Блог им. OlegDubinskiy

1. Как формирую портфель российских акций на Мосбирже. 2. На какой индекс ориентироваться, чтобы на Мосбирже собрать портфель иностранных акций ?

Коллеги, этот пост — не про точку входа
(рынок США переоценен: P/E S&P500 = 40, на ожиданиях ужесточения ДКП и роста ставок, летом может быть коррекция,
поговорка «sell in May and go away» иногда действует).
В конце концов, будет выбрана точка входа и будет сформирован портфель акций на Мосбирже.
Для этого, уже сейчас нужно для себя понимать алгоритм, по которому будет сформирован портфель акций.

Вопрос:
на какой индекс ВЫ собираетесь ориентироваться, чтобы
собрать сбалансированный портфель иностранных акций на Мосбирже ?

С 2007г. торгую на Мосбирже.
Большую часть времени с 2007г. держал портфель российских бумаг.
Мой search list акций — это индексные бумаги плюс еще несколько акций (М-Видео, ГазпромНефть).
Индекс Мосбиржи сегодня — это 44 бумаги, каждая со своим весом, 
список с весами можно посмотреть на сайте Мосбиржи: 
1. Как формирую портфель российских акций на Мосбирже. 2. На какой индекс ориентироваться, чтобы на Мосбирже собрать портфель иностранных акций ?

Для формирования портфеля российских акций и ADR на коррекции,
смотрю тренды по недельным и дневным,
включаю в портфель акции с трендами, которые до коррекции росли
(то, что растет быстрее, падает тоже быстрее).  
Не включаю в портфель Газпром
(личное мнение: при Миллере, ГП работает в интересах подрядчиков и государства, а не акционеров).
Постепенно, увеличиваю доли растущих компаний и снижаю доли падающих компаний.
Сравниваю динамику портфеля и динамикой индекса Мосбиржи, чтобы оценить качество портфеля. 
Сформированный по такому алгоритму портфель, в большинстве случаев, опережает индекс Мосбиржи.

С 2020г. на Мосбирже появились иностранные акции.
Вопрос:
с каким индексом Вы сравниваете динамику портфеля иностранных акций ?

С уважением,
Олег.




★4
13 комментариев
Сформированный по такому алгоритму портфель, в большинстве случаев, опережает индекс Мосбиржи.
Чисто ради интереса — суммарно за все года с начала этого портфеля индекс полной доходности ММВБ нетто ваш портфель уделал?

А про на какой индекс ориентироваться — так это вы должны решить. Хотя учитывая что там аж 87 компаний, и все вроде как все крупные… с NASDAQ 100 можете побороться наверное.
Нувот Вчеранов, индекс Мосбиржи, как и сказал, обычно опережаю.
За эти годы тоже, в среднем, лучше.                                                    Портфель формирую среднесрочный. 
Потому что тренды у одних компаний сильные, у других слабые.
Самое простое: просто не включать в свой индекс Газпром — тогда, думаю, портфель уже будет лучше индекса. При Миллере, к Газпрому интереса нет (личное мнение: компания глубоко не эффективна).
 
По поводу индекса, на который опираться при формировании портфеля иностранных акций на Мосбиржи, интересен опыт тех, кто захочет ответить на вопрос.

Вы напрасно серьезно относитесь к аналам, которые показывают, что большинство фондов хуже индекса.
Фонды хуже, а личные портфели управляющих фондов, как правило, лучше.

Например,
Как Вы думаете, почему фонды при ребалансировке индекса MSCI, когда у них есть 2 недели, все делают в последний день (иногда, в последний час), это явно не в интересов пайщиков этих фондов. Есть и много других ухищрений.
Олег Дубинский, 
я не сомневаюсь что существуют люди которые уделывают рынок на долгосроке. И если вы из них, то я только могу сказать что вы молодец, респект и уважуха. Никакого подкола.

Просто этот факт существования таких людей и портфелей ничего не меняет лично для меня.
Пока на мос. бирже мало эмитентов чтобы собрать что-то вразумительное на иностранные индексы.
На СПб уже можно неплохо семплировать SP500 и  DAX.

Рос. акции я собирают на основе мод. индекса ММВБ (зеленый цвет):

Е
сли у эмитента торгуются префы и обычки, то я беру их в равной пропорции.
avatar
Ëжик, да, логично. SP500 — слишком много компаний. 
На каком сайте Вы смотрите, какие акции и с какими весами входят в индекс SP 500?
Олег Дубинский, https://www.slickcharts.com/sp500
avatar
Ëжик, спасибо. 
Действительно, интересный сайт.
И NASDAQ, DJ, все основные индексы есть.
Можно, конечно, рассматривать компании с весом от 0,5% (или другой порог) и из них составить.
Выкинуть Tesla (т.е. компании, оценки которых просто безумны по мультипликоторам) и получится портфель, приближенный к американскому индексу. За управление платить не надо: это большая экономия. Никто Вашим портфелем (как это делают фонды, например, при ребалансировке) не будет манипулировать. 

Но самому отчитываться по налогу с дивидендов по большому количеству эмитентов — это кранты.. .  
У государства когда — нибудь могут дойти руки, контролировать дивы с иностранных эмитентов. 

Олег Дубинский, а если не задекларировать иностранные дивы, то что будет?
avatar
Владимир, если див не миллионы USD, то ничего не будет 
(из клиентов Сбера, их в прошлые года никто не декларировал дивы по ADR, например, по TCS = Тиньков, Сбер только к Мосбирже дает доступ).
Когда — нибудь, могут отследить и придется платить.
Олег Дубинский, отследить можно только в рамках налоговой проверки, срок давности 3 года.

В общем, понятно)
avatar
Владимир, через 3 года будут приличные пенни.. . 
Узнавал у клиентских менеджеров — не платят налоги с див иностранных компаний.
Олег Дубинский, кто не платит? Клиенты?
avatar
Владимир, да, клиенты. По дивам иностранных компаний, брокер не является налоговым агентом.

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW