Удар по американскому крипторынку

Сенат США не смог продвинуть ключевой законопроект о регулировании цифровых активов — CLARITY Act. Это первый в истории США комплексный федеральный закон о криптовалютах — сколько лет ждали его, сколько надежд возлагали! Он должен был навести порядок в хаосе, где годами блуждали инвесторы, биржи, разработчики.

Весь замес — вокруг Дональда Трампа, известного любителя крипты, который не брезгует выпуском шиткоинов имени себя, а также множеством манипуляций рынком через посты в соцсетях.  

Главной причиной провала стал этический раздел, призванный ограничить конфликт интересов высокопоставленных чиновников, включая президента, в криптосфере. Демократы настаивали на строгих ограничениях, ссылаясь на личные инвестиции Дональда Трампа в криптоактивы.



Криптаны приуныли, рынок просел, из криптофондов начался отток денег. Бизнес в тупике: криптокомпании вынуждены продолжать работу в условиях регуляторной неясности. Закон заморожен минимум до грядущих выборов в Конгресс. 

( Читать дальше )

ГК «Самолет» продолжает терпеть биржевое крушение, длящееся уже пару последних лет. Пассажиры этого лайнера, включая меня, испытывают жесткие перегрузки и уже устали орать от бесконечного ужаса.

🦥Я держу и акции, и облиги Самолета, так что здесь моя шкура тоже полностью в игре. Ситуёвина, прямо скажем, довольно нервная.

В этом году у меня вышло уже как минимум 3 обстоятельных разбора ситуации с Самолетом: здесь, здесь и здесь.

📉Пока акции в последние дни немного отскакивают после обвала, облигации летят вниз. И причина тому — новость о возможной передаче части бизнеса под управление Сбербанку.

Разбираемся, что происходит.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏦Сбер возьмёт контроль?

17 сентября «Коммерсантъ» со ссылкой на три источника сообщил: Сбербанк, как крупнейший кредитор «Самолета», может получить в управление часть бизнеса девелопера.

( Читать дальше )

Сначала я верил. Во всё сразу.
Быстро разбогатеть. Быть гением. Стопроцентные индикаторы. Больше сделок — больше денег. Предсказать рынок. Успешные не ошибаются. Быть в рынке всегда.
И под каждую веру — правила. Списки. Двадцать пунктов. Тридцать. Думал: чем больше — тем надёжнее.
Смешно. Сейчас смешно. А тогда — нет.
Сидел ночами. Смотрел на графики. Думал: вот сейчас пойму. Вот сейчас найду. И всё изменится.
Не изменилось.
И тогда я начал разбирать. По одному. О рынок.
Первый. «Быстро разбогатеть».
Сказка форумов. «Удвой депозит за месяц». Я ловил себя на мысли: «В этот раз точно получится». В реальности — минус. За минусом. Быстрее бывает только путь вниз.
Второй. «Быть гением».
Думал: надо перехитрить. Быть умнее. Выживает не умный. Трезвый. Видел, как эрудированные сливали. Слишком уверенно. А скучный мужик с двумя правилами — держался годами.
Третий. «Стопроцентные индикаторы».
Индикаторы — не причина. След. Рисуют картину, когда всё случилось. Красиво на истории. Рискнёшь по сигналу — рынок против. Лучший индикатор — дисциплина. И правило: лучше пропустить, чем пожалеть.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!
Народ, нужна ваша помощь!
Скажите, кого вам нравится читать на смартлабе?
Всем хорошим авторам выдадим бесплатный билет на конфу 31 октября в Москве🔥❤️🤝

 

Мои предложки:

👉Виктор Петров
👉Роман Андреев
👉Александр Шадрин
👉Вазелин
👉Оля(Заяц)
👉КотФинанс — и так у нас выступает
👉Олег Дубинский — и так выступает
👉Мурад Агаев — и так выступает
👉Аналитики Мозговика — и так будут
👉Михаил Шардин
👉Мультитрендовый
👉Слава Рюмин
👉А.Г.
👉ves2010
👉Маркиз Лафайет
👉Дмитрий Воронов
👉Инвестор Сергей
👉trader-journal
👉Мальчик BuyBuy

С вашей помощью:

👉Gold
👉karpov72
👉Гуру Хренов

Оксимен также предложил:

Кэшфлоу smart-lab.ru/profile/EvgenyEremenko/
Константин Двинский smart-lab.ru/profile/KDvinsky/
Тимур Гайнетьянов smart-lab.ru/profile/Rich_and_Happy/
Владислав Кофанов smart-lab.ru/profile/svoiinvestor/
Raptor_Capital smart-lab.ru/profile/Raptor_Capital/
Павел Комаровский smart-lab.ru/profile/RationalAnswer/
Виктор Дворяк smart-lab.ru/profile/mmarket/
CyberWish smart-lab.ru/profile/MihailVlasenko/
MacroPulse smart-lab.ru/profile/Slayerqt/

( Читать дальше )

Обратите внимание,
какие выпуски ОФЗ стал размещать Минфин
16 сентября Минфин снова стал размещать не новые выпуски, а
доразмещать уже проторгованные на бирже старые выпуски (26238, 26252)



Крупнейшие участники рынка — это СЗКО (системно значимые кредитные организации),
СЗКО — крупнейшие нетто продавцы ОФЗ с начала 2024г.



( Читать дальше )

#индексы

Сегодня пройдет очередная ребалансировка главного российского индекса IMOEX. Из него вылетают Лента и Мосэнерго. Новых бумаг взамен не добавляют, поэтому количество бумаг сократится с 46 до 44. Для самой компании исключение из индекса не означает ничего катастрофического, но есть механика: фонды, которые повторяют IMOEX, должны убрать эти акции из портфелей и перераспределить деньги между оставшимися бумагами. Поэтому вокруг ребалансировок иногда возникает вполне реальный дополнительный спрос или предложение.



Заодно Мосбиржа пересмотрела free-float. Например, у Лукойла он теперь 59%, Татнефти — 49%, Транснефти-п — 58%, ФосАгро — 29%, Positive — 27%. А free-float напрямую влияет на вес бумаги в индексе.

Как вообще считается IMOEX? Это не просто среднее движение акций. Грубо формула выглядит так: цена акции × количество акций × free-float × ограничительный коэффициент. Free-float — доля акций, реально доступная рынку. Если компания стоит 1 трлн ₽, но 90% контролирует один акционер, для индекса имеет значение в основном оставшаяся торгуемая часть.

( Читать дальше )

Китайские инвесторы настолько соскучились по американским акциям, что регуляторам хватило буквально одного дня, чтобы понять масштаб проблемы.

В конце августа Китай расширил официальный канал для вложений за рубеж. Квоту QDII увеличили ещё на $6,8 млрд, до рекордных $183 млрд. То есть китайцам чуть шире приоткрыли форточку в мировой фондовый рынок.

Дальше началось самое интересное.

Один из фондов, инвестирующих в Nasdaq-100, 9 сентября увеличил дневной лимит покупок для одного инвестора с 10 до 5000 юаней.

Видимо, вечером посмотрели, что натворили.

Уже 10 сентября лимит снова прикрутили — до 100 юаней. Управляющие объяснили это слишком сильным притоком денег. Другие фонды проделали примерно тот же фокус: сначала ослабили ограничения, а через пару дней начали возвращать их обратно.

Причём китайские инвесторы готовы покупать Америку даже с наценкой. Один из торгующихся в Шэньчжэне ETF на американские технологические компании дошёл до премии примерно 24% к стоимости лежащих внутри него активов. То есть условные американские акции стоимостью 100 юаней китайский инвестор был готов брать за 124. Потому что очень надо.

( Читать дальше )

Ликвидность — это деньги, которые компания может быстро направить на закупки, расчеты с контрагентами и другие текущие задачи.

Но не все средства нужны бизнесу в один и тот же день. Например, деньги уже поступили на счет, а следующая закупка или платеж запланированы через неделю. На это время образуется свободный остаток.

Оставлять такие средства без движения неэффективно, а размещать надолго нельзя — скоро они снова понадобятся компании. Поэтому их можно разместить на короткий срок под процент, а затем вернуть в основную деятельность.

В первом полугодии 2026 года МГКЛ использовала для этого краткосрочные займы юридическим лицам. В большинстве случаев они выдавались примерно на семь дней — под производство и поставку золотых слитков банкам. После завершения сделки в Группу возвращались и основная сумма, и проценты.

Одна и та же сумма могла использоваться несколько раз. Например, 20 млн рублей разместили на неделю, получили обратно и затем снова разместили. В отчетности общий объем выдач составит 40 млн рублей, хотя одновременно было задействовано только 20 млн рублей.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас в подборке 5 надежных валютных выпусков с ежемесячными купонами до 10% годовых. Выпуски народные с доступной ценой для всех инвесторов. Все облигации без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны – только хардкор.

Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше ежемесячно. Стараюсь избегать оферт, а то вдруг вы про них забудете, а потом влепят вам купон в 0,1%, оно вам надо?))

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

• ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные)
• ✅ Без оферт
• ✅ Без амортизаций
• ✅ Выпуски на один год и более

📋 Список замещающих выпусков:

💸 1. ГМК «Норильский никель» БО-001Р-14

ISIN: RU000A10CRC4

Рейтинг: AAA

Цена: 93,70% от номинала

Купон: 6,40% ($0,53)

Выплаты: ежемесячно

Текущая купонная доходность: 6,88%

Доходность YTM: 9,27%

Погашение: 26.08.2029

💸 2. Полюс ПБО-04

ISIN: RU000A108L81

Рейтинг: AAA

( Читать дальше )

Мы мало что знаем о бургерных Five Guys, но в Америке эта сеть отбирает рынок у McDonald's и Burger King.

Все началось с одной крошечной закусочной, которую основали Джерри и Джейни Мюррелл. И несмотря на относительно высокие цены, их франшиза разрослась до пяти тысяч заведений по всему миру. Сам Джерри объяснил свой успех очень просто:

«Моя мама любила повторять: «Если ты можешь сделать хорошую стрижку, если ты можешь смешать хороший напиток, если ты можешь приготовить хороший гамбургер, то ты всегда сможешь заработать деньги».

Все, что я умел делать — это готовить картошку фри и гамбургеры. Поэтому я ничего не выдумывал, а просто взял свои умения и вместе с детьми основал сеть закусочных».

Его идея была максимально простой — не нагружать меню лишними позициями и делать качественный продукт. При этом Мюрреллы сами не ожидали, что их подход станет настолько популярным — сейчас их франшизу разбирают как горячие бургеры :)

Бизнесмен Ивон Шуинар, основавший известный бренд Patagonia, тоже не любит сложностей. Однажды он рассказал, как рыбная ловля описывает суть его бизнеса:

( Читать дальше )