Сколько времени нужно на разминирование Ормузского пролива и как на этом заработать в инструментах RU

Олег Дубинский, в марте выросли, а потом в апреле упали обратно… А нефть не упала…

У татнефти уже 13.67% див доха за прошлый год. А будет в 2 раза больше при такой нефти — грубо 26%. А сколько у банков? 11.62% у Сбера. 13.83% у ВТБ и ДОПКА...

Текущая динамика цен на нефтепродукты внутри страны создает опасный прецедент. Если котировки нефти не скорректируются в течение месяца, а розничные цены на АЗС закрепятся на текущих максимумах, мы рискуем столкнуться с полноценным экономическим кризисом.

Почему это заденет всех:

1. Банковский сектор под ударом: Рост цен на топливо разгоняет инфляцию и снижает реальные доходы населения. Для банков это означает рост просрочек по кредитам и падение потребительской активности. Сомневаюсь, что банкиры заинтересованы в массовых неплатежах ради сверхприбылей нефтяников.

2. Бенефициары ситуации: Пока реальный сектор стагнирует, «Газпромнефть» и «Татнефть» демонстрируют аномальную устойчивость. При сохранении текущей конъюнктуры их годовая прибыль может вырасти вдвое.

3. Феномен «Газпрома»: Ситуация с «Газпромом» выглядит сюрреалистично. С учетом текущих цен, показатель P/E (отношение цены к прибыли) стремится к единице. Это означает, что компания может окупить свою капитализацию всего за один год. При соблюдении дивполитики (выплата 50% от чистой прибыли) и после снижения долговой нагрузки, мы можем увидеть дивдоходность в районе 50% к текущей цене.

Вопрос лишь в том, выдержит ли экономика такую перекачку ликвидности в один сектор.