Блог им. OlegDubinskiy

Замещающие облигации. Еврооблигации. Золотые облигации. Оно надо ? Какие валютные инструменты лучше. Доходность. Личное мнение.

Индекс замещающих облигаций растёт
(доходность, соответственно, падает, уже 7,2% годовых).

Замещающие облигации. Еврооблигации. Золотые облигации. Оно надо ? Какие валютные инструменты лучше. Доходность. Личное мнение.


Думаю,
валютные инструменты будут интересны
после выборов
(например, если курс доллара будет около 90):
в этом случае, будет расчёт на девальвацию рубля.

Валютные облигации, думаю, особенно интересны тем, у кого действительно много денег
(миллионы в твёрдой валюте).

Если есть миллион рублей (или 2-3-4 млн рублей... и хотите именно валютный инструмент), то
#Selgold001 удобнее (личное мнение)
(номинал = 1 гр. золота, купон 5,5% годовых с ежеквартальным начислением, есть риск эмитента Селигдар).
#Selgold002 аналогичен, но погашение на 2 года позже, ниже ликвидность и меньше объём выпуска.

Если хотите вложить, например,100 000 Евро (эквивалент в рублях), то
RUS-25 Euro (суверенная облигация, эмитент Минфин, нет налога на валютную переоценку, доха 5,5%),
1-2 штуки, больше лучше не покупать (низкая ликвидность).

Проблема всех валютных облигаций — низкая ликвидность.
Для небольших сумм, думаю, лучше #Selgold001 #Selgold002

С уважением,
Олег.

★1
17 комментариев
>«Думаю, валютные инструменты будут интересны после выборов»
Наверное ДО выборов? После выборов, то рубль уже держать не будут.

По Селидгару — золотые облигации всем хороши, но риск эммитента, на мой взгляд, не даст спать спокойно, если их на долгосрок брать.
avatar

Ayrisu, 
у меня около 1,5% портфеля — золотые облигации Селигдар.
Сплю спокойно.

Ayrisu, 
когда покупатель решит, что рубль будет девальвироваться, тогда излишки денег есть смысл вложить в валютные облигации.
Имхо, повышение цен на замещайки и, как следствие, снижение их доходности, связано с укреплением рубля. Покупатели набирают позиции, как раз оценивая большую вероятность ухода рубля снова к 100 через несколько месяцев.
avatar

RUS-25 Euro (суверенная облигация, эмитент Минфин, нет налога на валютную переоценку)

А почему нет налога на валютную переоценку? Теперь ведь нет никакой валютной переоценки. Все в рублях, а потому и будет налог.

В замещайках интересна их покупка с плечом. Берешь юани у брокера под 4% и покупаешь замещайки.

avatar

МиШм, 
евро по курсу ЦБ России на дату предыдущего рабочего дня (Т-1).

Если евро вырастет, то нет налога
с валютной переоценки по валютным облигациям Минфина.

Олег Дубинский, Спрошу налоговиков у брокера. Я полагал что теперь когда покупаю и продаю (погашаю) в рублях эта тема ушла. Хорошо если осталась.
avatar
МиШм, 
осталась.

МиШм, 
почитайте про налогообложение валютных облигаций МинФина.
Будет интересно !

Валютные облигации Минфина остались валютными, но расчёты в рублях по курсу ЦБ России (курс Т-1).

Олег Дубинский, Я держал облигации Минфина когда они еще в долларах и евро были. И тогда да — был неважен курс на момент погашения. Но сейчас они по факту стали рублевыми бумагами привязанными к курсу. Но спасибо что затронули тему, буду уточнять. Может есть смысл разбавить мои замещайки Газпрома замещайками Минфина. В тех позициях где до погашения с момента покупки менее 3 лет.
avatar

МиШм, 
RUS-25 Euro — ближайший.

ISIN начинается на RU

МиШм, замещайки ведь в рублях, как работает ваша схема, поясните, пожалуйста?
Аналитики так интересно говорят о том, что будет после выборов...
Типа курс не будет смысла держать, отпустят.
Вам не приходит в голову, что ещё много чего «не будет смысла держать», и курс с инфляцией это будут самые меньшие проблемы?

Дюша Метелкин, 
конечно,
будущее никто не знает.

Не аналитик.
Занимаюсь трейдингом и инвестициями.
Пишу личное мнение. 

Рубль был и остаётся долгосрочно мягкой валютой.
Основная причина — эмиссия, см. динамику ден. массы.

Олег Дубинский, ниже написал, я не про экономику
Дюша Метелкин, курс рубля с инфляцией это лишь отражение других, более серьезных проблем.
avatar
МиШм, я говорю не про экономику.
Точнее, не совсем про экономику, этой тоже может достаться

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн