Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас в подборке 5 надежных валютных выпусков с ежемесячными купонами до 10% годовых. Выпуски народные с доступной ценой для всех инвесторов. Все облигации без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны – только хардкор.

Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше ежемесячно. Стараюсь избегать оферт, а то вдруг вы про них забудете, а потом влепят вам купон в 0,1%, оно вам надо?))

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

• ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные)
• ✅ Без оферт
• ✅ Без амортизаций
• ✅ Выпуски на один год и более

📋 Список замещающих выпусков:

💸 1. ГМК «Норильский никель» БО-001Р-14

ISIN: RU000A10CRC4

Рейтинг: AAA

Цена: 93,70% от номинала

Купон: 6,40% ($0,53)

Выплаты: ежемесячно

Текущая купонная доходность: 6,88%

Доходность YTM: 9,27%

Погашение: 26.08.2029

💸 2. Полюс ПБО-04

ISIN: RU000A108L81

Рейтинг: AAA

( Читать дальше )

Мы мало что знаем о бургерных Five Guys, но в Америке эта сеть отбирает рынок у McDonald's и Burger King.

Все началось с одной крошечной закусочной, которую основали Джерри и Джейни Мюррелл. И несмотря на относительно высокие цены, их франшиза разрослась до пяти тысяч заведений по всему миру. Сам Джерри объяснил свой успех очень просто:

«Моя мама любила повторять: «Если ты можешь сделать хорошую стрижку, если ты можешь смешать хороший напиток, если ты можешь приготовить хороший гамбургер, то ты всегда сможешь заработать деньги».

Все, что я умел делать — это готовить картошку фри и гамбургеры. Поэтому я ничего не выдумывал, а просто взял свои умения и вместе с детьми основал сеть закусочных».

Его идея была максимально простой — не нагружать меню лишними позициями и делать качественный продукт. При этом Мюрреллы сами не ожидали, что их подход станет настолько популярным — сейчас их франшизу разбирают как горячие бургеры :)

Бизнесмен Ивон Шуинар, основавший известный бренд Patagonia, тоже не любит сложностей. Однажды он рассказал, как рыбная ловля описывает суть его бизнеса:

( Читать дальше )

18.09.2026
🏛 Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечкой. Индекс продолжил снижение, выполнив свою финальную цель (на сегодня – 2247), которую по итогу удержал, закрывшись выше. Возможен ещё один заход на уровень 🧐: отбой снова отправит нас вверх, с ближайшими целями 🎯 2283, 2313 и 2336; пробой с ретестом уровня ✅ отправит нас дальше вниз, с ближайшими целями 🎯 2234, 2204 и 2142.

🇺🇸 СиПи отбивается от своей поддержки на 7596 – в пользу движения вверх, с ближайшей целью 🎯 7905. Отмена сценария 🚫 – пробой с ретестом поддержки ✅, что даст нам сигнал на продолжение снижения с ближайшей целью 🎯 7321.

🔥 Натгаз отбился от своего сопротивления (на сегодня – 2,94) и может двинуть вниз, с ближайшими целями 🎯 2,81, 2,775 и 2,725. Отмена сценария 🚫 – пробой с ретестом 2,94 ✅. В этом случае рост здесь будет продолжен до отметки 🎯 3,11.

💵🪙Доллар рубль (вечный фьючерс) пробил поддержку на 85,42 и должен продолжить снижение с ближайшими целями в виде зоны 🎯 80,7-80,52. Отмена сценария 🚫 – возврат, с ретестом 🔄, выше 85,42, что даст нам сигнал на возобновление роста с ближайшей целью 🎯 88,65.

( Читать дальше )

Если вы давно читаете мои блоги на разных площадках, то вы знаете, что я не фанат облигаций с плавающей доходностью. Лихие 2024-2025 годы прошли, Банк России находится в «активной фазе» снижения ключевой ставки, даже несмотря на текущую паузу, которая кстати может легко растянуться еще на месяц. Так вот, время флоатеров уже прошло. Сейчас задача долгосрочных инвесторов — зафиксировать максимальную доходность в бумагах адекватных эмитентов.

Но при всей моей любви к фиксам у меня в портфеле полностью отсутствуют облигации нефтегазовых компаний и как будто в текущий период дефолтов эмитент с максимальным кредитным рейтингом ААА выглядит всё более привлекательным. Давайте разбираться что именно предлагает Газпром нефть для инвесторов.

И да, Газпром нефть выпускает сразу 2 флоатера, которые отличаются по срокам размещения, объему выпуска и купонной доходности. Я более детально остановлюсь на первом выпуске, который размещается на 3 года.

👀Что там по выпускам?

🛢Дата размещения — 18.09.2026г., то есть уже сегодня, самый горячий выпуск😜

( Читать дальше )

#США #Минфин #долг #SP #доллар #дефицит #ставки

США: капитал не пришел

В июле США столкнулись с первым за 15 месяцев чистым оттоком капитала на $28 млрд.

В гособлигации США иностранцы не вкладывались (-$3.6 млрд), хотя купили прочих облигаций (+$40.5 млрд), практически обнулился приток в акции (+$3.7 млрд), зато состоялся приличный отток из США в иностранные акции и облигации (-$68.5 млрд).

Но в сумме за три месяца приток был большим +$378 млрд, из которых доминировали акции (+$319 млрд) и корп. облигации (+$119 млрд), но в иностранные бумаги из США утекло сразу (+$135 млрд).

📌 В госдолг США пришло за три месяца всего $59 млрд, причем почти все они были в мае, в июне-июле привлечь иностранные капиталы в госдолг США практически не удалось — приток менее $3 млрд.

Китай продал/выгасил еще на $7.7 млрд за месяц и $75 млрд за год, его портфель сократился до $618 млрд. Канада — лидер (-$32 млрд), за ней еврозона (-$10.8 млрд).

Япония активно продавала в августе, в июле было скромно (-$8.8 млрд), но по японским данным их портфель ценных бумаг сократился сразу на $88 млрд в августе, значительная часть из которых долларовые.

( Читать дальше )

Пришло письмо по put оферте. Посмотрел, а они купон повышают с октября 2026 (22.5->23.5)
А что, так можно было?

Пока Индекс Мосбиржи топчется на месте вблизи своих многолетних минимумов, заглянул в свежий отчет самой площадки. Комиссии растут, прибыль к прошлому году еще в плюсе, но котировки оставляют желать лучшего. Что же происходит с бизнесом? Давайте посмотрим в отчете.

🏛 Итак, чистая прибыль за второй квартал выросла на 4,7% г/г до 15,8 млрд рублей, хотя относительно первого квартала снизилась на 8%. За полугодие получили уже 32,9 млрд, плюс 17,8%. Еще интереснее комиссии: за квартал они выросли на 24,8% до 22,3 млрд, а за полугодие — на 20,4% до 43,8 млрд рублей. Их доля в доходах биржи достигла 65%. Вроде бы все хорошо, но почему рынок не спешит переоценивать бумагу?

Качество роста неоднородное. Обороты на рынке акций снизились на 20,5%, а комиссии — на 27,3%. Зато денежный рынок принес на 27,3% больше комиссий при росте объемов на 48,4%, хорошо чувствует себя и срочный рынок. Только облигаций за квартал разместили на 3,3 трлн рублей. Частных инвесторов уже 42,2 млн, ИИС — 6,4 млн, а собственные средства биржи достигают 194 млрд рублей при отсутствии долга.

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетов за 1 полугодие 2026 года. Ранее рассматривал отчеты Сбера, Новатэк, ДОМ РФ, Яндекс, ИКС5, Банк Санкт-Петербург, Фосагро, Газпром нефть и Лукойл.

На очереди Россети Ленэнерго, электросетевая компания, осуществляющая передачу электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также технологическое присоединение потребителей на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. 

Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2026 г.:
— выручка 80,6 млрд. р. (+18% г/г);
— операционная прибыль 30,1 млрд.р (+25% г/г)
— чистая прибыль 24,2 млрд р. (+22 г/г);
— EBITDA 43,9 млрд р (+16,5% г/г);
— капитальные затраты (CAPEX) 30,2 млрд.р. (+22% г/г);
— чистый долг -3,78 млрд.р (по результатам 2025 г. было -20,7 млрд.р).


( Читать дальше )

Лучшие бумаги недели. Выпуск 784 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 10.09.2026 по 17.09.2026. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 18.09.2026.

                                 Таблица 1.

 

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросло всего 3 бумаги! Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS:

 

1. Продать все акции.
2. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26207.

( Читать дальше )

1. Вчера на экспире как обычно было волатильно и стопосьемно

2. Отметили 2250. Закрылись на уровне

3. Докупал снова — но позы выбило шипами

4. Сегодня жду закрытия недели. Перед выборами

5. Задача мини — удержать 2250 по итогам недели

7. Ожидания на октябрь пока прежние

8. Нефть копит потенциал. Ощущение, что с учетом закрытия пролива итог будет как в серебре. Корнер шортистов

9. Итог — жду закрытия недели. Какие то бумаги удержали свои уровни. Какие то сдали. Пока расколбас

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST