Конституционный референдум, проведенный в Италии 4 декабря, не увенчался успехом для Матео Ренци, который выступал за принятие конституционной реформы. На референдуме граждане должны были решить судьбу законопроекта по изменению конституции Италии, который бы реструктуризировал политическую систему страны. Данная инициатива была вынесена премьер- министром страны Матео Ренци, который после оглашения результатов референдума ушел в отставку. Основной целью реформы было сокращение количества кресел в итальянском парламенте, внесение изменений в порядок его формирования, уменьшение функции и полномочий региональных парламентов, а также снижение финансирования законодательных органов. Наиболее вероятной причиной непринятия итальянцами инициативы Матео Ренци на референдуме стало то, что многие граждане увидели в данной реформе желание премьер-министра расширить свои полномочия и ограничить влияние демократической власти. Доля голосов граждан, выступивших против данной инициативы, составила 60%, в то время как за принятие законопроекта выступило 40% респондентов. Также в пользу принятия отрицательного решения по законопроекту могла сыграть непопулярная политика правительства Матео Ренци. И так затруднительное экономическое положение Италии было усугублено решением впустить в страну тысячи мигрантов, а слабость правительства в вопросе прекращения санкций против России отрицательно сказывается на итальянском бизнесе. Нежелание итальянцев принимать данную реформу было настолько высоко, что они вынесли негативное решение несмотря на огромные риски для банковского сектора Италии в случае отрицательного исхода референдума.

( Читать дальше )

По идее год подходит к концу, все идеи за исключением FXGD  и Polymetal дали 20% и более, на Новый Год уходить буду в деньгах + облигации( в следующем году доходности 10+ будут за счастье, а сейчас еще есть). Главными локомотивами портфеля были бумажки Алроса, МРСК Центр, ММК, ГМК, Русал ну и конечно же Газпром… Так же хорошо удалось заработать на МТС, Система и Башнефть, но это скорее были спекуляции нежели инвестиции. Знаю, что закрыв портфель в декабре, то в январе возможно  придется покупать дороже, но бумажная прибыль, не равна реальной.

Что имеем на данный момент..
 ММВБ 1 H

Индекс ММВб после шикарного ралли консолидируется, пробой 2250 даст ускорение вверх, а 2210 вниз. Драйверов роста в этом году «скорее нет чем да», поэтому я бы лонги сокращал. Но мне очень понравился момент один в четверг, резкий всплеск объема по всем голубым фишкам и не только. 


( Читать дальше )

Ну вот то самое донесение об обвале на руднике..

Инцидент на руднике «Удачный» не отразится на производстве АК «Алроса» — компания

ну и то как рынок отреагировал на данную новость



( Читать дальше )

Сегодня сталь в ударе. Вот есть спред сталепроизводителей и материалов для производства. Сталь должна дорожать вслед за углем..



Ну и наши металлурги ММК(+ 2.6%), НЛМК(+1.8%) и Северсталь(+4.3%) растут вслед за металлом… Обзор сектора и технический срез  делал в этом блоге smart-lab.ru/blog/364080.php


( Читать дальше )

Доходность 10-летних трежерис выше ставок по депозитам в долларах в российских банках.

Трежерис:
10летние — 2,2905%
12мес — 0,75%
двухлетние — 1,09%
 10 летние трежеря

Уровень надежности (рейтинги) сильно-сильно отличается от неинвестиционных рейтингов российских банков.

Ну и наши ОФЗ в рублях

( Читать дальше )

В данном посте я бы хотел рассмотреть сектор металлургии. Начнем с меди.
 Медь 5 лет

на лицо слом падающего тренда, прирост цены составил более 20%. 



( Читать дальше )

Ну что, вышла отчетность по МФСО Алросы, показатели замечательные.. Выручка Алросы за 9 мес. по МСФО выросла на 48%, а чистая прибыль подскочила в 3,6 раз до 117 млрд руб, EBITDA — 150 млрд, рентабельность EBITDA — 60%. Подкинул ложку дегтя Интерфакс, написали они, что в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом показатели упали, что правда. Но это нормально, т.к. Алроса — циклическая компания. 3 квартал всегда провальный. А если сравнить 3 квартал 2016 к 3 кварталу 2015, то картина следующая: выручка +70% до 69 млрд, а чистая ПРИБЫЛЬ составила 27 млрд после УБЫТКА в 15 млрд. 4 квартал будет еще лучше, т.к. по циклу сейчас должен быть подъем. Уже сейчас прибыль на акцию 15,64 руб. А если дадут дивов 50% МСФО, то сейчас уже это 7,8 руб. на акцию. По итогам года можно и до 10 руб. на акцию разогнать. Бумаги пока не сдаю, большая часть позиции набиралась в районе 82, точка входа и объяснение описывал в блоге ( ссылка внутри ). Хорошая компания + хороший дивиденд, если не ее то кого держать в портфеле? 

( Читать дальше )

Два года на рынке был медвежий тренд на рынке комодитис, нефть и все металлы сложились несколько раз в цене, но похоже цикл начинает меняться. Вслед на ценами на уголь развернулись угольные компании прибавив в цене по 300-400%, причем был временной лаг, а как идея стала всем понятна, цены улетели в небеса. Теперь дно нащупали все основные металлы, медь дала прирост 24% за две недели, алюминий, сталь и никель не стоят в стороне, но вот добывающие компании еще не видели впечатляющего роста..
 алюминий дневка


( Читать дальше )

Сайт Миграционной службы Канады не доступен, сообщает телеканал CTV. Телеведущие предположили, что причиной этого стало желание сторонников Хиллари Клинтон «уехать в Канаду в случае победы Трампа» 


Забавно но это Коммерсант пишет(=

Ну а если серьезно, то Трамп для рынка РФ это благо… Санкции  не продлят, а скорее начнут снимать, Сирия была в точке максимальной напряженности, теперь она спадет + Украина уходит в далекий ящик. Как бы не получилось перезагрузка 2. Российский рынок теперь будет смотреться не через призму холодной войны!!! Даешь ММВБ по 3000!!!

P/S: начал пользоваться твитером, очень удобная вещь для быстрого получения информации.. 
https://twitter.com/GusevSSergey посоветуйте хороших юзеров для линка.

 и не много офф топа 

Сегодня хотелось бы рассмотреть компанию АЛРОСА..
 


25 ого октября вышел отчет по РСБУ (в нем не были учтены показатели Севералмаза, газовых активов и АЛРОСА-НЮРБА).


( Читать дальше )