На рис. доходность гособлигаций США, зеленым выделен быстрый рост после выборов в США.

Блумберг. 18.11.2016. Облигации во всем мире испытали наибольшее двухнедельное падение по крайней мере за 26 лет.

Глобальный индекс облигаций Bloomberg Barclays Global Aggregate упал на 4 % с 4 ноября — это самое большое двухнедельное падение с 1990 года. Председатель ФРС Йеллен также поспособствовала снижению, сказав в четверг, что повышение процентных ставок может произойти «относительно скоро.» Йеллен, обращаясь к законодателям США в четверг, сигнализировала о том, что центральный банк США близок к подъему процентных ставок, так как экономика продолжает создавать рабочие места, а инфляция невелика.

Новость полностью

Мы продолжаем следить за рынком облигаций, как видите распродажа продолжается (в России за последнюю неделю доходности 10 летних госбумаг пошли правда вниз на 1,91% до 8,73%). Сложно сказать будет пауза в падении цен на облигации или нет, но вполне возможно, что мы имеем дело со сменой тренда.

( Читать дальше )

На рис. Крупнейшие банкротства нефтяных компаний Северной Америки.

Три банкротства на этой неделе показывают, что $ 45 за баррель нефти не достаточно, чтобы спасти энергетические компании, находящиеся на грани краха.

С начала 2015 года 130 североамериканских нефтегазовых и сервисных компаний подали на банкротство общим размером почти $ 44 млрд, таковы данные юридической фирмы Haynes & Boone. Этот список не включает в себя Chaparral Energy Inc., Penn Virginia Corp. и Linn Energy LLC, которые подали заявление о банкротстве на этой неделе с суммой долга более чем $ 11 млрд. на всех.

По крайней мере еще четыре нефтегазовые компании с долгами более $ 8 млрд приближаются к дефолту в том числе: Breitburn Energy Partners LP и Sandridge Energy Inc. Банкротства ускорились, так как страдающие от недостатка денег компании практически не имеют возможности привлечь капитал. Для энергетических компаний практически закрыт рынок высокодоходных облигаций, банки сокращают кредитные линии, а продажи активов замедлились.

( Читать дальше )

Множество людей нынче чешут в затылке по поводу недавно обнаруженной высокой корреляции между акциями и нефтью, что вылилось в довольно громкое обсуждение. Бен Бернанке постулирует, что и акции, и нефть просто одновременно реагируют на замедление роста мировой экономики. Говард Маркс недавно рассказал моим коллегам по Блумбергу, что любая корреляция между акциями и нефтью является доказательством того, что инвесторы попросту ничего не понимают в их соотношениях.

Однако из-за фокусирования исключительно на нынешнем вальсировании акций и нефти упускается из виду одна очень важная проблема: идущее уже не одно десятилетие изменение в корреляциях между различными рисковыми активами, которое угрожает подорвать саму основу портфельной теории.

( Читать дальше )

Азиатские фондовые индексы растут повсеместно в четверг на фоне роста цен на нефть, которая остается главным драйвером рынка. Нефть в США растет на 1,7 % до $ 31,19 за баррель после 7-процентного прироста в среду, после того как Иран выразил поддержку России и Саудовской Аравии в вопросе заморозки производства в связи с насыщением рынка. Нефть Брент растет на 1,57% до $ 35,04 за баррель.

«Хотя было некоторое замешательство, связанное с сомнениями насчет „поддержки“ действий всеми странами, нефтетрейдеры просто рады, что четвертый в мире по запасам нефти готов к сотрудничеству», пишет Кэти Лиен, управляющий директор по форекс стратегии в BK Asset Management ,

Индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 1,4 %, японский Nikkei продолжил восстановление, возрастая на более чем 2 %.

Акции в Шанхае выросли на 0,3 %, австралийские акции поднялись на 1,9 %, а индекс KOSPI в Южной Корее добавляет 1 %.

«Восстановление цен на нефть создает основу для ускоренного восстановления мировых акций, так же поддержали настроение протоколы FOMC», сказал Рху Ен Сок - аналитик в Hyundai Securities.

( Читать дальше )

Еще одна нефтяная компания подала на банкротство, Paragon Offshore, которая эксплуатирует морские буровые установки от Мексиканского залива до Северного моря, подала на банкротство согласно главы 11 кодекса о банкротстве США.

За последние 16 месяцев около 60 нефтяных и газовых компаний подали на банкротство из-за падения цен на сырьевые товары и эта цифра, как ожидается, удвоится в ближайшие месяцы, если цены останутся низкими. По общему мнению аналитиков одна треть нефтяной и газовой промышленности в Соединенных Штатах можно будет консолидирована в результате этого спада.

