Про Новатэк

Тимофей делится мыслями

Сегодня про Новатэк
Рыночная цена = 1305.8₽
Справедливая цена = 1393₽
Краткие итоги за 2024 год по МСФО:
Выручка +12.7%
Чистая прибыль +6.6%
EBITDA +13.3%
Позитивные новости вокруг компании:
🟩Санкции на проекты Новатэка могут ослабить
🟩Европа закупает рекордные за несколько лет объемы СПГ
🟩Рекомендованы дивиденды за вторую половину 2024
Риски, присущие Новатэку:
🟥Не хватает судов для перевозки СПГ
🟥Сложности при транспортировке нефти
🟥Откладывается реализация некоторых проектов

На компанию смотрю с двух сторон сразу. Стоимость акций завысили на позитивных ожиданиях, но есть ли топливо расти дальше? Пока руководствуюсь намечающимися переговорами, а также продолжающемся экспорте СПГ, несмотря ни на что.

Оцениваем потенциал Новатэка
Уровень задолженности низкий.
Долг увеличился на 77.7% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.14x.

Как менялись выплаты в последние годы:
9% выплачено за 2022 год
5.2% выплачено за 2023 год
3.6% выплачено за 2024 год
Возможный дивиденд — 46.65₽.
Ожидается по итогам 2024 года.
Личная оценка:
Новатэк радует, причем что в плане прибыли на акцию, что в дивидендном плане. В 2023 было выплачено 5.2%, в 2024 уже намечается 7%. По прибыли: за практически 3 месяца в 2025 акции подросли на 29.1%.
«Санкции всё портят», но я бы так не сказал. Спрос на СПГ стабильный. Что бы не заявляли за границей, покупали, покупают и будут покупать.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации