Блог им. Hatetowait |Опционы. Как я понимаю Греков?

Долго не мог понять, что такое Греки в опционах и для чего они нужны. А так как для облегчения процесса запоминания можно использовать ассоциации и эмоциональную привязку, то я для себя вывел «собственные» понятия Греков.

Дельтаэто простая вероятность в процентах, с которой опцион попадёт в деньги. У Путов перед значением дельты стоит минус. Например, если дельта равна 0.30, то вероятность того, что этот опцион (это, кстати, Кол) попадёт в деньги, равна 30%. Если у опциона дельта равна -0.80, то значит это Пут, он серьёзно в деньгах и вероятность того, что он там останется 80%. С эмоциональной точки зрения, как это запомнить. Вы продали Путы. Вам нужно, чтобы на момент экспирации они оказались вне денег. Поэтому, если дельта (вероятность) падает, это должно вас радовать (на минус перед опционом не смотрим, т.к минус перед дельтой говорит, что это дельта Пута). Для покупателя опционов, соответственно всё будет наоборот. Итак, Дельта — это вероятность.

Гамма

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW