На платформе Атомайз выпускают очередные ЦФА, на этот раз на казанский жилой комплекс «Атмосфера». Но теперь их сделали доступными для всех инвесторов, а не только для квалифицированных. Один квадратный метр там стоит 99,300 рублей со сроком погашения 30 августа 2024 года. Застройщик Джи-групп обещает к этой дате выплатить вложенное плюс доход не менее 10%. Доходность будет рассчитываться по результатам продаж с 1 мая по 31 июля 2024 г, и она может быть выше 10%. Если же она будет ниже, то застройщик все равно обязуется выплатить установленный минимум в 10%.

Сколько можно заработать?
10% годовых в рублях. При покупке одного квадратного метра за 99,300 рублей через год получится минимум 109,230 рублей. То есть минимальный доход составит 9930 руб.

Стоит ли оно того?
Если бы застройщик не гарантировал выплатить минимальные 10% доходности из своего кармана в случае худших показателей, то вариант был бы не очень привлекательным. Хотя в текущих реалиях обесценивания рубля, 10% годовой доходности в рублях в целом не выглядят перспективно и убедительно.

За ЦФА будущее потому, что они выгодны как инвесторам, так и эмитентам. ЦФА будет становиться все больше, и на рынке будут появляться оригинальные ранее неизвестные инвестиционные возможности. Раскроем мысль подробнее:

В чем ценность ЦФА для инвестора?
1. Они позволяют убрать лишних контрагентов (брокеров, менеджеров, клиринговые центры и депозитарии), которые съедают дополнительные комиссии, а также связанные с контрагентами риски. Теперь права собственности, обязательства и требования по финансовым активам фиксируются в реестрах при помощи смарт-контрактов, исключая человеческий фактор.
2. Они расширяют линейку доступных для инвестиций активов и снижают порог входа. С ЦФА могут стать возможна покупка токенизированной версии урана или плутония, например.

В чем ценность ЦФА для эмитента?
Выпуск ЦФА происходит значительно быстрее и легче, чем выпуск обычных ценных бумаг. К дебютному выпуску облигаций готовятся год, а к последующим — по три месяца; дебютный выпуск ЦФА займет 3 месяца, а последующие — не более 2 недель.

Мы ранее писали про цифровые квадратные метры, которые хотят запустить на платформе Atomyze Потанина. И вот первая продажа этих ЦФА состоялась узкому кругу квалифицированных инвесторов в объеме 10,4 ЦФА. Эмитентом этих токенизированных активов стало подразделение девелоперской группы «Самолет». ЦФА привязаны к стоимости одного квадратного метра в ЖК «Квартал Западный», оценочная стоимость которого равна 233,000 рублей. Плановая реализация прибыли инвесторов состоится 31 декабря 2025 года после готовности апартаментов под ключ.

Важные нюансы:
1. Цифровые метры выпускаются в отношении квартиры, а не многоквартирного дома;
2. Эмитент вправе реализовать квартиру по цене, которая может быть ниже на 15% от той цены, в которую квартира будет фактически оценена независимым оценщиком;
3. Эмитент вправе досрочно погасить ЦФА с 1 января 2024 года по 29 января 2025 года.

Перспективы
Атомайз уже планирует выпуски других ЦФА на недвижимость. Альфа-банк, Мастерчейн и Лайтхаусе также рассматривает выпуск подобных ЦФА в ближайшее время, кроме того в этом году можно ожидать регистрации новых платформ ЦФА, которые попытаются оседлать тренд.