Новости рынков | Ожидаем годовую доходность Хэдхантера на уровне 14-15% при условии распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли. Наша целевая цена на 12 мес. — 5 138 руб. - ПСБ

Акции Хэдхантер смотрятся хорошо как за счет основного бизнеса (портал для поиска работы), так и за счет экосистемы HR-tech (Skillaz, Dreamjob, HR Link и пр.). При этом основное направление генерирует более высокую рентабельность, а экосистемный бизнес демонстрирует внушительные темпы роста — свыше 50% г/г.

В 2024 г. компания отличилась двузначными темпами роста основных показателей:

— выручка +34,5% г/г;
— скорр.чистая прибыль +95,9% г/г;
— скорр. EBITDA +33,7% г/г,
— рентабельность скорр. EBITDA — 58,6%.

У Хэдхантера отрицательная долговая нагрузка. Есть только небольшой «короткий» долг, что делает бизнес устойчивым в текущий период высоких ставок. Ожидаем годовую доходность на уровне 14-15% при условии распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли.

Целевая цена на 12 месяцев: 5138 руб.

Источник