В 2023 году Binance столкнулась с беспрецедентным давлением регуляторов, которое вылилось в уход с рынка третьего по величине стейблкоина BUSD, выплату рекордного для индустрии штрафа в $4,3 млрд и отказ генерального директора Чанпэн Чжао от дальнейшей работы в компании.

Эти события нанесли серьезный репутационный ущерб и привели к сокращению доли криптобиржи на спотовом рынке с 55% до 32% к концу года.

Источник изображения: bloomberg.com

Однако уже в этом году Binance перешла к восстановлению утраченных позиций. Так, ее доля на спотовом рынке выросла с 32% до 36%, а торговый оборот в феврале достиг $505 млрд.

Делистинг анонимной монеты Monero стал логичным следствием досудебного соглашения между Binance и Министерством юстиции США в ноябре, в рамках которого правительственные органы получили неограниченный доступ ко всей документации, а криптобиржа обязалась неукоснительно соблюдать международные и американские законы.

Анонимные монеты в силу сложной архитектуры и микширования транзакций затрудняют работу правоохранительных органов по отслеживанию финансовых операций. В частности, Monero использует кольцевые подписи, когда транзакцию от лица группы может подписать любой из ее участников. Это делает практически невозможным отслеживание средств по цепочке.

Источник изображения: twitter.com/LucasNuzzi

И если в качестве преимуществ Monero криптобиржа раньше отмечала конфиденциальность и право на финансовую свободу, то теперь официальной причиной намеченного на 20 февраля делистинга стало «несоответствие высокому уровню стандартов».

После выхода новости Monero рухнул на 26% до $122, а в общем рейтинге откатился на 39 место с капитализацией в $2,2 млрд.

«Binance сталкивается с беспрецедентным правительственным контролем эпических масштабов <…> Соглашение требует проведения финансовой колоноскопии компании и ее клиентам в режиме 24/7, 365 дней в году», — Джон Рид Старк, бывший глава отдела SEC по правоприменению в сети Интернет.

В ноябре Binance и Министерство юстиции США (далее — МЮ) заключили досудебное соглашение, в рамках которого генеральный директор Чанпэн Чжао (CZ) признался в нарушении ряда законов, а криптобиржа обязуется выплатить рекордный для индустрии штраф в $4,3 млрд, ввести в штат независимых наблюдателей и предоставить доступ ко всей операционной деятельности.

На прошлой неделе Старк опубликовал экспертное мнение о потенциальной кончине Binance, ссылаясь на опубликованные правительством официальные требования из данного соглашения. Один лишь список обязательств составил 13 страниц машинного текста и включает такие процедуры, которые ранее не применялись против компаний. В частности, криптобиржа должна по запросу наблюдателя предоставить:

Признание вины генеральным директором Чанпэн Чжао в нарушении американских законов и заключении досудебной сделки с выплатой рекордного для индустрии штрафа в $4 млрд привели к ожидаемому волнению на рынках. За последующие 24 часа было ликвидировано длинных позиций по всем криптоинструментам почти на $200 млн, из которых $4,4 млн пришлись на покупателей BNB.

Источник изображения: coinglass.com

Масла в огонь подлили злые языки, заявившие о непомерно тяжелом штрафе и скорой кончине Binance. Негативный фон привел к падению Bitcoin в первые часы на 6%, а BNB – на 12% до $235.

Среди крупнейших криптовалютных бирж Binance демонстрирует худшую динамику в 2023 году. На рынке спотовой торговли ее рыночная доля сократилась до 34%, а сентябрьский оборот упал до $115 млрд. Это самый низкий показатель с октября 2020 года.

Источник изображения: bloomberg.com

Падение ускоряется: только за сентябрь доля в спотовой торговле сократилась на 4,2%. Октябрь, вероятно, окажется еще хуже, так как 27 сентября Binance объявила об уходе из России. Ее граждане обеспечивали 7% глобального трафика платформы.

SEC подала в суд на криптобиржу и генерального директора Чанпэн Чжао за нарушение ряда американских законов. В частности, доступ к средствам американских клиентов со стороны материнской компании (Binance Ltd), смешение средств, нарушение закона о ценных бумагах (ряд криптовалют SEC признает таковыми) и введение инвесторов в заблуждение.

Для проведения расследования регулятор запросил обширный перечень документов, вместо которых получил «размытые скриншоты без указания времени в числе 220 копий», как следует из судебной претензии. Ряд документов, которые SEC запросила в дочерней BAM Trading, ей отказались предоставлять, сославшись на отсутствие таковых. При этом регулятор их смог заполучить через компанию, проводившую аудит в BAM (аудитор предоставил свыше 6,5 тыс. копий).

Также регулятор призвал в качестве свидетелей руководителей Binance US, особенно его интересуют показания генерального директора Брайана Шредера. Вместо топ-менеджеров криптобиржа предоставила руководителей среднего звена, а местоположение внезапно уволившегося 12 сентября Шредера назвала неизвестным.

2023 год стал для Binance временем серьезных испытаний. Ряд регуляторов по всему миру инициировали расследование, а в Австралии и вовсе отозвали лицензию. Из-за претензий к финансовому управлению Paxos отказалась от дальнейшей чеканки BUSD, окончательно стейблкоин покинет рынок в феврале 2024 года.

Американские издания предрекают предъявление серьезных обвинений Binance и руководству со стороны Министерства юстиций США, этим объясняя уход в текущем году десятка ключевых руководителей. Среди них директор по стратегии Патрик Хиллманн, главный юрисконсульт Хан НГ, глава Азиатско-Тихоокеанского направления Леон Фонг, директор по глобальным расследованиям и разведке Мэтью Прайс.

Ухудшение положения на глобальной арене и опасения инвесторов привели к закономерному исходу части клиентов. Доля Binance на спотовом рынке в 2023 году сократилась на 12%, что стало худшим показателем среди крупнейших игроков.

Источник изображения: ccdata.io

В августе тенденция усилилась: по сравнению с июлем доля в торговле спот сократилась на 2%, а в торговле деривативами – на 3,7%.