«Великолепная семёрка» составляет уже более 40% капитализации S&P 500. По факту это означает, что инвестор, который думает, что он диверсифицирован через индекс, сидит в одной большой теме — искусственном интеллекте.

Эта ситуация всё сильнее напоминает сланцевую революцию 2000-2010 (а не кризис доткомов как многим кажется).
Другие мнения по рынку и отдельным компаниям можете увидеть раньше остальных в моем тг канале t.me/vt_invest_management.

Тогда Уолл-стрит с огромным энтузиазмом финансировал компании, занимающиеся сланцевой добычей. Дешевые кредиты, высокие мультипликаторы, гонка за земельными участками и буровыми вышками. Традиционные метрики, такие как FCF, почти не работали, поэтому отрасль быстро придумала новый показатель — EBITDAX.

Чарли Мангер по этому поводу однажды сказал жёстко, но точно: каждый раз, когда видишь слово EBITDA, лучше мысленно заменять его на «дерьмовый заработок».

Проблема сланцевой революции заключалась не только в терминологии.

( Читать дальше )

Зависимость Европейского союза от сжиженного природного газа (СПГ) из США значительно возрастет и через два года достигнет 80% всего импорта СПГ, предупредил Институт экономики энергетики и финансового анализа.
В отчете, на который ссылается агентство Reuters, IEEFA отметила, что Европейский союз уже импортирует значительные объемы сжиженного газа из США, что создает потенциально опасную зависимость от единственного поставщика. Импорт сжиженного природного газа (СПГ) из США в ЕС составил 58% от общего объема импорта СПГ. Однако, как отмечает издание, в ближайшие годы эта зависимость будет только усиливаться, и в качестве альтернативы рекомендуется использовать больше ветряных, солнечных электростанций и тепловых насосов. В этом году Соединенные Штаты станут крупнейшим поставщиком сжиженного газа в Европейский союз, несмотря на то, что блок также скупает каждую тонну российского СПГ, которую может приобрести, в преддверии запрета на импорт российских энергоносителей в 2027 году. Мотивацией для этого запрета, помимо наказания за войну на Украине, стало стремление избежать чрезмерной зависимости от одного поставщика энергии, что в настоящее время делает ЕС в отношении США.

( Читать дальше )

Никогда здесь не писал. Но вот от скуки решил сделать пост. Думаю, постоянной основой это не станет. 

3 слова о себе: 

на рынке с 20 года. реально начал торговать в 22ом (и зря). 
Последние 3 года торгую 90% времени только 1 актив: фьючерс на индекс Моськи. 
Успешно. 3 раз поднимал депо с 400к до 1.5-2млн и потом выводил. Дальше давила психология. Спс. Сделал ремонт в новой квартире. Кому-то из неверующих даже кидал скрины в ветке сбера, чтобы доказать, что я не балабол. Но да пофиг. 

Сейчас идет эксперемент по разгону депозита. с 10+- марта. пока 1млн превратились в 2.8 млн. (в пике было 3.5). Шорт держу. Выводить не буду. Мечтаю о 20 млн к концу следующего года с биржи (если выживу). Торгую всегда или почти всегда в миксе макс плечи. Пока живой. 

В чем суть этого поста. 
1) Не выкупайте рынок с плечами. Вас сейчас вынесут вперед ногами. 
2) Все, что было на этой неделе — отскок. 
3) Да, у меня есть точка прикрытия шорта. Да, я переворачиваюсь, если мне говорит моя ТА. Условный переворот у меня 2730-2750 (С ЗАКРЕПЛЕНИЕМ).

( Читать дальше )

По итогам 2025 года препарат «Скиноклир» занял первое место* на российском рынке местных средств* для лечения акне — как в общем сегменте, так и в категории препаратов на основе азелаиновой кислоты.

1,2 млн упаковок или 1,1 млрд рублей (в ценах конечного потребления).

Основа препарата — азелаиновая кислота с доказанным дерматологическим профилем. Она подавляет рост бактерий Propionibacterium acnes и Staphylococcus epidermidis; уменьшает воспаления; нормализует процессы в сальных железах; снижает уровень жирных кислот в коже; помогает при гиперпигментации (мелазме).

Уникальность «Скиноклир»: две формы выпуска. Гель рекомендован для лечения угревой сыпи лёгкой и средней степени тяжести, а также розацеа. Крем рекомендован при угревой сыпи лёгкой и средней степени тяжести и гиперпигментации типа мелазмы (например, хлоазмы).

Это единственный воспроизведённый препарат в своей категории, представленный одновременно в форме геля и крема — в отличие от аналогов, которые доступны только в одной форме.

( Читать дальше )

Эпоха в 12 лет подошла к концу — сегодня вывел все из криптоактивов. Использую только стейблы для транзакций. Долгое время торговал на альте — что-то заработал, что-то потерял, но, в целом, в плюсе. Были времена скальпинга, дейтрейдинга и даже инвеста (спасибо проекту ICO drops). Задумываться о том, чтобы прекратить начал еще в 24-м — все более очевидно становилось: эпоха того крипторынка, который мы знали, уходит. Проекты, один за другим, без конца уходят в дикие безостановочные анлоки токенов, выливая их в рынок, получая стейблы, и не вкладывая их в проект. Если раньше такой историей увлекались, 25 из 30 проектов, то сейчас это уже стандарт индустрии. Лудоманы, на которых можно было зарабатывать, ушли на рынки прогнозов. Проекты с инструментарием для трейдеров а-ля Spreadfighter, тоже загибаются — создатели прекращают работу по ним и все это превращается в очередной сканнер. В общем, и без отчета Wintermute стало понятно, что рынок стал другим: и это не криптозима, весна или лето — это просто другая структура, в рамках которой ловить уже нечего.

