Новости рынков | На фоне жестких ипотечных условий россияне чаще рассматривают рассрочку от застройщиков, аренду с правом выкупа и жилищно-строительные кооперативы — Известия

Банк России с 1 июля ужесточает макропруденциальные лимиты по ипотеке на III квартал 2026 года. Ограничения затронут наиболее рискованные кредиты: с высокой долговой нагрузкой заемщика свыше 80% и низким первоначальным взносом.

В ЦБ подчеркивают, что резкого роста отказов по ипотеке не ожидается. По данным регулятора, банки уже выдают рискованных кредитов меньше, чем позволяют новые лимиты. В I квартале 2026 года только 4% ипотечных займов были оформлены заемщикам с показателем долговой нагрузки выше 80%, а кредиты с первоначальным взносом не более 20% составили около 1%.

Регулятор стремится снизить долю уязвимых кредитов в ипотечном портфеле. По данным ЦБ, доля просроченной ипотеки свыше 90 дней к апрелю достигла 1%, а объем проблемной задолженности к концу 2025 года вырос вдвое — до 205 млрд рублей.

Эксперты считают, что такие меры должны снизить риск ситуаций, когда заемщики берут на себя неподъемные обязательства и в итоге теряют жилье.

Какие альтернативы ищут покупатели

На фоне жестких ипотечных условий россияне чаще рассматривают рассрочку от застройщиков, аренду с правом выкупа и жилищно-строительные кооперативы. Наиболее заметно растет интерес к рассрочке. По данным «Циан», она уже занимает около 15% сделок.

Обычно рассрочка предполагает первоначальный взнос 30–50% и срок оплаты до сдачи дома. Такой вариант может быть выгоднее ипотеки, но подходит только тем, кто способен закрыть платежи за 2–3 года.

При этом риски тоже растут. Если сейчас доля расторгнутых сделок по рассрочке составляет 3–15%, то в 2026 году аналитики допускают рост показателя до 30%.

Как реагируют девелоперы

Застройщики активнее предлагают собственные льготные программы, субсидированные ставки, траншевую ипотеку и комбинированные схемы. Такие продукты помогают снизить первые платежи и повысить шансы на одобрение кредита.

Но эксперты предупреждают: низкая ставка не всегда означает реальную выгоду. Иногда субсидия закладывается в цену квартиры, и итоговая стоимость объекта оказывается выше рыночной. Ранее ЦБ отмечал, что околонулевые ставки могли сопровождаться удорожанием жилья на 20–30%.