дополнительную волатильность на рынке.

Сейчас период, когда нужно фиксировать и хеджировать прибыль, полученную после бурного роста в декабре и январе месяце.

Наиболее оптимальный вариант — добавление в портфель большей доли облигаций.

Январь месяц, который исторически был убыточным месяцем, в этом году уже показал рост фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100 почти на шесть процентов.

По началу причиной роста стали позитивные новости о начале вакцинации. Вакцину от Pfizer и AstraZeneca экстренно одобрили в Британии и Европе. Вакцинация началась также и в США, но на практике оказалось всё не так радужно — вакцины не хватает. Темпы вакцинации значительно ниже, чем ожидалось, что и привело к распродажам в пятницу.

Очередной позитивной новостью для рынка стала инаугурация Байдена — нового Президента США. До самой инаугурации было много негатива в СМИ и несмотря на протесты и захват Белого Года, инвесторы не то что начали продавать свои активы, а наоборот, купили ещё больше.

Такой быстрый рост индексов за столь короткое время, обычно сопровождается сильной коррекцией, особенно в конце января — начале февраля.

На это есть несколько причин. Основная из них — распространение новой мутации вируса в Пекине и Шанхае. Учитывая низкие темпы распространения вакцины, локдауны будут продлены ещё на несколько месяцев как в самом Китае, так и в мире.

Для инвесторов сейчас наиболее оптимальный портфель — диверсификация между Stable-портфелем MRP и акциями быстрорастущих компаний, которые сейчас выходят на IPO или работают на рынках, которые быстро растут в период пандемии (ИТ, биотехнологии, компании с высоким рейтингом ESG).

Первый рабочий день года начался массовыми распродажами на американском рынке акций. Индексы S&P500 и NASDAQ100 падали в моменте на более чем два процента, но к концу торговой сессии восстановились на половину. Сейчас торгуются в зелёной зоне с тенденцией на повышение.

Сегодня будут результаты выборов в Сенат США. Ожидаются данные из штата Джорджия, где проходит второй тур. По предварительным данным кандидат от демократической партии лидирует (сейчас у него 32% голосов). Если победит, то все органы власти будут контролировать демократы.

В целом, бизнес-настроение положительное и оптимистическое. Поэтому тенденция на рост акций сохраняется, которые уже можно подбирать после распродажи.

Этот Новый год финансовые рынки начали с активного роста цен на сырьевые товары. Золото, нефть, медь и продукты питания активно обновляют максимумы.

Такой взрывной рост цен приведёт к росту инфляции примерно через 2-3 месяца. Поэтому в эти месяцы, ФРС может поменять свою риторику с «мягкой» монетарной политики на «жесткую», уменьшить печатаете новых денег и начать поднимать ставки.

Это скажется на фондовых индексах, которые сейчас находятся на исторических максимумах. Как только ФРС начнёт говорить о более сворачивании количественного смягчения, цены на акции пойдут вниз так как инвесторы начнёт фиксировать свою прибыль.

Вывод: финансовые рынки пока находятся в фазе своего роста и до тех пор, пока ФРС не поменяет монетарную политику будут расти.

Период новогодних праздников на фондовых рынках США — обычно период низкой ликвидности и высокой волатильности. Для трейдеров-спекулянтов — самый тяжелый период, для инвесторов — период, когда нужно покупать подешевевшие ценные бумаги.

Учитываю текущую макроэкономическую ситуацию: снижение безработицы, стабильная инфляция и политика стимулирования экономики со стороны ФРС и Правительства, — экономика находиться в цикле начала роста.

Именно сейчас стоит рассматривать для вложения большую часть портфеля в акции и держать их до тех пор, пока ФРС не сменить риторику с текущей «мягкой» на «жесткую».

В то же время, как я и писал во вчерашнем посте, сейчас период повышенной волатильности и возможно падение цен на акции. Поэтому на новогодние праздники стоит держать портфель на 50% в сбалансированном состоянии: акции, облигации, золото, а остальные 50% — в наличном долларе, чтобы была возможность быстро купить активы в случае падения.

Вывод: держим половину капитала в сбалансированных активах и ищем возможности для покупки подешевевших акций молодых компаний.

