rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.

Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.

Срез результатов доверительного управления в ИК Иволга Капитал на 07.07.2023.

За 3 недели с момента последнего обновления (15 июня) активы нашего ДУ выросли на 45 млн.р., до 582 млн. Прирост с начала 2023 года – на 194 млн.р.

Средняя доходность ДУ с середины июня также увеличилась, с 16,1% до 16,6% годовых. Это средняя доходность в %% годовых для всех счетов доверительного управления, открытых не позднее 31 января 2023, вне зависимости от стратегии управления и даты открытия счета. Она учитывает наши комиссии и в основном учитывает уплаченный НДФЛ.

Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.

Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на высокодоходные облигации, немного выше. Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на денежный рынок (РЕПО с ЦК), по сути, это депозит до востребования, около 6-7% годовых.

 

Доходности счетов, открытых в 2022 году, от полутора лет до полугода назад, значительно превышают доходности счетов, открытых в 2020 году, 2,5-3 года назад. Но и на длинном горизонте инвестирования, на который пришлось сразу несколько серьезных фондовых падений, средняя доходность, которую получили наши доверители, превышает 11% годовых на руки.

Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.

Управление капиталом постепенно перестает быть для нас приложением к основному бизнесу по организации размещения облигаций. Мы уже стремимся таргетировать будущую доходность. Для базового инструмента вложений – высокодоходных облигаций – таким таргетом видится 20% годовых.

Хотя после всплеска доходности последних 12 месяцев удерживать 20%-ную планку будет проблематично. Да и рисков накопилась критическая масса. Это и явно проблемный рынок ОФЗ, и продолжительный рост фондового рынка, рискующего теперь сорваться в коррекцию, и туманные перспективы рубля. Поэтому первое, над чем работаем, это риск-менеджмент.


Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно для счетов от 2 млн.р., наша комиссия – до 1% годовых от активов, прочие комиссии – до 0,2% годовых. В приведенных оценках результатов комиссии учтены.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт
  • обсудить на форуме:
  • ВДО
6 комментариев
Каков риск потери капитала инвестора? Как вы защищаетесь от дефолтов в облигациях?
avatar
Александр Кашин, схватить дефолт именно в портфеле проблематично. можно получить преддефолтную просадку, что у нас было в 2022 году, но счетам ДУ дало всего около -0,5% в среднем. и то, потому что биржа была долгое время закрыта. в остальном — постоянный мониторинг, диверсификация, сделки спекулятивного характера, которые может себе позволить только профучастник
avatar
Правильно ли я понимаю, что если инфляция в России будет долгие годы на уровне 4-6%, то данный портфель ВДО не будет давать такую высокую доходность? А будет давать 1-2% над ОФЗ?
avatar
Александр Кашин, низкая инфляция для портфеля больший плюс, чем высокая. если бы она была около 5%, то мы бы нацеливались на 15-20% годовой доходности на руки. боюсь, 5%-ная инфляция — фантом
avatar
Андрей Хохрин, за счет чего вы бы получали 15% при инфляции и ставке 5%?
avatar
Александр Кашин, если КС будет 5%, то доходности ВДО вряд ли окажутся ниже 11-12%. остальное — спекулятивный доход, который почти всегда есть
avatar

теги блога Андрей Х.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн