Недавно писал пост, где говорил что индекс провалился в шортовую зону, и показывал график для наглядности:



Чтож, ситуация как говорится в развитии:



( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило рейтинги «дочерних» компаний, входящих в состав международной инвестиционной и технологической корпорации Freedom Holding Corp. Рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Еurope Ltd., Freedom Finance Global PLC и АО «Фридом Банк Казахстан» повышены до «BB-», прогноз «Стабильный». Долгосрочные рейтинги «Фридом Финанс» и «Фридом Банк Казахстан» по национальной шкале Казахстана повышены до уровня «kzA-».  Ранее агентство подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана по национальной шкале на уровне «kzAAA» и «BBB»-с «позитивным» прогнозом. Рейтинг Freedom Holding Corp. остался на уровне «В-», прогноз «Стабильный». В S&P Global Ratings отметили позитивную динамику в управлении рисками как в самом холдинге, так и в «дочерних» компаниях группы. Это, по мнению агентства, позволит более тщательно отслеживать и контролировать потенциальные риски, включая соблюдение санкций, кибербезопасность, репутационные, регуляторные и криптовалютные риски в рамках растущего бизнеса. 

( Читать дальше )

📌 Пока рынок акций штормит, пробуем найти тихую гавань на рынке корпоративного долга.

1️⃣ О КОМПАНИИ:

• Группа ВИС – инфраструктурный холдинг, основанный в 2000 году. Группа размещает облигации через свою финансовую компанию ВИС Финанс.

• Занимаются строительством и реконструкцией крупных предприятий, коммерческих объектов, жилья, автодорог, мостов и т.д. Среди основных заказчиков – энергетические компании и администрации субъектов РФ.

2️⃣ ФИН. УСТОЙЧИВОСТЬ:

• В 2025 году выручка Группы ВИС снизилась на 6,5% до 46,6 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 1,1% до 12,2 млрд рублей, но чистая прибыль снизилась на 27,2% до 2,5 млрд рублей. Классическая для 2025 года причина – рост процентных расходов на 35%.

• Финансовый долг вырос на 5,2% до 96,1 млрд рублей, доля краткосрочного долга 26%. На облигации приходится 24% долга. Для строгой оценки нужно исключить из EBITDA высвобождение дисконта, тогда Чистый долг/EBITDA = 6x (годом ранее тоже 6x). На проектное финансирование приходится 74% долга, поэтому для строителя инфраструктуры долговая нагрузка в пределах нормы.

( Читать дальше )

В понедельник мы наблюдали (а многие, в том числе и я, даже всей кожей ПРОЧУВСТВОВАЛИ) самое сильное дневное падение российского рынка акций с сентября 2022 года — почти на 5% за одну сессию.

Поводом стали как минимум 3 последовательно произошедшие вещи: жесткая риторика ЦБ по поводу ключевой ставки, произошедшая ракетная атака на Воронеж и заявление лидера КПРФ Геннадия Зюганова, которое вызвало большой переполох.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰«Отнять и поделить»

Днём 22 июня на предвыборном съезде КПРФ Зюганов заявил, что нужно срочно «изыскать» как минимум 30 трлн ₽ из банковских средств для нужд бюджета.

«В банках лежат 67 трлн рублей граждан и 63 триллиона — предприятий. В сумме — 130 трлн. Три бюджета — это гигантские средства. Банки наживаются на них, не вкладывая в развитие страны. Это полное безобразие!».

🔥Фраза была воспринята многими как призыв к конфискации вкладов. Крупные СМИ с удовольствием начали выходить с такими заголовками, подогревая панику. Однако позднее в тот же день и сам Зюганов, и его пресс-служба категорически опровергли такую трактовку.

( Читать дальше )

Покупай, когда льется кровь, даже, если это твоя кровь, сказал какой-то классик)

( Читать дальше )

И так, вот уже два года в стране развивается кризис полностью инспирированный руководством ЦБ, и это вполне можно доказать, если знать некоторые методы обнаружения целевых кибер-атак на основе аномалий. Эти методы построены из небольшого научного вопроса — «Как обнаружить атаку, если каждое отдельное действие злоумышленника легитимно?». И мы знаем как,
1) Шаг первый. Нужно построить модель «правильного» поведения. Что должен делать ЦБ в условиях нарастающей инфляции? Согласно своей же собственной политике принимать меры по ее сдерживанию и возврату к таргету. Для этого нужно, чтобы люди перешли к сберегательной модели (копили, а не тратили). Люди переходят к сберегательной модели, тогда и только тогда, когда завтра деньги будут дешевле чем сегодня. Если вы знаете, что завтра акция будет стоить дешевле, вы ее не будете покупать. Если вы знаете, что завтра автомобиль будет стоить дешевле, вы его не будете покупать. Если вы знаете, что завтра кредит будет дешевле, вы не будете брать кредит. Как достигается целевое состояние? Очень просто, резко поднимается ключевая ставка до оценочно высоких значений (выше уровня инфляции и инфляционных ожиданий), а затем постоянно говорится — это максимум, как увидим замедление инфляции будем снижать ставку.

( Читать дальше )

Дефицит бюджета бьёт рекорды
7,6622 трлн руб.




На 2026 год дефицит бюджета был запланирован в размере 3,78 триллиона рублей, что составляет 1,6 % ВВП.
За неполные полгода, уже больше плана на весь год

Источник
budget.gov.ru/Главная-страница?regionId=45000000

Для покрытия дефицита бюджета,
в 3 квартале Минфин должен ускоренными темпами продолжить аукционы ОФЗ, а 
СЗКО (системно значимые кредитные организации) будут продолжать покупать на аукционах Минфина и
продавать ОФЗ на открытом рынке.

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи продолжает активно снижаться, дойдя уже до уровня марта 2023 года, то есть еще минус полгода за два дня 😱 Такое движение связано не только с геополитикой, но и со снижением мировых цен на нефть и золото, что нашло своё отражение на многих торговых площадках. В итоге дневная коррекция индекса Московской биржи составила 📉4,11%, немного не дотянув до антирекорда понедельника, до уровня 2 239,98 пункта.

Кто себя чувствует хорошо, так это банковский сектор. В мае чистая прибыль банков выросла на 4% по сравнению с апрелем до 362 млрд. рублей. Растет как сама прибыль, так и процентные и комиссионные доходы банков. По прогнозу ЦБ 2026 год банковский сектор должен закрыть с чистой прибылью в размере 3,4-3,9 трлн. рублей.

Т-Банк за 5 месяцев 2026 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 8 раз год к году до 73,6 млрд. рублей. Общий капитал банка за май увеличился на 1,6% до 650 млрд. рублей. Банковское направление Т-Технологий продолжает активно расти, но акции самой компании сегодня корректируются вслед за рынком на 📉3,5%.

( Читать дальше )

📉IMOEX -3.8% Рынок продолжает снижаться, с 10.03.2026 падение составило более 23%. Мне неприятно это говорить, но я вас предупреждал. Ещё 5-го июня я вам сказал: — «Готовьтесь к самому худшему⚠️». С того момента индекс потерял более 12,5% и это ещё явно не конец. 
Причём это не мои слова, а слова представителей США и РФ. Переговоры сейчас не стоят на повестке и тем более перемирие/завершение конфликта.

Более того, поступают тревожные сообщения с западной границы Беларуси👉 Ситуация на границе Украины и Белоруссии обостряется, украинские БПЛА пролетают в сторону российской территории почти ежедневно, рассказал председатель постоянного совета ОДКБ. 
Дмитрий Песков заявил, что Москва окажет помощь Минску в случае атаки Украины на Белоруссию🪖

19 июня Владимир Зеленский потребовал от Александра Лукашенко отвести в течение недели якобы расположенную вдоль границы с Украиной технику, корректирующую удары ВС России. По его словам, в случае, если Минск не «снимет» или не «выключит» якобы находящиеся в приграничных регионах ретрансляторы для беспилотников, «Киев сделает это сам»😐

📉BRENT -3.9% Ещё одним негативом для рынка является продолжающееся снижение нефти. Нефть марки сегодня опустилась ниже $75 впервые с 27 февраля.
Reuters сообщает, что суда начали проходить через Ормузский пролив в рамках новой схемы, разработанной Управлением ООН по судоходству🧐

📉Газпромнефть -2.9% Московский НПЗ остановлен до 2027 года из-за удара БПЛА, сообщает Reuters со ссылкой на два источника. Ремонт займет минимум шесть месяцев😳

📉Газпром -3.8% США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Сергей Лавров🤔

📉Самолет -9.6% Власти рассматривают ограничение срока действия льготной ставки по семейной ипотеке через 15 лет после выдачи кредита😔

📈НаукаСвязь +14.1% В лидерах роста в связи с офертой по 281 рублю. Напоминаю, что на выкуп могут потратить не более 10% от стоимости чистых активов. Судя по последней отчётности, выкупят только 5,5% от предъявленного, при условии что все акционеры предъявят свои акции к выкупу. Если у кого есть инсайд, что предъявят не все, тогда может быть интересно🤷‍♂️  

В прошлый четверг перед заседанием ЦБ, я уже не верил ни во что! Решил прикрыть свой Лонг по фьючерсу IMOEXF по цене 2451, было грустно фиксировать убыток. Но, Задолбало смотреть как тает депозит и чувствовал подвох, было чувство тревоги, что этим не закончится. Закрыл и фьючерс, и акции Новабев, по ним хоть и был небольшой минус, но они были взяты с плечом и я решил, что и они не нужны. Короче закрыл всё и для надёжности вывел всё с брокерского счета, что бы не было соблазнов.

Сейчас смотрю на происходящее, и понимаю, хоть и закрылся в убыток, но при этом спас средства (почти 2/3), ибо 220 рублей просадки по индексу и падение акций на 50 руб, да ещё и с плечом, я бы точно не выдержал, потерял бы почти всё.
Вот и выходит, с одной стороны печалька, потерял же. А с другой радость, что поступил правильно, так как будущее не ведомо никому и лучше так чем никак.

Конечно, если бы, например, после заседания ЦБ была бы ракета, я бы грустил вдвойне, о том, что ссыкло я и не дождался ракеты, нервы сдали.

( Читать дальше )