Блог компании Иволга Капитал | Портфель PRObonds ВДО (16,8% за 12 мес.). Лучше рынка

Наш публичный портфель PRObonds ВДО давно и далеко отстает от золота и американского рынка акций. Вложения в доллары и евро, напротив, далеко позади. Есть стремление нагнать отечественный рынок акций. Если деньги останутся дорогими, с шансом на успех.

Результат портфеля за последние 12 месяцев 16,8%. Что намного опережает результативность рынка отечественных облигаций. Так, индекс ВДО от информагентства Cbonds 12,2% за 12 месяцев, индекс гособлигаций Московской биржи – 1,4%.

В доверительном управлении на стратегии ВДО, основанной на публичном портфеле, за тот же год мы получили в среднем 16-17% на руки, после вычета комиссий и уплаты НДФЛ.



Портфель почти наполовину состоит из денег в РЕПО с ЦК, которые приносят сейчас в среднем 15-16% годовых.

Но увеличивать вес денег еще, чем мы неустанно занимались последние 3,5 месяца, теперь не планируем (если не произойдет чего-то неожиданного).

Доходности ВДО очень подскочили. Иллюстрация – динамика средней доходности входящих в наш портфель облигаций. И, как нам кажется, стали конкурентны денежному рынку. Конечно, рынок может побывать в паническом состоянии, где доходности на какое-то время окажутся еще и даже заметно выше. Но наш интерес к рынку всё равно возвращается. Понаблюдаем еще и, видимо, начнем покупки.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.