Собственно, последние дни у меня не очень ладится торговля, поэтому я забил на это дело и начал новую волну самокопания и повышения квалификации. Лезут в голову некоторые выводы. Я привык во всем полагаться на логику, поскольку она — единственно верный способ спрогнозировать любое развитие событий. Логика, если она основа на верных предпосылках, неоспорима. На днях логика мне подсказала, что все рынки и экономики мира сейчас зависят от нефти. Во-первых, почти вся пластмасса делается из нефти, во-вторых, любая транспортировка чего бы то ни было — тоже нефть. Почти во все товары в мире включена стоимость их доставки, и почти вся доставка осуществляется с помощью газа, угля или нефти. 75% мирового потребления нефти (данные где-то 10го года) приходятся на бензин для автомобилей. Логика подсказывает, что раз нефть входит в цену любого продукта, значит дешевеющая нефть приведет к снижению стоимости всего остального. Пусть у вас будет 10 компаний, каждая из которых транспортирует аналогичный товар. Первая компания, которая не пожадничает и снизит стоимость товара из-за удешевления затрат на его доставку, получит ценовое преимущество и бОльшую долю рынка. Значит, всем остальным волей-не волей придется так же снижать цену. Уменьшение стоимости всех товаров приводит к уменьшению валового продукта, т.е. к замедлению роста экономики в денежном выражении. Замедление экономики и уменьшение балансовой прибыли компаний, в свою очередь, приводят к опасениям инвесторов и выводу капиталов из финансовых рынков. Ведь если стоимость товаров падает, компаниям придется экономить, чтобы выполнять свои обязательства перед кредиторами. Балансовая выручка уменьшается, а объем задолженностей меньше не становится, значит придется сокращать рабочие места и экономить на, допустим, обновлении производственных мощностей или чем-то еще. И поставщики этих мощностей и прочих товаров так же пострадают. Т.е. одно только снижение стоимости нефти способно погрузить в рецессию весь мир. Так говорит логика, поправьте меня, если я что-то упустил.

( Читать дальше )

С одной стороны у нас есть мировые фондовые индексы. На них мы часто смотрим как на показатель того, насколько здорова экономика. Падает Доу, СП500, падают Китайские индексы, ты начинаешь понимать, что что-то здесь не так. Если их индексы падают, у компаний могут возникнуть проблемы, что повлечет за собой снижение торговой, производственной активности, т.е. уменьшит спрос на сырье и предложение товаров, т.е. ВВП. Когда такое происходит, ты понимаешь, что должно падать в цене и топливо, например, или медь, т.к. они нужны в любой отрасли. В итоге ресурсы начинают падать в цене, но… Раз в цене падают ресурсы, значит должно падать все. Если у вас 10% цены продукта — транспортные расходы, а стоимость сырья упала в 3 раза, то и расходы должны в 3 раза сократиться. Падение расходов и последующее снижение цены товаров отражается на общей выручке сокращением, что приводит к опасениям инвесторов относительно компании и, соответственно, оттоку капитала, подстегивая дальнейшее падение.

С другой стороны, когда случилось перепроизводство топлива, должны падать в цене все продукты, в которых велика нефтяная ценовая составляющая (или любого другого сырья), что так же поведет к уменьшению бумажной выручки компаний, уменьшению их инвестиционной привлекательности и т.д. по вышеописанному сценарию.

( Читать дальше )

Доброе утро.

Фундамент: по отчету API запасы нефти в США за минувшую неделю уменьшились на 1,2 млн. баррелей. Цифра небольшая, сложно предсказать, что выдаст сегодня EIA. Не смотря на то, что они не очень часто расходятся в том, уменьшились запасы или увеличились, разница по ним иногда доходит до 5 млн. баррелей в обе стороны. Все рынки вчера росли, сложно объяснить, что происходило, но единственное, с чем это можно связать — какой-то инсайд о QE4. Слабые данные по экономике США в последнее время указывают скорее на необходимость в ее стимулировании, а не на повышение ставки. Американские индексы вчера дошли до пиков последних месяцев, если пройдем эти пики, это будет свидетельствовать в пользу дальнейшего роста и смены диапазонов, в которых будет торговаться и нефть в том числе.
Сегодня же выходят и данные по добыче в США. Судя по существенному уменьшению количества вышек по последним данным Baker Hughes, можно ожидать снижения добычи. Так что, возможно, на этих новостях рост продолжится.

( Читать дальше )

Сегодня без комментариев.

Доброе утро.

Фундамент: почти без изменений.
smart-lab.ru/blog/282375.php
Индексы вчера очень сильно подрасли, сегодня стоит ожидать ощутимой коррекции. Хотя, не исключено, что инвесторы в любой день отбросят свои опасения касаемо будущего мировой экономики и вернут деньги на рынки. 

График: говорит в пользу падения. Оттолкнулись от максимума прошлой недели и идем вниз. Скорее всего, сегодня дойдем до 47,6, завтра дотронется до 47,2 и пойдет обратно.

Психология: все ждут коррекции после вчерашнего роста. Падать будем охотнее, чем расти.

Вердикт: слишком все очевидно. В начале дня можем немного подрасти, центов на 30-40, затем уверенно пойдем вниз к 47,6 и, может быть, немного ниже. С учетом того, что все слишком очевидно, сценарий имеет все шансы не сработать.

Торговый план: уверен в движении вниз, открылся вчера от 49,28. Стоп ставлю на 49,9. Буду держать шорт, пока не дойдем до вышеобозначенных уровней, или пока не начнем корректироваться вверх после консолидации.

Всем хорошего дня!

И вот настал этот день, когда на смену уютному боковику пришел неуверенный тренд. Хотя, мы до сих находимся в двухнедельном боковике, это не помешало мне найти стадо лосей :)
 
В начале дня в торговом плане писал, что даю себе 4 попытки, но слишком очевидным был намечающийся переворот. И я его поймал, правда на 50 центов раньше, чем положено было :)(
Прогноз мой не сработал совсем, не ожидал я такого быстрого отката к верхней границы. Всему виной мировые фондовые биржи, которым очень захотелось начать активно расти. Первый стоп утром был чем-то волшебным, график шел себе, шел, 48,33-35, затем прыгнул на секунды до 48,75 и пошел дальше, как ни в чем не бывало. Второй стоп был сбит очень неторопливо, график дошел ровно один в один до стопа и пошел вниз. Наверное, я еще тогда должен был понять, что сегодня лучше не торговать. Затем после первого скачка я по учебнику выставил стоп за границей консолидации и открылся против движения. Тревожным звоночком для меня должны были стать 3 неудавшиеся попытки пробить нижний уровень консолидации, но я их проигнорировал. Ну и затем был этот взрывной рост, сбивший стопы в двух сделках подряд, но после второго из них я уже понял, что график если и вырастет еще больше, то не

( Читать дальше )

Доброе утро.

Фундамент: в пятницу выходила новость о значительном снижении количества вышек. За неделю, на которую Baker Hughes выдавала статистику, нефть была в среднем чуть выше, чем за прошлую, поэтому можно сказать о мини стресс-тесте, имевшем место для компаний нефтяной отрасли на прошлой неделе. С одной стороны, когда идет небольшое сокращение несколько недель подряд, а затем закрывается сразу много, можно предположить, что начнется лавина закрытий. С другой стороны, слышно много информации о том, что многие нефтедобытчики в США уже адаптировались к низким ценам. Тут загадывать не буду. Что будет с запасами в среду, тоже не понятно. Вообще, с учетом того, что объем предложения значительно превышает объем спроса, ситуация с много месяцев подряд снижающимися запасами в нефтехранилищах США выглядит подозрительно. Если они снижаются там, значит где-то все равно растут, и растут гораздо большими темпами. Хотя во вторник и среду больше склоняюсь к тому, что увидим сокращение. Но, как и говорил раньше, спрос и предложение сейчас не оказывают влияния на рынок, разве что краткосрочные эмоциональные всплески активности. А что влияет, это положение на мировых фондовых рынках. С сегодняшнего открытия движения нефти очень похожи на движения мировых индексов: итальянского, испанского, британского… По индексам, скорее всего будет падение, хотя в текущую минуту намеков на это нет. С 16:45 по 17:00 выйдет много экономических данных из США. Там все плохо, поэтому СиП500 с большей вероятностью пойдет в это время вниз и утянет нефть.

( Читать дальше )

Хороший день.
 
Не лучше вчерашнего, но есть, чему порадоваться.
График:


С утра был просто божественный скачок до .44. Я сидел возле терминала и намеревался закрыться сразу на открытии, потому что счел открытие этой позиции с вчерашнего вечера ошибкой. Боялся потерять в начале дня, хотел дождаться нижних суточных значений и лонговать с коротким стопом (или наоборот). В итоге зачитался чего-то там на смарт-лабе, и посмотрел в терминал только в 10:02. Закрылся, посмеялся от души. Потом посмеялся еще раз, когда после закрытия позиции график сразу начал падать.

( Читать дальше )

Не знаю, все ли это видят, но у меня открыты графики нефти и золота, и складывается ощущение, будто рынки смотрят в пропасть и машут руками, чтобы удержаться на краю и не упасть.

Золото, соответственно, полетит противовесом... 

Доброе утро.

Фундамент: собственно, от всех прошлых фундаменталок отрекаюсь. Наложил на днях графики изменения DIA и CSI300 на Brent и понял, что на данный момент, нефть держит на плаву стабилизация ситуации по этим двум (а может и по каким-то еще) индексам. Где-то с 7 августа они ходят вместе. Все, втроем. Можно считать, что средние и крупные капиталы замерли и не понимают, что делать. До этого считал, что нефть снизу нежно подталкивает баланс физического спроса и предложения. Ничего там не подталкивает. Если рынки продолжат валиться, нефть полетит вместе с ними. Катастрофический обвал все еще не исключается.

Графики: 

не знаю, стоит ли теперь анализировать только один график нефти, или нужно смотреть и на DIA и CSI. На них смотреть страшно, потому что если нефть это реальная ценность и у нее всегда есть потенциал подорожать в цене (что придает оптимизма, как-никак), то акции компаний это бумажки, по большому счету. Особенно такие переоцененные как американские. С другой стороны, кажется, буря миновала, но в мировой экономике назрели серьезные проблемы. Как ситуация будет развиваться с фондовым рынком Китая, не понятно, но если обвал продолжится, то, судя по периодичности, с которой происходит каждая новая волна, в середине октября может произойти еще одна, которая подтянет за собой и нефть в район 28-32 баксов. И не факт, что на этом все кончится. В общем, нефть показывает усредненную динамику американского и китайского фондовых индексов.

( Читать дальше )