Базирующейся в Хьюстоне Paragon была одной из наиболее удачных компаний, которая, тем не менее, подала на банкротство. Прежде чем обанкротиться, компании удалось договориться о сделке с кредиторами, которые включали в себя держателей облигаций и банки. Так называемое фасованное соглашение о банкротстве, заключенное на прошлой неделе, позволило Paragon сократить свои $ 2,7 млрд долга примерно до $ 1,1 млрд и продолжить работать.

( Читать дальше )

Нью-Йорк. 12 февраля. ИНТЕРФАКС-АНИ — Цены  на  нефть  в  Северной  Америке приближаются к $25 за баррель, и нефтедобывающие компании США и Канады снова готовятся к масштабным сокращениям расходов, пишет The Wall Street Journal.

В частности, им придется  отказаться  от  всех  скважин,  которые  окажутся нерентабельными при таком уровне цен. «Люди  понемногу  осознают  реальность»,  -  говорит  управляющий  директор консалтинговой фирмы Alix Partners Дэннис Кэссиди.

Все чаще встречаются прогнозы о том, что вся нефтегазовая  отрасль  региона может оказаться убыточной в 2016 году.

При текущих ценах на нефть WTI (около $27,5 за баррель с поставкой в  марте в ходе торгов в пятницу) американские и канадские производители  теряют порядка $350 млн в  сутки,  по  оценкам  Alix  Partners.  Некоторые  канадские  компании предупреждают  о  возможном  прекращении  работ  на  более  старых  сланцевых месторождениях, где себестоимость добычи выше.

( Читать дальше )

Азиатские акции падают в пятницу на фоне роста озабоченности по поводу состояния здоровья европейских банков, роста иены, золота и гособлигаций.

Акции в Австралии и Южной Кореи упали на 0,5 %, хотя долларовый индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского за пределами Японии почти не изменился из-за падения курса доллара.

Японский Nikkei упал на 3,3 % до нового 15-месячного минимума, параллельно иена выросла до 15-месячного максимума.

«Рынки явно начинают оценивать резкое замедление мировой экономики и даже рецессию в Соединенных Штатах», сказал Тсуоши Шимизу - главный стратег в Mizuho Asset Management. «Я не ожидаю крупного финансового кризиса по типу кризиса Lehman, но потребуется некоторое время до того как настроения участников рынка будут улучшаться», добавил он.

Иена касалась уровня 110,985 к доллару в четверг, поднявшись почти на 10 % по сравнению с шестинедельным минимумом 29 января, когда Банк Японии ввел отрицательные процентные ставки. Сейчас доллар стоит 112.38 иен.

( Читать дальше )

Такое чувство, что кто-то специально на кнопку sell нажимает как только нефть чуток начинает выкарабкиваться, при этом доллар падает, а золото растет. В этих условиях очень странное падение нефти мы видим, нефть всегда была продолжением доллара, сейчас все по другому, но думаю это все больше из-за ценового шока и негативного фона.

Прорвет уже скоро, готовьтесь набивать карманы на акциях Газпрома )))

Вэб сайт The Oil Drum закрывается после восьми лет, отказавшись от долгой борьбы за умы людей. Группа специалистов пыталась предупредить всех о наступлении «пика нефти» и опасности энергетического кризиса, но тема вышла из моды, главная тема теперь – сланцевая революция в США.
Критики вэб сайта говорят, что он продвигал еще один мальтузианский миф, как и многие другие ранее. Это происходит на фоне того, что глобальные банки объявили об окончании супер-цикла роста коммодитис, причиной этого стали новые креативные технологии и рост предложения нефти и газа.
Тем не менее,  вряд ли очевидно, что мир снова наслаждается обильными источниками дешевой энергии, металла или даже еды. Цены на сырьевые товары остаются на на удивление хорошем уровне, с учетом того, что мы находимся в глобальной торговой депрессии, хотя и в условиях монетарного стимулирования.



( Читать дальше )

Один из лидеров мировой нефтяной индустрии, американская Exxon Mobil, столкнулась с пренеприятным фактом — падением уровней добычи углеводородов.
В целом тенденция характерна для многих нефтяных компания. По подсчетам аналитиков, в этом году добыча «черного золота» сократится не только у Exxon Mobil, но и у Chevron и ВР: на 5,7%, 2,9% и 2,7% соответственно. 
Exxon Mobil надеется на новые проекты — в Канаде, Папуа-Новой Гвинее и пр. Однако эксперты скептически оценивают перспективы по ним, ведь разработка этих месторождений намечена только на 2014 г. Кроме того, многие из списка новых проектов достаточно затратны.
Ранее Exxon Mobil столкнулась с сокращением прибыль в III квартале текущего года сократилась на 7,4%, основной причиной падения прибыли компании стали снижение объемов добычи и реализации жидких углеводородов, а также сохраняющиеся низкие цены на природный газ. Помимо этого резко сократилась прибыль в подразделении разведки и добычи: снижение составило 29% до $5,97 млрд.


( Читать дальше )