Пока американцы борются с ростом цен на бензин и инфляцией, крупные нефтяные компании США зарабатывают миллиарды на войне в Иране. Прибыли нефтяной отрасли более чем удвоились всего за год, достигнув третьего по величине уровня в истории.

По «совпадению», нефтяные компании – это важные спонсоры Республиканской партии и лично Трампа. Так что напряжённость в Персидском заливе способствует процветанию нефтяных гигантов. Не говоря уже о том, что американские нефтяники сейчас занимают рынки, на которые раньше поступала нефть из стран Персидского залива, а ещё раньше – нефть из России. Т.е. это не только краткосрочный, но и стратегический выигрыш для них. 

Привет! 

Каждый раз, когда я вижу в ленте очередной скриншот из тестера стратегий с ровной, как стрела, кривой эквити, улетающей в космос — «15% в месяц на полном реинвестировании», мне хочется обнять этого автора и тихо спросить: «Друг, проснись, ты...?»

Представь идеальную на бумаге спекулятивную модель: винрейт 30-40%, но прибыль с тяжелыми хвостами (трендследящая классика). Всего 3-5% сделок делают весь профит за год, а остальные прибыльные сделки просто для поддержки иквити. 60-70%% — это мелкие системные стопы. Профит-фактор на тестах — шикарные 1,3-1,4.

Если запустить эту модельку в симуляторе Монте-Карло на одном активе (например, Юань) и добавить туда агрессивный риск в 5% на день, компуктер покажет вам красивую сказку. Но в реальности на горизонте в пару лет вас ждет неминуемый слив. Волатильность счета сожрет всю геометрическую доходность. Чтобы восстановить счет после просадки в 50%, вам нужно будет заработать уже 100%. Капитал просто погрязнет в яме.

Нефть снова ушла ниже 80 долларов за баррель, но рынок продолжает карабкаться вверх :)

Во многом это связано с ростом ликвидности — инвесторы получили дивиденды, часть из которых сразу же вернулась в рынок. Это видно по акциям Сбера и Транснефти, котировки которых поползли вверх сразу же после этих выплат.

Несмотря на сложности последних лет, реинвестирование дивидендов у нас все еще работает :) Взять, к примеру, любимый нами Сбер — за 10 лет его акции принесли 363% доходности, а при реинвестировании дивидендов эта цифра вырастает до 433%.

Есть тут и яркий психологический момент — выплаты улучшают настроение рынка, ведь люди видят плоды своих вложений. Кто-то тратит эти деньги, а кто-то не просто возвращает их обратно, но и добавляет к ним свои сбережения.

Это видно по статистике мая-июня, когда несмотря на падение акций нетто-покупки «физиков» были в плюсе. Однако рынок все равно катился вниз, и виной тому навес со стороны нерезидентов. Регулятор долго этого не замечал, но потом все-таки заметил слона в посудной лавке.

Мысли по рынку

Важно понять, сильный рынок или слабый.
Нефть с середины июля минус 20+% (Brent с $100 до $78)
ВСУ в день запускают на Россию около 500 дронов

Важно, как реагирует рынок на новости
Российский рынок сейчас не реагирует на негатив.
Поэтому делаю вывод, что сейчас IMOEX среднесрочно сильный

Лента
С 12 августа акции переходят на Мосбирже с 1 на 3 уровень листинга
Вчера дроны атаковали РЦ Лента в Ленинградской области.
В отчёте Лента, ОКей остаётся убыточным (есть ли смысл в новых покупках ?)
Не смотря на меганегатив, Лента, в моменте, + 0,8%
Нет акций Лента в портфелях с весны 2026г
Наблюдаю с интересом