Отчеты. Кратко. Новая подборка

📍ДОМ.PФ. МСФО за 10 мес.
— Активы: 5.987 трлн.руб(+8% с начала года)
— Чистые процентные доходы: 107.1 млрд.руб(+37% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 39.4 млрд.руб(+2% г/г)
— Чистая прибыль: 70.2 млрд.руб(+13% г/г, 62.3 млрд.руб годом ранее)

📍Прогноз на 2025:

— Активы: 6.274 трлн.руб(+12.7% ✅)
— Чистая прибыль: 86 млрд.руб (чуть выше ранее заявленных 85 ✅)
— ROE: 21%(18.7% в 2024 г. ✅)
(Тут тоже все ок, рост есть, в план заходят).

❗️Вышла важная новость:
Власти сохранили регуляторный спецрежим для облигаций ДОМ.PФ, гарантировав господдержку по ним после IPO. Премьер-министр Михаил Мишустин подписал распоряжение, которое дает «ДОМ.PФ безусловную гарантию господдержки и одновременно вводит защитный механизм в виде норматива ликвидности, снижение которого будет означать отсрочку выплаты переменной части вознаграждения менеджменту. Документ фиксирует договоренности ЦБ и правительства по сохранению уникального регуляторного режима для облигаций компании на фоне снижения доли РФ 89,9% после IPO.
Осталось акциям в рост пойти.

📍Ренессанс страхование. МСФО за 9 мес.

— Суммарные премии — 151.6 млрд.руб(+28.2%)
— LIFE: 95.3 млрд.руб(+50.9%)
— NON-LIFE: 56.2 млрд.руб(+2.2%), за счет увеличения продаж: каско(+17.6%), страхования имущества юрлиц(рост в 2.4 раза)
— Инвестиционный портфель — 275 млрд.руб(+17.2% с начала года)

Приоритет для компании — контроль над расходами. Долгосрочно все ок, если к 90-95 сходит — будет хороший вход на перспективу. По мере снижения ключа оживет.

📍ВК. Отчет за 9 мес. А кто-то что-то ждал?

— Выручка: 111.3 млрд.руб (+10% г/г)
— Скорр. EBITDA: 15.5 млрд руб (0.21 млрд.руб годом ранее)
— Чистый убыток: 17.1 млрд.руб (40.6 млрд.руб годом ранее)

Стабильно показывают убыток, в этом они преуспели. Долговая нагрузка высокая, темпы роста основных сегментов замедляются (рост видим только у VK Tech, они планируют выйти на IPO, сроков нет). Позитива и глобальных изменений не наблюдаю.
Заливая видео на ВК обнаружил миллион багов, а еще (после общения с местными блоггерами) узнал, что год назад ребята сломали алгоритмы. Было лучше — стало хуже… Фантастика, конечно…

📍БСП. Отчет за 3 кв

— Чистый процентный доход: 19.6 млрд.руб (+13.2%г/г),
— Чистый комиссионный доход: 2.9 млрд.руб (-9%)
— Чистая прибыль: 8.8 млрд.руб(-33.9% г/г), ЧП за 9 мес. — 33.4 млрд.руб

Прогноз на 2026 г.
— ЧП: 35 млрд.руб+, Кредитный портфель: +10-12%, CIR: 35–37%

Будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании(чистая процентная маржа продолжает снижаться). Пока наблюдаю, не беру.

📍Самолет. Операционные результаты за 10 мес.

— Объем продаж первичной недвижимости: 224.3 млрд.руб(-5% г/г)
— Общее количество заключенных контрактов: 30.9 тыс(-2%)
— Cредняя цена за кв.м: 211.1 тыс.руб(+6% г/г)
— В октябре доля рассрочки упала до 20%, средняя цена за метр выросла на 5% г/г. Со слов компании 2025 станет рекордным по объемам ввода жилья.

В компании подтвердили гайденс — объем продаж 2025 будет на уровне не ниже 2024, но о восстановлении говорить пока РАНО. Но результаты приличные, лучше предыдущих.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации