Блог компании Иволга Капитал | Защита от дурака (как мешать себе проигрывать)

Публикую множество рыночных предположений, и очень часто в них ошибаюсь. Процент не считал, но наверно речь примерно о половине случаев. Если не больше.

И такая невысокая точности прогнозирования всё же позволяет управлять активами более-менее устойчиво. И в облигациях, и в акциях мы, как минимум, опережаем рынок.

Причина – между идеей и действием всегда есть какие-то ограничители. Вот основные.

• Покупка и продажа на пробой. Касается акций и спекулятивных инструментов. Нахожу на графике ближайший локальный максимум или минимум, покупаю или продаю, когда цена пробивает его, соответственно, вверх или вниз. Некоторая потеря в цене покупки или продажи. И самый сильный фильтр от убыточных спекулятивных сделок.

• Покупка частями, распределенными во времени. Для акций и спекуляций обычно каждая отдельная сделка на 1-1,5% от активов, даже не на 2. Сделок может быть и несколько за одну торговую сессию, но любая из них будет маленькой. В облигациях покупка и продажа выставляется обычно на неделю вперед, а на каждый день недели приходится только 1/5 совокупной суммы сделки. Всё это помогает вовремя остановить и открытие явно неверных позиций, и преждевременное закрытие верных.

• Принудительный выход из неудачной позиции. Купили в надежде на рост, а оно падает. Значит, после некоторого выжидания и наблюдения такая покупка начнет постепенно закрываться. В несколько раз медленнее, чем открывалась. Учитывая, что подобные позиции, как правило, открыты на небольшие суммы, важно само избавление, а не его поспешность.

• Ограничение максимальных величин позиций. Как бы ни хотелось взять побольше чего-то особенно вкусного, обычно в облигациях пределом будет 3% от портфеля, для спекуляций – до 5%, которые ещё нужно успеть набрать. Наверно, в спекуляциях допустимо и больше, но, как сказано выше, частями, чтобы точно быть в плюсе. И, скорее, потолок любой позиции – около 5%.

Вот так, без откровений. Постоянное сдерживание собственной энергии самыми непритязательными способами. Деньги в моем случае зарабатывают не сами идеи, а дисциплина их применения.


👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube,Smart-lab, ВКонтакте, Сайт