🟢 250 млн руб. 🟢 Ежемесячный купон 🔥 Ставка купона до оферты: 34% годовых 🟢 Срок до оферты: 1 год (360 дней) 🟢 Срок обращения: 4 года (1 440 дней) 🔥 Дюрациция / доходность: 0,9 года / 39,8% годовых

__________
— Полное / краткое наименование: АПРИ БО-002Р-08 / АПРИ 2Р8
— ISIN: RU000A10AG48
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 25 декабря:
с 10:00 до 13:30 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

__________
❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
Исполнение заявок без предварительной подачи и подтверждения непредсказуемо

❗️ Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ

Только на прошедшей неделе я печалился результатам ВДО-вложений и уповал на универсальную истину, что и это пройдет.

А потом случилась пятница 20-е. Рынок акций рос в пятницу и понедельник. Рынку облигаций хватило инерции роста и на вторник.

• Меньше недели назад годовая доходность портфеля PRObonds ВДО составляла 7-10%. А уже вчера поднялась до 11,5-13,5%. |Вилка доходностей определяется способом управления: 11,5% — для публичного варианта портфеля (все сделки мы публикуем в телеграм-канале, чтобы их можно было повторять), 13,5% — для доверительного управления|

Отскок рынка – возможность выйти из этого рынка для тех, кто натерпелся. Нельзя сказать, что мы радовались падению облигационных котировок и росту облигационных доходностей последние год-полтора. Тоже терпели. Но. • Рынок, конечно, отскочил. Однако доходность к погашению для всего портфеля осталась высокой. Была 40%, стала 35%. При ключевой ставке 21%. В 1,6 раза выше ставки.

Всё это хорошие на перспективу значения. Предположим, ключевая ставка или будет сохраняться, или повышаться медленно. Можно сказать, благодатные условия для выхода на 30%+.

🎄 Новогоднее настроение и пик ставки от ГК АПРИ (BBB–|ru| / BBB-.ru)!

🔔 Дата размещения — 25 декабря, уже завтра

Параметры выпуска облигаций:
🟢 250 млн руб.
🟢 Ежемесячный купон
🔥 Ставка купона до оферты: 34% годовых
🟢 Срок до оферты: 1 год (360 дней)
🟢 Срок обращения: 4 года (1 440 дней)
🔥 Дюрациция / доходность: 0,9 года / 39,8% годовых

PS. Размещения выпусков АПРИ 2P5 (фикс 30%) и АПРИ 2P6 (флоатер КС + 8%) на наступившей неделе, как предполагается, будут завершены с теми суммами, которые в них собраны.

❗️ Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Интервью АПРИ для Смарт-Лаба YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Раскрытие информации ПАО АПРИ, в т.ч. эмиссионная документация: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37277
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Актуальные размещения от Иволги Капитал

🎄 На 26 декабря, в преддверии Нового года, запланировано новое размещение ГК АПРИ (BBB–|ru| / BBB-.ru, 250 млн руб., ставка купона 34% на 1 год до оферты, YTM 39,85%, дюрация 0,86 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🎄 ПКО СЗА БО-01 (BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 31%, YTM 35,81%, дюрация 2 года) размещен на 32%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE 

☃️ Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

• Первое. О чем говорит не только не повышение ключевой ставки в пятницу (которое так многими ожидалось), но и резкая смена риторики регулятора? То инфляция представлялась драконом, который только нагуливал силу. То дракон в одночасье, если не повержен, то вернулся в свою сказку.

• Говорит о том, что «не смогла».

Помните, как в 2022-2023 боролись с курсом доллара. Потому что 100 – психологическая отметка, которая россиянам не нравится. Прошло время, доллар 100+, из новостей тема исчезла за малозначительностью.

Затем инфляция. Таргет 4% повторялся так часто, что усвоен на уровне подсознания. И что? К инфляции, которая то ли 8 или 9%, то ли не пойми, сколько, интерес тоже потерян. Ее дальнейшую судьбу можно подсмотреть на новейшей истории курса доллара.

• Новые главные вопросы – сохранение кредитования и экономической устойчивости, борьба со стагфляцией. Не так четко, как с долларом или инфляцией. Четкость формулировок появится по ходу. Успеем запомнить, прежде чем и они утратят актуальность в этом изменчивом мире.

Какую бы интригу не задала (или уже развеяла) прошедшая пятница, но в понедельник мы новь проводим сделки в публичном Портфеле PRObonds ВДО и вновь понемногу. В ВДО иначе не получится.

Однако на сей раз портфель пополняется облигациями, сумма денег в РЕПО с ЦК сокращается. Почти на 4% от активов. Почти что смело.

Все сделки — по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Если яркая биржевая пятница настроила вас подумать над покупкой облигаций, информация в таблицах👆👇, особенно в первой👆, может оказаться кстати.

Неожиданный рост хорош для тех, чьих портфелей он коснулся.

Но если вопрос, покупать или нет, только задан, проще на него отвечать, имея ориентиры.

Сравнительные доходности ВДО (хотя в таблицах облигации чуть выше по рейтингам, от BB- до A+, торгую обычно в этом рейтинговом спектре) мне выбор упрощают.

В первой таблице много зеленых строк. Это позиции, входящие в портфель PRObonds ВДО. Несложное правило: покупать / держать бумаги с премиями к своим рейтингам, продавать – с дисконтами.

Опираясь на правило и деньги в РЕПО с ЦК наш портфель ВДО в 2024 году оставил слишком далеко позади и просто вложения в ВДО, и любые индексы «взрослого» облигационного рынка.

Пользуйтесь, если доверяете!