Почему сразу после выборов подняли налоги

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/f2azcoGnnqw

США после выборов: Смена лиц, но прежний курс? Итоги недели и анализ рынков

Приближение промежуточных выборов в США порождает массу иллюзий. Аналитики спорят о том, что Дональд Трамп может потерять контроль над обеими палатами Конгресса. Но изменит ли это хоть что-то в реальной политике?

В этом видео мы снимем маски с громких предвыборных лозунгов и разберем суровую реальность: государственная машина и класс чиновников всегда преследуют свои собственные, неизменные интересы. Независимо от того, какая партия побеждает, «госуслуги» и аппетиты бюрократии остаются прежними. Громкая риторика Трампа по поводу конфликта России и Украины на деле ничем не отличается от действий его оппонентов, а противостояние в Иране продолжится своим чередом просто потому, что этого требуют системные интересы госаппарата.

Мы детально обсудим, почему в глобальном масштабе ничего не поменяется, и наложим эту реальность на рынки через призму волн и циклов:

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦЪ приветствует вас попивая кофеек, сидя в удобнейшем кресле, думая о жизни)… Удивительные новости поразили рунет! Присмотримся к ним поподробнее:                                                                                                                                                                                                                                           

( Читать дальше )

Когда компания контролирует львиную долю рынка строительной химии, а ее чистая прибыль за полгода взлетает до 11,2 млрд рублей, инвесторы обычно спят спокойно. Но когда АКРА отправляет рейтинг A(RU) в карантин со статусом«Под наблюдением», рынок просыпается в холодном поту.

Разбираемся, это щедрая премия или прайсинг скорого даунгрейда, опираясь исключительно на свежую отчетность МСФО.

👉1. Почему облигации снижаются? Проблема эмитента не в операционном бизнесе — выручка уверенно выросла на 22% до 116,35 млрд рублей. Проблема в токсичной структуре баланса.
Ловушка ликвидности: Краткосрочный долг достиг 131,7 млрд рублей. Это почти половина от всех кредитов и займов компании в 277,6 млрд рублей. Вся эта долговая гора опирается на скромную подушку кэша в 2,45 млрд рублей. Компания фактически живет в режиме непрерывного перекредитования.

Валютные ножницы: В сети часто путают валюту номинала с рублевым эквивалентом, но цифры суровы: у «Полипласта» на балансе 36,25 млрд рублей долга в юаневом эквиваленте и 12,77 млрд рублей — в долларовом.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы и биржевые шопоголики. Черная пятница еще не наступила, а я все равно планирую покупки на октябрь. Нужно хорошенько закупиться под зимний дивидендный сезон, не забывая про ОФЗ и корпораты с бетоном. Я подготовил чек лист того, что должно попасть в мой портфель и приносить пассивный доход, вот и вам показываю.

Я готовлюсь к своей ШЕСТНАДЦАТОЙ закупке под пассивный доход, под зимний сезон, под дивиденды и купоны. Вы со мной? Тогда погнали!

👋 Кто снова с тележкой для покупок на бирже?

Я дивидендно-купонный маньяк Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на уже 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 10 выпусков с достойными купонами, при чем ежемесячными, для получения регулярного денежного потока. 

За сентябрь вышло на рынок 27 выпусков, я отобрал для вас 10 надежных из имеющихся. Получилось 8 флоатеров и два фикса.

Убрал выпуски с офертами и амортизациями, только ежемесячные купоны.

По ключевой ставке гадать смысла не вижу, там много факторов, начиная от инфляции, бюджета на 2027-2029 год и скорости завершения специальной операции. Предпосылок для ее быстрого снижения пока не вижу.

Поэтому у нас в подборке 8 флоатеров, пойдем посмотрим.

💸 1. АЛРОСА 002Р-03

ISIN: RU000A10G1M0

Рейтинг: AAA

Цена: 100,10% от номинала

Купон: КС + 1,35%,  сейчас около 15,35% (₽12,62)

Выплаты: ежемесячно

ТКД: ≈15,33%

YTM: 15,85%Погашение: 04.03.2028

📊 Финансы: за 1П2026 выручка снизилась на 32,7%, до 90,3 млрд ₽, а вместо прибыли компания получила убыток 9,5 млрд ₽. 

⚖️ Долг: чистый долг около 120 млрд ₽, Чистый долг/EBITDA вырос до 3,2х.

( Читать дальше )

📌 В прошлом посте проанализировал 15 застройщиков по 9 критериям по итогам 1 полугодия 2026 года. Отобрал всего 5 компаний, в которых рисков по моей оценке намного меньше. Сегодня заключительный пост о застройщиках, делюсь подборкой облигаций наиболее фин. устойчивых девелоперов.

1️⃣ ДЛИННЫЕ ФИКСЫ:

• В длинных выпусках выше доходность и ниже цена, но выше вероятность коррекции и есть риск, что к моменту погашения фин. устойчивость заметно ухудшится.

1) Глоракс 001P-05 (RU000A10E655)

• Доходность YTM: 24,2%
• Купон: 20,5%
• ТКД: 21,1%
• Цена: 97,1%
• Срок: 2,7 года

• Долговая нагрузка на среднем по сектору уровне, эскроу на 78% покрывает проектное финансирование.

2) ЛСР 001Р-11 (RU000A10CKY3)

• Доходность YTM: 20,6%
• Купон: 16%
• ТКД: 16,6%
• Цена: 96,5%
• Срок: 1,8 года
• Амортизация: по 30% через 10 месяцев и через 1,3 года

• Долговая нагрузка ниже среднего по сектору, покрытие эскроу 98%.

3) Сэтл-Групп 002P-07 (RU000A10EK06)

• Доходность YTM: 19,3%

( Читать дальше )

Решил поковырять базу стратегий автоследования на Комоне. Просто ради спортивного интереса загнал в эксельку и ЖОСТКА отфильтровал.

Критерии взял:
— срок жизни от 3 лет,
— доходность строго выше 35% годовых
— фактор восстановления (доха к просадке) больше 2.

Пара десятков ветеранов типа Квантов, Ахиллесов и Синергий этот отбор прошли.
Картинка получилась красивая, беги и подключайся
(таблица осортирована по «лет существует»).


Если выключить эмоции и посмотреть, то можно понять -  почему эти миллионы процентов доходности на реальном счете обычного подписчика превращаются в ...

Главное, о котором брокер скромно молчит в превью стратегий — это то, что представлена грязная доходность.
Нужно отнять:
— в среднем 6% от суммы чистых активов (комиссия финама и автора).
— проскальзывание от 5 до 15% в год.

В итоге заявленные 40% годовых на счете автора на вашем счете превратятся в лучшем случае в 30%. А в худшем в 20%.

Ну и вишенка на торте — любимая психология. У всех стратегий в таблице максимальная просадка за историю — от 15% до 30%.

( Читать дальше )

🔥ДОМ.PФ на инвестиционном форуме Сбера «Настоящее будущее»: сохраняем траекторию роста и эффективности бизнеса





Приняли участие сразу в двух сессиях форума: трибуне эмитента и панельной дискуссии «Что делает эмитента «идеальным» для инвестора: стратегия, прозрачность, ИИ?»

Спикеры отметили основные конкурентные преимущества ДОМ.PФ:
 
✅Темп роста бизнеса. среднегодовой темп роста прибыли ~ 30%, 2026 год не станет исключением;
✅Высокие дивиденды. Выплата 50% от чистой прибыли;
✅Операционная эффективность. У ДОМ.PФ лучший в финансовом секторе показатель по эффективности с точки зрения расходов и доходов;
✅Уникальная экспертиза ДОМ.PФ позволяет создавать ценность на всем жизненном цикле жилья: от вовлечения в оборот земельных участков и мастер-планирования территорий до финансирования жилья и секьюритизации ипотечных портфелей.
 
Участники дискуссии поделились своим взглядом на ДОМ.PФ:
 

Старший вице-президентСбераРуслан Вестеровский:
«ДОМ.PФ попал в национальную ДНК, где лучшая инвестиция – это «однушка» в Москве. И для многих граждан России – это понятный интересный и правильный кусочек, а для ДОМ.PФ постоянный рост бизнеса.»

( Читать дальше )

ЦБ представил свежий #ОтчётЦБ — «Обзор рисков финансовых рынков». 

Первое, что бросается в глаза: физики продолжают активно идти в облигации, несмотря на происходящее вокруг. В сентябре розничные инвесторы вложили в рублёвые корпоративные облигации 154,4 млрд руб. Для сравнения: 42,7 млрд ушло в фонды денежного рынка, а в акции — всего 6,9 млрд. Выбор в пользу жирных купонных доходностей вполне очевиден.

А ещё видно, как долговой рынок всё сильнее делится по качеству.

В сентябре спред доходности облигаций рейтинга A к ОФЗ расширился на 180 б.п., а у BBB — сразу на 407 б.п. Причём сильнее всего давление заметно в строительстве и лизинге. Волатильность доходностей у эмитентов A/BBB внутри месяца выросла до рекордных с начала года 15,4–19,2%. То есть летает всё будь здоров.

Параллельно с тем, как физики всё активнее несут деньги в долговой рынок, растёт и дефолтность. В сентябре обязательства не исполнили 32 эмитента против 27 месяцем ранее, объём дефолтов по облигациям и ЦФА составил около 6,5 млрд руб (рис.

( Читать дальше )

США не будут наносить удары по Ирану до американских выборов в ноябре, заявил Трамп.