Любой глава центробанка знает о важности доверия. В мире бумажных валют — банкнот, не подкрепленных ничем, кроме других банкнот — покупатели и фирмы должны быть уверены в том, что деньги не утратят свою ценность. И в настоящее время их уверенность проверяется на прочность в России.
 Резкое падение неизбежно влечет за собой инфляцию в форме удорожания импортной продукции, и это вызывает серьезное беспокойство, поскольку цены на потребительские товары в России уже растут со скоростью 8% в год. Между тем, в последние несколько недель стали появляться признаки чего-то, гораздо более пугающего. Столкнувшись с резким ростом спроса на доллары, российские банки были вынуждены поднять ставки по вкладам в долларах, чтобы попытаться привлечь потенциальных вкладчиков. Спрос на банковские ячейки вырос, а это говорит о том, что потребители пытаются сделать накопления в иностранной валюте.
 

( Читать дальше )

Shanghai Composite в плюсе 1.1%, на данных по торговому балансу Китая $45.4 млрд, ожидалось $41/6, предыдущее $31.0 млрд; Брент $83.8, что выше минимального уровня; MSCI BRIC (+) 0.4%, iShares MSCI Emerging Markets (EEM) (+) 0.6%; Индекс доллара (-) 0.75% и понизился до 87.40; Евро, CAD и AUD выросли и сейчас находятся выше минимального уровня на 0.7 — 1.1 – 1.2% соответственно.Ставка Саудовской Аравии на снижение цен ради увеличения рыночной доли работает. Многие компании отказываются от планов по бурению новых скважин, пока цены на нефть не восстановятся. Если сложно призвать к совместным действиям 12 стран ОПЕК, невозможно заставить тысячи независимых операторов согласиться отреагировать на снижение цен на нефть. Многие компании воспользовались хеджированием, гарантировав выгодную цену на часть добываемой нефти. А срок погашения задолженности у энергетических компаний обычно составляет несколько лет. По мнению Роберта Хефнера, основателя и владельца энергетической компании GHK из Оклахомы, многие компании, при нынешней цене на нефть, могут столкнуться с проблемами только после 2015 г.
Чтобы «по-настоящему навредить» добыче сланцевой нефти в США, цены должны опуститься до $50 за баррель, считает Марианна Ках, главный экономист ConocoPhillips. По ее словам, 80% американских сланцевых проектов (а ConocoPhillips является одним из ведущих операторов) будут прибыльными при ценах от $40 до $80 за баррель WTI.
Но генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем эль-Бадри, считает, половина сланцевой нефтедобычи в США станет экономически невыгодной, если цены на нефть останутся на нынешнем уровне, что заставит многие компании свернуть добычу сланцевой нефти.

( Читать дальше )

С 3 по 5 ноября 2014 года Брент понизилась с $86 до $82.5 на сообщении, что Саудовская Аравия понизила отпускные цены для американских и азиатских клиентов. Дополнительным фактором давления на цену нефти оказало снижение прогноза Европейской комиссией роста ВВП ЕС и еврозоны в 2014 г. В это же время выходили не самые радужные данные по Китаю: Индекс деловой активности в сфере услуг 52.9 против 53.5. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе: 53,8 против 54,0. Официальные данные по индексу деловой активности в производстве Китая упали до 50,8 пунктов в октябре с 51,1 в сентябре. Все это говорило об охлаждении внутреннего спроса и дальнейшему замедлению темпов роста в четвертом квартале в Китае, а он является крупнейшим импортером сырья и замедление его экономики негативно могло сказаться на сырьевых рынках.
И в это время 5 ноября ЦБ РФ объявил, что снижает объем валютных интервенций до $350 млн в день, при этом оставляет за собой право увеличить этот объем в случае рисков для финансовой стабильности. Это неудачное объявление спровоцировало дальнейшее резкое падение рубля.

( Читать дальше )