Блог им. Video |А Сбербанке «быкам» придется залечивать раны

На прошлой неделе настроения игроков на бирже формировались под влиянием новостей о внесении в Конгресс США законопроекта о новых антироссийских санкциях. Санкционные страхи то приходили, то уходили… Из-за этого рынок швыряло то вверх, то вниз. Если говорит в терминах технического анализа, то на графике индекса МосБиржи с 06.02.19сформировался «слабо понижательный» канал в рамках которого происходит коррекция к предыдущему росту (с 26.12.18 до 05.02.19). Вероятнее всего, индекс выйдет их этого канала наверх. Маловероятный вариант – индекс выйдет вниз и сформирует более агрессивный понижательный канал. Последний вариант маловероятен потому что нефтяные цены вышли из бокового диапазона 59,5 – 63,2 (Brent) наверх, а не вниз. В пятницу их рост составил 2,82%. Остаётся один вопрос: считают ли инвесторы рывок нефти спекулятивным, связанным с техническим фактором – частичной приостановкой добычи нефти на одном из месторождений Saudi Aramco (Сафания-Хафджи) и в этом случае они неохотно будут покупать акции так как после окончания ремонтных работы цены на нефть вернутся на обжитые уровни. Или они считают, что рывок котировок нефти наверх обусловлен фундаментальной нехваткой нефти из-за падения добычи нефти в Венесуэле?



( Читать дальше )

Блог им. Video |Больше оптимизма: индекс ММВБ выходит на траекторию повышения!

Сегодня индекс ММВБ находится на отрицательной территории, но «лапки к верху» поднимать не стоит – второй квартал не потерян для роста. Как человек верно спрогнозировавший локальную цель роста 2060 пунктов, от которой развивается коррекция, я имею полное моральное право прогнозировать точку разворота индекса наверх. Считаю, что она возможно рядом, поскольку на дневных графиках индекса основные индикаторы сигнализируют о возможном развороте падающей тенденции. Профессионалы в таких случаях точно не продают. При закреплении индекса выше уровня 1965,23 они начнут покупать.
Больше оптимизма: индекс ММВБ выходит на траекторию повышения!
Трамп изменил риторику по отношению к главе ФРС. Для рисковых активов это позитивно. «Национализм уступает дорогу прагматизму», – пишет об изменении риторики Трампа экономист из Renaissance Macro Нейл Дутта. «Я думаю, что шансы на то, что Йеллен останется на посту в следующем году, растут. И я считаю, что это обстоятельство способствует росту аппетита к риску», — также добавляет Дутта.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Против «техники» не пойдешь!

Сегодня снижение индекса РТС приостановилось. А почему собственно он должен падать с текущих уровней? Проведенный в Соединенных Штатах опрос показал, что миллиардер-республиканец Дональд Трамп опережает по популярности бывшую первую леди Хиллари Хлинтон из Демократической партии. Трамп большой друг России (почти, если верить его последним высказываниям). Миллиардер Арманд Хаммер был большим другом СССР, а Дональд Трамп это Хаммер сегодня!
Против «техники» не пойдешь!

Это конечно шутка, если говорить серьезно, цены на нефть снизились до нижней границы двухмесячного нисходящего канала и в ближайшие дни вероятен их отскок наверх. Локальное «дно» рядом. Возможен отскок до 46 долларов. Против «техники» не пойдешь! Технический анализ говорит, что российский индекс ERUS (MSCI) в начале июля пробил двухмесячный нисходящий канал и затем в ходе коррекции к росту (во второй половине июля) опустился на него сверху. Теперь нас ждет или приостановка снижения… или движение наверх. Что касается индекса развивающихся рынков EEM, то в ходе боковой коррекции он не отходит от 9-месячных максимумов. Очень устойчивый индекс. Если бы риторика ФРС США была более воинственной, то график развивающихся рынков был бы «минорным», а сейчас ситуация под контролем «быков».



( Читать дальше )

Блог им. Video |Аналитики прогнозируют дефицит на рынке платины

На вчерашних торгах российские индексы показали разнонаправленную динамику – индекс РТС снизился, а индекс ММВБ наоборот повысился за счет ослабления рубля. Драматических изменений цен на акции не произошло – снижение котировок «черного золота» приостановилось. Кроме того, инвесторы ждут итогов  заседание ФРС США, которые будут озвучены сегодня в 19:00 мск и не склонны к открытию новых позиций.   Ожидается, что ФРС на этом заседании оставит ставки без изменений, отложив повышение до сентября или декабря, чтобы получить больше данных в подтверждение роста инфляции.
Аналитики  прогнозируют дефицит на рынке платины

В рублевых ценах акции Норильского Никеля выросли на 0,35%. Аналитики ведущих банков оптимистично оценивают перспективы роста цен на палладий и платину. При этом Норильский Никель является крупнейшим в мире производителем палладия и четвертом в мире производителем платины. Проблем с фондированием на Западе у компании нет. В разгар «санкционной войны» (конец 2014 года) мы взяли интервью по этому поводу у директора казначейства ГМК. Если Запад ограничит фондирование Норильского Никеля, цены на палладий и никель взлетят в небеса. Долгосрочным инвесторам нет смысла продавать акции ГМК.
Аналитики  прогнозируют дефицит на рынке платины



( Читать дальше )

Блог им. Video |Почему покупали турецкие акции, а не русские?

По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ вырос на 0,108%, что примерно соответствует масштабу ослабления рубля по отношению к доллару. Если не брать в расчет возможность прихода Алексея Кудрина во власть (для того чтобы дать экономическим реформам новый импульс), девальвация рубля является наиболее реальным фактором роста индекса ММВБ. До снятия санкций против России еще далеко. Опрос фондовых управляющих, проведенный FORBES, показал, что они не ожидают ослабления санкций раньше июля 2016 года. Кстати, США на днях пригрозили РФ новыми санкциями из-за нарушения (якобы нарушения) договора по ракетам средней и меньшей дальности (РСМД).
Почему покупали турецкие акции, а не русские?

С реальной экономикой все плохо и она служить драйвером роста фондового рынка не может. Строительные и туристические компании летят в пропасть. Индикатор деловых настроений MNI России упал в ноябре до 37,1 (в октябре он был на уровне 48,3).  Такое резкое падение на 23% связано с последними геополитическими событиями, которые привели к разрыву экономических отношений с Турцией и поставили туристическую отрасль в сложное положение. В связи с вышесказанным в предновогоднее ралли верится слабо. Вероятно, индекс ММВБ до конца года покажет лимитированный рост в район 1830-1850, но такой рост сложно назвать ралли. Министр экономики Алексей Улюкаев  недавно в очередной раз заявил, что рецессия в экономике России закончилась. При этом фондовые индексы России (долларовые)  показывают маловыразительную динамику. Нам говорят, что разрыв экономических отношений между Турцией и России нанесет сильный удар по экономике Турции, но турецкий фондовый индекс MSCI Turkey (TUR) вчера вырос на 2,38%, отразившись наверх от октябрьских минимумов. Как это все стыкуется между собой? Почему вчера покупали турецкие акции, а не русские?  ЕС компенсирует потери Турции от вводимых Россией санкций. Это повод покупать турецкие акции?



( Читать дальше )

Блог им. Video |Наступающий сентябрь пугает неопределенностью

Индекс ММВБ никак не может пробить наверх сопротивление 1720 пунктов. Скоро это случиться и он устремится к 1750.

Наступающий сентябрь пугает неопределенностью
Но сегодня последний день август, а наступающий сентябрь пугает неопределенностью. По статистике за последние шестьдесят лет сентябрь худший месяц в году на биржах США – в среднем американские акции снижались на 0,47%.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Не стой под грузом

Поскольку хребет нашего фондового рынка состоит из нефтегазовых компаний, падение нефтяных цен для него губительно. На нефтяном рынки «быки» в очередной раз показали слабость в момент пробития технической поддержки 52,2 доллара на графике нефти марки Brent. Есть вероятность дальнейшего снижения до отметки 45,5. Добыча нефти странами входящими в ОПЕК достигла в июле наивысшего уровня и может расти и дальше – перед выходом на рынок нефти Ирана нефтедобывающие стороны стремятся увеличить свою рыночную долю. В США количество действующих буровых установок постоянно увеличивается (за последние пять недель четыре прошли под знаком увеличения).

Не стой под грузом

Хедж-фонды сократили количество позиций на повышение нефти до самого низкого уровня за пять лет, так как июль для нефти был худшим месяцем со времен финансового кризиса. «Нетто-длинная» позиция на нефть WTI сократилась на 7% за семь дней по 28 июля, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.   Компания  BP Plc заявила, что цены на нефть будут ниже обычных «длительный период времени». Royal Dutch Shell Plc сообщила, что готовится к продолжительному спаду нефтяного рынка.



( Читать дальше )

Блог им. Video |Для «быков» цены на нефть выше 65 долларов приемлемы

На вчерашних торгах индекс ММВБ потерял в весе 0,23% из-за укрепления рубля. Биржевые быки и медведи вошли в клинч. Очевидно, что для первых приемлемы нефтяные цены  выше 65 долларов (Brent). Мы видим микродвижения индекса ММВБ вниз, но пока он находится выше уровня 1650 пунктов говорить о коррекции к росту смешно. Для того чтобы индекс ММВБ «поехал» вниз должны пройти плохие новости по «индексообразующим» акциям (Газпром Сбербанк, ЛУКОЙЛ). А что мы видим на практике? Негатив есть исключительно по акциям Сургутнефтегаза, но при  этом вес обыкновенных акций Сургутнефтегаза в индексе ММВБ составляет 3,95%, а привилегированных 2,63%.  

Правда  у «быков» не хватает силенок пробить сопротивление 1730 пунктов и забросить индекс ММВБ на отметку 1750 пунктов.

По информации СМИ, Сургутнефтегаз может выкупить 19,5% акций Роснефти. Новость по Сургутнефтегазу обсуждается с прошлого года, особенно после введения санкций. Судя по закрытости Сургутнефтегаза нельзя исключать того, что она может и реализоваться. Ранее Сургутнефтегаз уже выполнял подобные операции. К примеру, покупку телеканала Рен ТВ в 2005 году, который в дальнейшем был продан  банку Россия. Для бюджета такая покупка позитивна – не надо будет оказывать помощь Роснефти, для акционеров  не очень позитивна. Многие акционеры покупали акции этой компании из-за большой валютной подушки (как страховку от девальвации рубля).



( Читать дальше )

Блог им. Video |Жаль, что фермы, которые поддерживают экономику, почти сгнили


Об экономике и о ситуации на ФР. Кстати, макс по Норникелю сегодня 10790, что подчти совпадает с 10800

....все тэги
UPDONW