2020 год завершается на абсолютных максимумах. Кто бы мог подумать, что ещё в марте месяце, когда рынки падали более чем на 35%, этот год завершат с таким же плюсом.

Сейчас период, когда необходимо максимально сбалансировать свой инвестиционный портфель, включив в него активы разного класса: акции, облигации, золото. Это минимизирует риски возможного падение цен на акции с 01.01, когда на рынке меньше ликвидности и большинство управляющих активами ушли на праздники.

На азиатской сессии, фьючерсы на индекс S&P500 и NASDAQ100 растут почти на полпроцента. Рост продолжиться и в основную американскую сессию.

В то же время, идёт давление на китайские компании, при чем как со стороны США — угроза делистинга с бирж, так и со стороны Китая — расследование и регуляторные проверки дочерних компаний Алибаба. Все таки Китай — это единственная страна экономика которой выросла за 2020 год, в то время, когда другие в минусе. Поэтому пристальное внимание со стороны США будет у неё в любом случае.

Вывод: постепенно фиксируем позиции по акциям (кроме молодых компаний IPO) и создаём сбалансированный инвестиционный портфель.

В воскресенье, Президент Трамп подписал пакет стимулов экономики в размере 2,3 трлн.дол. Из них:
— 1,4 трлн.дол будут использованы на финансирование правительства, благодаря чему не будет его остановки.
— 900 млрд.дол будут использоваться на выплаты вынужденно безработным. Ожидается единоразовая выплата в размере 600$.

На этом фоне, фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 растут более чем на пол процента и сегодня, в очередной раз, обновят максимум.

В Китае продолжается давление на Alibaba Group. Акции компании снова падают на почти семь процентов, после того как Народный Банк Китая приказал дочерней компании Ant Group приостановить кредитование и привести компанию в соответствие со всеми регуляторными требованиями.

Эта короткая неделя будет максимально интересная и волатильная!

Фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 торгуются около нуля. Сегодня предпраздничный день, поэтому особой активности на рынке не будет.

Трамп не подписал проект оборонного бюджета на 2021 год. Причина: слишком мягкие санкции для России.

В Китае началось антимонопольное расследование по отношению к Alibaba. Акции на Гонконгской бирже падают почти на -8%.

До понедельника лучше воздержаться от сделок и готовиться к новогодним праздникам!

Положительные ожидания инвесторов о новом пакете стимулов, которые Трамп должен был подписать на этой неделе не увенчались успехом. Президент Трамп наложил вето и назвал закон «смехотворным».

По его словам необходимо увеличить пакет стимулов с 600$ до 2000$ на человека.

Пока закон на доработке, но есть все основания, что будет принят в этом году.

Реакция рынков условно нейтральная. Фондовые индексы США торгуются около нуля.

В целом пакет будет принят, но чуть позже и пока оптимизм на рынках продолжается.

Самой оптимальной стратегией будет покупка сбалансированного портфеля, который на 50% состоит ETF-фондов на индексы S&P500 и NASDAQ100, а вторые 50% — из ETF-фондов на гособлигации США с дюрацией 20 лет.

Фондовые рынки вчера пол дня падали на фоне паники перед новой мутацией коронавируса. Она начала активное распространение по Британии и ЮАР.

Фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 упали в первой половине дня на более чем два процента, но уже во второй половине компенсировали все падение.

Рост произошёл после того, как конгресс США принял пакет стимулов «вынужденно безработных» в размере 882 млрд. дол. и ещё на 1,4 триллиона для финансирования правительства до 30 сентября 2021 года. Ожидается, что Трамп подпишет этого закон до конца года.

Положительный тренд на рынке продолжается и у 2020 года есть все шансы войти в историю, как самый непредсказуемый год в истории.

Риски. Несмотря на то, что принят пакет помощи, началось распространения вакцины и всеобщий оптимизм на рынке сейчас сложилась ситуация, года на горизонте нет «положительного флага». Рынки сейчас бояться ужесточения мер по борьбе с коронавирусом, особенно в Британии, а также возможного локдауна в Нью-Йорке.

Поэтому ждём развития событий, общая тенденция на рынке акций остаётся восходящей.