Мнение о рынках, рубле и долларе. Как буду формировать портфель после коррекции (пока в $). Метод безопасной ставки вывода средств.

Сейчас рынки перегреты и высокая вероятность коррекции, особенно с мая 
(поговорка «sell in may and go away»).
О высоких рисках говорят рост индекса доллара с 2021г. и
начало мирового цикла ужесточения денежно — кредитной политики (ДКП).

Индекс доллара по дневным.

Об ужесточении ДКП во всем мире говорят следующие шаги:

• Ужесточение норм резервирования в США. Федеральная резервная система отказалась продлить льготное требование к размеру резервного капитала, действовавшее во время пандемии (SLR). С 1 апреля 2020г. по 31 марта 2021г.  ФРС позволила банкам исключить казначейские обязательства и депозиты в банках ФРС из расчета коэффициента кредитного плеча. Действие послабления, в течение которого банки были освобождены от соблюдения нормативных требований SLR (дополнительного коэффициента левериджа) истекает 31 марта/
•  Повышение ставок ЦБ развивающихся стран (Россия, Украина, Турция, Бразилия и др.).
• Сворачивание QE Банком Канады. 
• Активизация экономической войны США и Китая.

Поэтому смутное время собираюсь пересидеть в $, купленных по 73,0р.

Когда буду формировать портфель.
В search list — индексные компании, из индекса Мосбиржи плюс несколько не вошедших в индекс компаний из-за низкого free float (ГП нефть, М-Видео).
На 1 эмитента — не более 15% портфеля.
Газпром в портфель не возюму (считаю, что при Миллере, Газпром — не эффективная компания, работающая в интересах подрядчиков и государства, а не в интересах акционерах).
Индекс Мосбиржи сегодня — это 44 акции, их веса можно посмотреть на сайте Мосбиржи:

Для формирования портфеля российских акций и ADR на коррекции,
смотрю тренды по недельным и дневным,
включаю в портфель акции с трендами, которые до коррекции росли
(то, что растет быстрее, падает тоже быстрее).  
Не включаю в портфель Газпром
(личное мнение: при Миллере, ГП работает в интересах подрядчиков и государства, а не акционеров).
Постепенно, увеличиваю доли растущих компаний и снижаю доли падающих компаний.
Сравниваю динамику портфеля и динамикой индекса Мосбиржи, чтобы оценить качество портфеля. 
Сформированный по такому алгоритму портфель, в большинстве случаев, опережает индекс Мосбиржи.

РТС падает и растет обычно быстрее, чем американские биржи, в том числе и из-за динамики курса рубля (растет на позитивных рынках и резко падает, когда на рынках коррекции).

Многие фонды манипулируют деньгами вкладчиков и за их счет разгоняют свои акции.
Например, при ребалансировке индекса MSCI у индексных фондов есть 2 недели на ребалансировку,
но основные операции они делают в последний деньг торгов, даже иногда в последний час, 
одни акции из — за этого взлетают, другие обваливаются: это не выгодно тем, кто вкладывает в эти фонды.
Если Вы формируете портфель сами, то фонд не будет манипулировать Вашими деньгами и зарабатывать за Ваш счёт.

Формировать портфель иностранных акций можно и на Мосбирже, лучше на Санкт — Петербургской бирже.
Не удабства формирования портфеля иностранных акий на российских биржах:
— недостаточная ликвидность,
— брокер по дивам иностранных акций не является налоговым агентом, придется отчитываться самому,
— в будущем, высокая вероятность ввода ограничений на торговлю иностранными акциями (личное мнение).

Конечно, можно посмотреть на веса компаний в и индексе и сформировать примерно индексный портфель из тех компаний, вес которых в индексе выше
(не сейчас, а когда сдуется пузырь на рынке компаний США).
Например,   на Мосбирже наиболее популярен Finam ETF на IT компании США,
они берут за управление 0,9% в год + до 0,45% ошибка слежения.
FXIT — это индексный портфель на индекс Solactive US Large & Mid Cap Thechnology Index NTR,
список компаний и веса можете посмотреть на сайте https://www.solactive.com/indices/
После сдутия пузыря в США, можно сформировать портфель на Мосбирже по следующему принципу.


Индексы NASDAQ, S&P500, Dow Jones c весами по каждой компании
можете посмотреть на сайте www.slickcharts.com
Аналогично (лучше на Санкт — Петербуржской бирже, там больше иностранных компаний)
можно составить примерно индексный портфель из крупнейших компаний США.


Мнение о рынке и алгоритм, по которому после коррекции сформирую портфель,
выложил на youtube за 25 минут.
https://www.youtube.com/watch?v=0vY5TVovSoM

В видео также рассказал о 
SELF WITHDRAWAL RATE (SWR) – метод безопасной ставки вывода средств.
•Метод SWR вычисляет, сколько живущий на сбережения человек
может ежегодно извлекать из своих активов, не испытывая недостатка в деньгах до смерти,•Метод SWR использует консервативные допущения,
включая потребности в расходах, уровень инфляции и % годовой прибыли на вложенный капитал,•Проблема SWR заключается в том, что он проецирует текущие экономические и финансовые условия на меняются.

Метод безопасной ставки вывода средств пытается предотвратить наихудшие сценарии, инструктируя брать каждый год не более 3 — 4%.
Финансовые эксперты взяли статистику за 100 лет и рассчитали 3 – 4% (считали в USD.

Приглашаю на telegram канал https://t.me/OlegTrading 

С уважением,
Олег.