Блог компании Иволга Капитал | Портфель Акции / Деньги (8,2% за 12 мес). Валютная позиция и ожидание оживления рынка

Главная результирующая метрика портфеля PRObonds Акции / Деньги – доход за последние 12 месяцев – остается не привлекательной, всего 8,2% с марта 2025 по март 2026. Фон соответствующий: Индекс МосБиржи полной доходности (с дивидендами) за это же время +0,9%, просто Индекс МосБиржи (без дивидендов) – в минусе, -7,4%.

Хотя, если взглянуть на график результативности, то портфель с момента его запуска почти 4 года назад держится чуть лучше банковского депозита. Но это выигрыш от неплохой точки входа, что было очень давно и, чуть позже, хорошего 2023 года.

В остальном ждем, когда снижение ключевой ставки толкнет-таки деньги на рынок акций. КС уже -6 п.п. (с 21% до 15%), притока в акции пока нет. Но в портфеле небольшой перевес активов в пользу акций, всё же под возможное оживление рынка.

Еще в портфеле с марта есть валютная позиция, юани. Если ставка размещения юаней на бирже останется выше ключевой для юаня (выше 3%), продолжим держать эту позицию. Если нет, возможно, будем сокращать.

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт