Курс евро сегодня прибавил более 2 руб. и превысил 105 руб. – это максимумы с марта 2022 г.

Доллар подорожал почти на 60 коп. и торгуется в 95–96 руб., выйдя в наш целевой диапазон.

Опережающий рост евро сегодня вызван его укреплением на мировых рынках. Пара евро-доллар снова превысила 1,1 и может пойти еще выше на фоне более слабых данных по числу новых рабочих мест в США (187 тыс., ожидалось 200 тыс.).

Учитывая ограниченность предложения валюты, в ближайшие дни допускаем движение валют в более высокий ценовой диапазон, с вероятным выходом евро в зону 107–110 руб., доллара – в зону 97–99 руб.

Промсвязьбанк

В понедельник пара доллар-рубль взяла паузу в росте, закрепившись у отметки 77 руб.

Вчера курс доллара в течение дня тестировал верхнюю часть диапазона 77-78 руб., однако не смог там закрепиться и вернулся к значениям открытия. Мы полагаем, что динамика пары доллар-рубль определялась волатильностью на нефтяном рынке. Стоит заметить, что корреляция за последнюю неделю между курсом доллара и нефтяными котировками выросла до 95%.

Отметим, что увереннее остальных вчера на МосБирже выглядел евро. Поддержку европейской валюте оказывает спрос на нее ввиду запаздывающей ДКП ЕЦБ. Мы полагаем, что в случае преодоления уровня сопротивления парой евро-доллар на отметке 1,075 долл, у пары открывается новый потенциал роста. Это, в свою очередь, будет влиять на удорожание европейской валюты к рублю.

Мы полагаем, что сегодня пара доллар-рубль продолжит проторговывать диапазон 77-78 руб. ввиду находящихся под давлением нефтяных котировок. Отметим, что в скором времени ожидаем активизации экспортеров в преддверии налоговых выплат, что должно немного снять перепроданность рубля.

Жильников Егор

( Читать дальше )

В понедельник пара доллар-рубль не продемонстрировала внятной динамики, завершив торги около отметки 75,4 руб.

На МосБирже ключевые иностранные валюты в связке с рублем перешли к боковому движению на фоне пониженной торговой активности. Участники торгов в начале месяца занимают выжидательную позицию в преддверии новых драйверов на рынке.

Из интересного выделим, что пара евро-доллар пока не смогла преодолеть отметку 1,05 долл. и европейская валюта постепенно восстанавливает свои позиции к доллару. Поддержку евро оказывает макростатистика в Европе, дающая сигналы на восстановление деловой активности.

Полагаем, что заметных изменений на валютном рынке сегодня ожидать не приходится. Актуальным диапазоном для пары доллар-рубль выступает коридор 75-76 руб. Не исключаем тест нижней границе в преддверии завтрашнего выходного дня.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Российский валютный рынок. Курс доллара в четверг вырос до отметки 70,5 руб.

В ходе основных торгов в среду пара доллар-рубль не демонстрировала выразительной динамики, однако перед окончанием сессии сумела продемонстрировать легкий рост. При этом отметим, что четверть торговой активности пришлась на последние часы торгов. Мы склонны полагать, что основной вклад внесли спекулянты на рынке, отыгрывающие снижение ставки по долларовым свопам ON.

Стоит заметить, что на фоне проходило заседание ЕЦБ, на котором ожидаемо была повышена ключевая ставка на 50 б.п., что вывело пару евро-доллар на максимумы с начала апреля. Полагаем, что укрепление европейской валюты к доллару может сохраниться в диапазоне 1,1-1,12 долл., а к рублю в диапазоне 77-78,5 руб.

Сегодня мы полагаем, что пара доллар-рубль продолжит проторговывать диапазон 70-71 руб. с локальными попытками роста в преддверии введения эмбарго на нефтепродукты РФ. Отметим, что ожидать высокой волатильности на рынке не приходится.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Нефть марки Brent вчера поднялась выше отметки 88 долл./барр., продолжая тяготеть к повышению и обновлению максимумов с ноября на фоне позитивных ожиданий по оживлению спроса в КНР и его устойчивости — в США, а также слабеющего доллара, потенциал которого еще не исчерпан (нашей целью по паре евро-доллар остается зона 1,10-1,11). Дополнительной поддержкой выступили и опасения относительно стабильности предложения энергоносителей на фоне сообщений западных СМИ о сокращении морского экспорта нефти из России на прошлой неделе.

В целом ситуация на рынке нефти и глобальных рынках остается комфортной, располагая к дальнейшему росту котировок. Полагаю, что в отсутствие негативных сюрпризов от предварительных PMI по Европе и США, выходящих сегодня, и недельных данных по рынку энгергоносителей в США (среда), цена на Brent сможет протестировать верхнюю границу нашего текущего целевого диапазона 87-90 долл./барр.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Курс доллара четвертый день подряд демонстрировал рост, преодолев отметку 64 руб.

Вчера пара доллар-рубль открылась снижением, следуя за пессимизмом на глобальных фондовых и сырьевых рынках после прошедшего заседания ФРС, на котором американский регулятор демонстрировал ястребиную риторику. При этом, торговая активность долларом с расчетами «завтра» резко выросла до сентябрьских максимумов. Полагаем, что дополнительно давление на позиции рубля мог оказать сезонный приток ликвидности в банковскую систему.

Отметим, что после прошедшего заседания ЕЦБ, пара евро-доллар устремилась к отметке 1,07 долл. Полагаем, что потенциал выхода за нее у европейской валюты сохраняется, однако вряд ли рост будет продолжительным из-за  растущих опасений о рецессии развитых экономик.

На утро пятницы доллар вновь открылся ростом, тестируя локальный уровень сопротивления на отметке 64,5 руб. При этом, внешний фон остается пессимистичным, что ослабляет позиции национальной валюты. Мы полагаем, что у доллара сохраняется потенциал выхода к отметке 65 руб., однако отметим, что рост выглядит ограниченным на фоне активизации экспортеров в преддверии налоговых выплат на следующей неделе.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Курс доллара в ходе торгов во вторник завершил торговую сессию без заметных изменений около отметки 63 руб.

В начале дня пара доллар-рубль постепенно росла, преодолев отметку 63 руб., на фоне сузившегося предложения иностранной валюты из-за ограниченного экспорта в стране. Впрочем, перед окончание торговой сессии курс доллара вернулся к значениям открытия – давление на позиции американской валюты оказывала вышедшая «лучше» ожиданий статистика по инфляции США, которая снижает риски жесткой риторики ФРС на сегодняшнем заседании.

Отметим, что на аналогичном факторе пара евро-доллар перешла в наш целевой диапазон 1,06-1,07 долл., а евро в связке с рублем преодолел отметку 67 руб. впервые с мая. Мы полагаем, что евро продолжит дорожать в рамках ближайших торгов, вплоть до завтрашнего заседания ЕЦБ, на котором, по нашим оценкам, регулятор может повысить ключевую ставку на 75 б.п., что выше рыночных ожиданий, а соответственно выступит фактором поддержки европейской валюте.

( Читать дальше )

Российский валютный рынок. Пара доллар-рубль завершила торги в понедельник ростом к верхней границе нашего целевого диапазона на неделю 61-63 руб.

Курс доллара на МосБирже вчера отыгрывал конъюнктуру на нефтяном рынке — нефть марки URALS торгуется на годовых минимумах, объемы поставок сырья, по нашим оценкам, также снижаются. Отметим, что рубль слабел с большинством других ключевых валют ЕМ.

Евро к доллару продолжает дорожать — инвесторы ожидают выхода сегодняшней статистики по инфляции США, а также заседания ФРС и ЕЦБ. Участники полагают, что в случае выхода статистики в рамках ожиданий или лучше, ФРС продемонстрирует более сдержанную политику относительно повышения ключевой ставки, что ослабит позиции доллара на глобальной арене. Впрочем, мягкости от ЕЦБ мы пока не ожидаем, ввиду чего пара евро-доллар может преодолеть отметку 1,06 уже в ходе ближайших торгов.

На утро вторника курс доллара тестирует отметку 63 руб., тем не менее мы полагаем, что к окончанию торговой сессии рубль восстановит свои позиции при поддержке инфляционной статистики США и вернется к середине диапазона 61-63 руб.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Российский валютный рынок. Курс доллара завершил торги у середины нашего целевого недельного диапазона 61-62 руб.

Вчера торговая активность долларом с расчетами «завтра» оставалась пониженной, а пара доллар-рубль, несмотря на вполне позитивный внешний фон демонстрировала рост, приблизившись к максимумам с начала ноября. Мы полагаем, что поддержку позициям американской валюты на МосБирже оказывали новости о возможном снижении потолка цен на нефть до 60 долл/барр. При этом отметим, что на валютном рынке прослеживается сужение предложения долларов на фоне окончания налоговых выплат в стране.

На утро пятницы иностранные валюты торгуются на локальных максимумах к рублю. Наиболее выразительно выглядит евро, переваливший за отметку 65 руб. впервые с начала июля. Мы полагаем, что поддержку евро оказывает глобальное ослабление позиций доллара после выхода позитивных данных вчера по PCE. Продолжаем ориентироваться на выход пары евро-доллар к отметке 1,06 долл.

Сегодня курс доллара может продолжить инерционно демонстрировать рост и завершить недельные торги у отметки 62 руб. Дальнейшее укрепление американской валюту скорее продолжится уже на следующей неделе.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Курс доллара завершил торги в четверг без заметных изменений в верхней части диапазона 61-62 руб.

Вчера торговая активность долларом с расчетами «завтра» снизилась, как и показатель 5-ти дневной волатильности. Мы склонны полагать, что участники торгов ожидают сегодняшнего заседания ЦБ, на котором регулятор, по нашим оценкам, не будет прибегать к повышению ключевой ставки, однако может дать намек относительно своей последующей политики. Отметим, что сдерживал рубль от ослабления в том числе рост цен на нефть.

На утро пятницы пара доллар-рубль на МосБирже вновь открылась сдержанным снижением, впрочем, основываясь на предыдущие флуктуации, по мере выхода крупных игроков, снижение компенсируется.

Отметим, что евро к доллару вновь опустилось под отметку 1 долл., не сумев удержать паритет – вчера европейский регулятор не заявил ничего неожиданного и повысил ставку на 75 б.п. Полагаем, что до выхода новой макростатистики в ЕС и США пара евро-доллар может колебаться в диапазоне 0,99-1,01 долл.

Мы полагаем, что сегодня пара доллар-рубль в случае отсутствия сюрпризов на заседание ЦБ продолжит демонстрировать боковое движение в привычном диапазоне 61-62 руб.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»