​Все члены ОПЕК находятся на борту для расширения сокращений добычи, что приводит к предположениям о том, что в соглашении может быть даже большее сокращение. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих сказал, что все производители согласились продлить сокращение еще на девять месяцев, пока мировые поставки не вернутся к среднему показателю за 5 лет.

Министр нефти Аравии также сказал, что видит признаки того, что сокращения начинают оказывать влияние. Он отметил падения в плавучем хранилище, а также падение запасов сырой нефти в США. По сравнению с прошлым сезоном, когда ОПЕК встречался, гораздо меньше скептицизма по поводу способности картеля сокращать производство. ОПЕК вместе со своими союзниками, с неохотой заслужили уважение со стороны рынка. Вы могли бы спорить о влиянии сокращения на цены, но вы не можете утверждать, что картель не серьезно относится к балансированию рынка.

Это одна из причин, по которым мы по-прежнему считаем, что нефть вернется к отметке 60,00 долларов за баррель, а в долгосрочной перспективе — к 73,00 доллара за баррель. Цены, вероятно, были бы выше раньше, но выпуски из стратегического нефтяного резерва США и плавучих хранилищ нефти относительно высокие.

( Читать дальше )

​Второй крупнейший производитель в ОПЕК также является самым крупным по квоте сокращений. И если прошлое является прологом, это значит, что группа сможет получить более высокий рост цены из-за своих сокращений.

 Ирак перекачивал на 80 000 баррелей в сутки больше, чем разрешено бордюрами ОПЕК в течение первого квартала. Если соглашение будет продлено до 2018 года, у государства будет еще меньше возможностей для поддержки соглашения, поскольку потенциал роста на ключевых южных месторождениях увеличивается, а три года борьбы с исламским государством привел бюджет страны в долговую яму.

«Оставив эту производственную мощность без внимания, получены альтернативные возможности для сокращений, однако
Ирак может неохотно их соблюдать», — сказал Гарри Чилингуйриан, глава стратегии рынков сырьевых товаров в Лондоне BNP Paribas. Тем не менее, я оптимистично настроен относительно того, что глобальные запасы будут сокращаться к концу года, поскольку такие члены, как Саудовская Аравия, возьмут на себя ответственность за нарушения Ирака.

( Читать дальше )

Саудовская Аравия приветствовала президента США Дональда Трампа по соглашениям стоимостью в десятки миллиардов долларов в субботу, когда он приступил к своему первому государственному визиту в королевство,

которое проводит беспрецедентные экономические реформы.

Нефтяной гигант Saudi Aramco заявил, что подписал 16 соглашений с 11 компаниями на сумму около 50 миллиардов долларов. Одна первоначальная сделка стоимостью 15 миллиардов долларов была подписана с компанией General
Electric Co. по энергетике, здравоохранению, нефтегазовой и горнодобывающей промышленности. Согласно заключению Белого дома в пятницу, США и министерство обороны Саудовской Аравии также договорились о пакете общей стоимостью около 110 миллиардов долларов.

«Я не могу представить себе более удачного рабочего дня, для Соединенных Штатов и для королевства», — заявил в Саудовской Аравии министр торговли США Уилбур Росс, опровергая сомнения, охватившие администрацию Трампа у
себя дома, которые могли повлиять на первую поездку в Аравию президента США.

( Читать дальше )

  Два производителя находят общий язык в поиске драйверов для роста цен на нефть
  Союз может разойтись, если сокращения не будут противодействовать росту сланца

Саудовская Аравия и Россия вступают в разногласия практически по всем вопросам: война в Сирии, политика в отношении Ирана, связь с Вашингтоном. Но когда речь заходит о поддержании мировых цен на нефть, они никогда не были более согласованными.

Посмотрите, как в этом месяце объединились два крупнейших производителя нефти в мире, чтобы сказать рынкам, что они хотят сохранить ограничения добычи на дополнительные девять месяцев. Скоординированные утечки и официальные заявления из Эр-Рияда и Москвы — распространились еще до того, как саудовцы пообещали договориться о сокращении с ОПЕК в этот четверг, — в течение нескольких дней нефть выросла на 5 процентов.

«Речь идет о двух странах, которые остро зависят от нефти», — сказал Игорь Юсуфов, который в 2001-2004 годах занимал пост министра энергетики России, в последний раз, когда страны сотрудничали в области энергетической политики.

( Читать дальше )

Ралли, связанное с объявлением Саудовской Аравии и России о девятимесячной пролонгации, похоже, продлилось до конца недели. Впервые почти за месяц WTI поднялась выше 50 долларов.

Суматоха з-за Трампа. На этой неделе политический кризис в США и Бразилии повлиял на рынки акций и сырьевых товаров, поскольку неопределенность распространилась по всей финансовой системе. В результате растущего скандала в Вашингтоне Уолл-стрит потеряла уверенность в перспективах крупномасштабных сокращений налогов, которые администрация Трампа обещала, что привело к резкому падению акций. В среду фондовые индексы показали свой худший торговый день в текущем году, что немного снизило цены на нефть.

ОПЕК собирается на встречу. Официальное заседание ОПЕК состоится через неделю, и большинство аналитиков ожидают продления, по крайней мере, на шесть месяцев, и, скорее всего, на девять месяцев из-за разговоров со стороны Саудовской Аравии и России. Тем не менее, существует довольно много споров относительно того, будут ли сокращения достаточными. Некоторые рассматривают расширение как достаточное, чтобы истощить запасы до средних значений, в то же время другие ожидают, что выход сланца в США перекроет сделку. В любом случае, в значительной степени расширение ОПЕК уже учтено на рынке, и любой рост в ценах, вероятно, будет скромным. По мере приближения окончания начального этапа сокращения ОПЕК эти данные свидетельствуют о том, что члены ОПЕК достигли высокого уровня реализации, но члены, не являющиеся членами ОПЕК и обещавшие сократить объем своей продукции, отстали в своих обязательствах.

( Читать дальше )

Цены на сырую нефть играют в геополитическую игру. События в Бразилии, Иране, Саудовской Аравии, Венесуэле и США влияют на нефтяные цены, и торговцы пытаются оценить риск в быстро меняющемся политическом мире. Призывы к импичментам, изменению политических отношений, выборам, встречам ОПЕК, список можно продолжать и продолжать. Мир может выглядеть совсем по-другому в ближайшие часы, дни и недели. Черт, даже прокуроры в Швеции прекращают расследование по обвинениям в изнасиловании Джулиана Ассанжа. Со всем этим сумасшествием, риски для нефтяного рынка находятся в потенциале роста.

Мы знаем о ситуации с Президентом Трампом. США назначили бывшего директора ФБР Роберта С. Мюллера III специальным прокурором для министерства юстиции в отношении обвинений. Однако назначение специального обвинителя, казалось, успокоило рынки и успокоило демократов-политиков, которые так устали быть настолько возмущенными все время. Кажется, они отказываются от своих призывов к импичменту. Наверное, потому, что они могут быть недовольны тем, куда ведет этот путь. Это может распространиться на демократов и их контакты с русскими и другие расследования, которые были охвачены под ковер.

( Читать дальше )

    Нефтяные запасы являются самыми худшими в мире в этом году
    Страны ОПЕК и союзники встречаются на следующей неделе для продления сделки

Citi's Ed Morse видит нефтяную вершину в 60 долларов

Даже расширение сделки ОПЕК не достаточно для того, чтобы вытащить худшие в мире акции компаний из нищеты.

В этом году акции энергетики упали на 6,6 процентов, единственная группа, которая снизилась в индексе мировых индексов MSCI. Несмотря на то, что Организация стран-экспортеров нефти и ее партнеры, как ожидают, продлят сокращение производства до начала 2018 года на заседании следующей недели, выгоды от акций энергетики, скорее всего, будут незначительными, считают инвесторы и аналитики.

«Мы не думаем, что цена на нефть будет намного выше, поэтому запасов роста для акций не хватит», — говорит Simon Wiersma, инвестиционный менеджер из ING Bank NV, который контролирует около 26 миллиардов евро (29 миллиардов долларов) ), Сказал по телефону. «Положительная реакция на сокращение выпуска может исчезнуть, потому что всегда есть вопрос, какие страны последуют за сокращением производства».

( Читать дальше )

ОПЕК может заставить своих членов продолжать сокращать добычу нефти, но это будет пиррова победа.

Самая большая угроза доминированию группы из 13 членов ОПЕК — это сланцы США. В ноябре 2014 года ОПЕК решила сохранить высокие уровни добычи в надежде на то, что она сможет сохранить свою долю на рынке. Это была трудная задача, в итоге с тех пор производители сланцевой нефти в США стали более эффективными.

К тому времени, когда ОПЕК изменила курс в ноябре 2016 года, увеличивая цены на нефть на целых 10 процентов, сланцы уже начали расти.

По данным Bloomberg Intelligence, на огромных месторождениях Permian and Eagle Ford в Техасе, производители уже могут выйти на уровень себестоимости добычи ниже 34 долларов за баррель.

И аналитики теперь говорят, что сланцевое производство в США будет расти быстрее, чем ожидалось. Macquarie Group теперь считает, что производство увеличится на 1,4 млн баррелей в сутки к декабрю этого года, по сравнению с предыдущей оценкой роста в 0,9 млн баррелей в сутки. JPMorgan Chase удвоил свой прогноз до 800 000 баррелей в сутки к концу года.

( Читать дальше )

Последние драйверы на рынке были слухи о том, что Саудовская Аравия и Россия предупредили о дальнейшей пролонгации соглашения по сокращению добычи и производства сырой нефти дополнительно на девять месяцев. Рынок позитивно воспринял сигнал и в последствии сработал простой рыночный принцип покупай на слухах, после чего котировки нефти выросли на 2 с небольшим доллара США. Я считаю, что слух и новость отыграна рынком в изменении цены. Теперь по факту при продлении договора членами ОПЕК 25 мая в Вене, рынок может остаться без реакции.

Реальная работа по плану ОПЕК и союзников началась с января этого года, установлена и реализована общая квота для нефтяных производств в размере приблизительно 1,8 млн. баррелей. Благодаря сокращению потенциального предложения, за почти 5 месяцев, котировки нефти марки Brent торговались в диапазоне между 50 и 58 долларами за баррель, или средняя цена за 5 месяцев составила около 54 доллара за баррель. С начала соглашения ОПЕК нефть поднялась в цене на 7,5 процента. Сами лидеры ОПЕК говорят, что они не преследуют цель в повышении котировок. Им нужно привести мировой рынок нефти в порядок и привести мировые запасы к пятилетнему среднему значению, это означает, что запасы должны сокращаться, или спрос быть выше, чем предложение.

( Читать дальше )

Рост добычи нефти в США компенсировал сокращение добычи в ОПЕК, направленное на сокращение исторических запасов нефти в мире.

ОПЕК не только хочет сократить запасы, но и «перевернуть» структуру нефтяного рынка, сказал Джеффри Керри из Goldman Sachs.

Нынешняя структура в некоторой степени приносит пользу конкурентам ОПЕК.

Сегодняшняя структура цен на нефть дает сланцевым буровым установкам США еще один бонус, чтобы противостоять голиафу рынка ОПЕК, по словам Джеффа Керри, руководителя исследования сырьевых товаров в Goldman Sachs.

Компании США, которые опираются на дорогостоящие методы бурения, стали более эффективными, что помешало двухлетним усилиям ОПЕК по прекращению перекачки нефти с максимальной мощностью, чтобы уничтожить дорогостоящих производителей. Даже после того, как ОПЕК смягчилась и сократила собственное производство, чтобы сбалансировать рынок в этом году, возрождающийся американский выпуск помог продвинуть мировые запасы сырой нефти к историческим максимумам.

( Читать дальше )