( Читать дальше )

Все мы приходим на фондовый рынок с одной целью – сохранить и приумножить свои кровно нажитые деньги, которые мы занесли в наш любимый фондовый рынок. Я не исключение и сегодня покажу во что я инвестирую, с долями, с объяснениями.

Одна из главных вещей на фондовом рынке  – это вера. В активы, в страну, в экономику, в собственную возможность трудиться и зарабатывать. Для того, чтобы не сбиваться с пути на всяких кочках и колдобинах, а в последнее время их очень много, помогает выверенная стратегия. Во-первых, я еженедельно под конец недели, обычно в пятницу пополняю брокерский счет и произвожу покупки. Во-вторых каждый класс активов имеем свой вес в портфеле в процентном соотношении. Сегодня об этом и поговорим.

Мой портфель и топ-5 акций в нем

( Читать дальше )

ЧИП, КОТОРЫЙ ОТКАЗАЛСЯ БЫТЬ МАЛЕНЬКИМ

В 1984 году IBM приняла решение, которое казалось абсолютно рациональным в то время.

Они создавали персональный компьютер и нуждались в чипе.

( Читать дальше )

По поводу серебра. Может оно просто ожидало моего самокопания? В результате… Шорт мал. Собственно — так с самого начала — мой первый шорт — идеален. От 116(!). Но… На 125 лотов)
В том время как на пиках объема было более 2000. Но текущая ночь уже радует..

А еще сегодня узнаем что нам приготовил СКБ.

И еще фанфакт… Вы наверное знаете что за год(12 мес) — у меня большие убытки. То что рассчитывает БКС — менее критично чем состояние счета, так как дивиденды он убытками не считает (а они то сгорают на жизнь, на ИИС назад пути нет)*.

А сам… *фанфакт*… Убыток за год по всем статьям — все что я пробовал на фьючах — убыток. Акции — убыток. А вот эти два убытка в сумме… Они меньше убытка который есть плата за плечо. Аккуратно с плечами, детки)

И еще… Вот последние пол года — плечо в % у меня больше, хотя в рублях меньше из-за того что счет стал меньше. Потенциал мне видится от акций больше, цены ниже, ставка падает… А при этом плата за плечо за последние 6 месяцев составляет примерно 2/3 от того что было шестью месяцами ранее. И в сумме это — больше убытков по акцияям и фьючам вместе взятым. Такие дела.

( Читать дальше )

#BOJ #Япония #ставки #инфляция #fx

Ну и продолжая тему Японии- в пятницу вышли данные по динамике цен производителей за апрель +2.3% м/м и +4.9% г/г — разгон цен идет. Основной вклад в прирост цен за апрель топливо (0.8 п.п.), химия (0.5 п.п.) и электроэнергия/газ (0.5 п.п.).

Но еще интереснее динамика импортных цен +5.6% м/м и +17.5% г/г, при этом головой прирост цен в значительной мере обусловлен девальваций йены, в контрактных ценах (иностранной валюте) годовой прирост цен 7.9% г/г.

📌 Падение курса естественным образом усиливает производственную инфляцию, повышая цены на весь спектр импортируемых товаров, наиболее сильно за последний год подорожали импортируемые металлы +38.7% г/г, электроника +22.8% г/г, нефть и нефтепродукты 19.7% г/г.

Так что со стороны энергии вклад в рост цен еще впереди (цены на Brent в йенах показали исторический максимум как раз в апреле почти 16k йен за баррель), реакция здесь обычно растянута на 3-6 месяцев.

Пик инфляции от текущего роста цен на ресурсы будет ближе к осени, но в целом текущий всплеск цен на ресурсы уже начал разгонять инфляцию во всех ключевых экономиках.

( Читать дальше )

Тарифы ЖКХ до 2030 года будут расти в два-три раза быстрее инфляции.

📄 Минэкономразвития опубликовало прогноз социально-экономического развития РФ до 2030 года. Так, по оценке министерства, инфляция в 2026 году составит 5,2%, с 2027 по 2029 год сохранится на уровне 4%.

При этом государство закладывает дополнительный рост тарифов из-за модернизации коммунальной инфраструктуры, развития электросетей, газификации и крупных инвестпроектов.

Что прогнозируют по тарифам:

⚫️ 2027 год — газ +9,1%, тарифы сетевых компаний +15,3%, конечная цена электроэнергии для населения +8,6%, общий прирост тарифа +8,7%.

⚫️ 2028 год — газ +7%, тарифы сетевых компаний+11,2%, конечная цена электроэнергии для населения +9,1%, общий прирост тарифа +7,1%.

⚫️ 2029 год — газ +7%, тарифы сетевых компаний +6,3%, конечная цена электроэнергии для населения +5%, общая индексация коммунальных услуг +6,1%.

Отдельно министерство подтвердило, что тарифы на тепло, воду и водоотведение продолжат индексировать не только на уровень инфляции, но и с дополнительной надбавкой 1,5% ежегодно под программы модернизации коммунальной инфраструктуры.

( Читать дальше )