Dr_Vas-ka |Премаркет.

Понедельник, 26 декабря.

В мире:

Сегодня российский фондовый рынок будет торговаться в гордом одиночестве.  Фондовые рынки в Европе и в США будут закрыты, там празднуют рождество.  А вот европейский рынок фьючерсов сегодня будет работать, правда  и там не стоит ждать сильных движений.

Большинство открытых для торгов фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона проводят сессию в понедельник в «красной зоне» в связи с изменившейся позицией китайского руководства в отношении темпов роста экономики.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился, составив 134,45 пункта. Японский индикатор Nikkei 225 также стабилен, тогда как более широкий индекс Topix опустился на 0,2%. Китайский Shanghai Composite потерял 0,6%, Shenzhen Composite — 0,7%, индийский Sensex — 0,8%. Южнокорейский Kospi повысился на 0,2%.

По словам информированных источников, председатель КНР Си Цзиньпин допускает ослабление роста китайского ВВП до менее чем 6,5% в год (текущий плановый уровень). Ранее власти Китая намеревались удерживать рост на уровне не ниже 6,5% как минимум до 2020 года.



( Читать дальше )

Dr_Vas-ka |Пятница будет не простой, но выкупить её могут.

     Cитуация на всех глобальных мировых фондовых рынках продолжает существенно ухудшаться.  Накануне, в “чёрный” четверг практически все фондовые индексы развитых стран потеряли от 2% до 3%. Сегодня открытие в Европе и США также ожидается с падения.

     Всё что сейчас происходит на всех фондовых рынках пока укладывается в рамки обычной коррекции, но многие опережающие показатели по экономике США и Китая уже не первую неделю показывают серьёзное ухудшение.  Вышедший сегодня утром  индекс деловой активности в производственном секторе Китая и Японии вновь оказались слабее ожиданий. В Китае индикатор опустился  до отметки 47.1 – это минимум с марта 2009 года.  Вместе с этим вновь обострилась ситуация на корейском полуострове,  а в Греции покинул свой пост премьер-министра А.Ципрас.  Новые парламентские выборы у греков назначены на 20 сентября.

     На фоне торможения мировой экономики продолжают находиться под давлением нефтяные котировки, а вот драгоценные металлы уже не первый день показывают восходящую динамику и выступают защитными активами.  Цена на нефть марки Brent опустилась до нового минимума в этом году и пока удерживает уровень 46$ за баррель, а вот американский сорт нефти WTI уже  торгуется на отметках 2009 года ниже 41$ за баррель.  Как мы видим, коррекция по американскому доллару второй день подряд поддерживает цены на промышленные и драгоценные металлы, а вот нефти это оптимизма не добавляет.  Разворот на рынке нефти уже близок,  но перед тем, как он случится, мы должны ещё около двух недель проторговать текущие ценовые уровни.  На рынке нефти идёт серьёзная спекулятивная игра, поэтому не стоит сейчас смотреть на реальный переизбыток, спрос, на запасы и объёмы добычи.  Пока многие нефтяные компании держаться ещё на плаву, так как во время страховали свои риски через продажу фьючерсов, но чем дешевле нефть, тем меньше шансов вновь использовать подобные страховки, а сроки ранее открытых уже истекают. Ещё немного и мы увидим падение темпов добычи, если конечно раньше не случиться новый конфликт на ближнем Востоке или ещё где-то, который приведёт к резвому взлёту цен на чёрное золото.  Все события, которые сейчас происходят на рынке нефти не носят фундаментальный характер – это настоящая спекулятивная война, подобная той, которая набирает обороты и на валютном рынке.  На горизонте 5-6 месяцев цены на нефть будут на 20-30% выше, а на горизонте 12 месяцев мы можем запросто увидеть рост на 50-100% с текущих отметок.



( Читать дальше )

Dr_Vas-ka |Сильнейшее сопротивление по индексу ММВБ находится в диапазоне 1730-1760 пунктов.

     После шести дней роста, накануне, российские индексы взяли передышку, даже несмотря на рост нефтяных котировок и развитых площадок. Российский рублёвый индекс  ММВБ подошёл к локальному  диапазону сопротивления 1700-1720 пунктов, откуда, с высокой вероятностью, начнётся новая коррекция. Более сильное сопротивление находится в диапазоне 1730-1760 пунктов.   Валютный индекс РТС также вплотную приблизился к сильному техническому и психологическому сопротивлению на отметке 1000 пунктов,  который в апреле, вряд ли удастся преодолеть.   Объём торгов в последние дни был немного ниже среднего. Каких-то серьёзных покупок также в последние дни не наблюдалось, поэтому весь последний рост можно расценивать, как технический отскок к коррекции.  Локомотивом роста последних дней выступили акции Сбербанка, которые взлетели за последние 7 торговых дней на 10%, в том числе, на закрытии коротких позиций.  На текущий момент, акции данного эмитента также вплотную подошли к сильному диапазону сопротивления 70-71 рубль, от которого, в ближайшие дни должна начаться коррекция.  Вчерашний отчёт сбербанка по РСБУ оказался нейтральным, сегодня ждём отчёта от банка ВТБ. Не исключено, что этому  банку для докапитализации выделят ещё 300 млрд. рублей.



( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Премаркет. Старт недели пройдёт в нейтральном ключе.


     Старт новой недели на российском фондовом рынке пройдёт практически в нейтральном ключе, однако, понижательные риски всё же нарастают.  Утром вышли данные по состоянию китайской и японской  экономик, которые оказались  вновь немного слабее ожиданий, что вызвало небольшой негатив на торгах в азиатском регионе.  Ежегодный рост Китая снизился с 7.8% до 7,7%  в четвертом квартале, в ежеквартальном выражении прирост ВВП снизился с 2.2% до 1.8%. Промышленное производство в годовом выражении опустилось с отметки 10% до 9.7%, а инвестиции в основной капитал Китая сократились с 19,9% до 19.6%. В промышленном секторе Японии мы также наблюдаем ухудшение. Последние данные за январь показали снижение промышленного производства на 0.1%.
     Фьючерсы на основные американские индексы с утра торгуются без изменений к закрытию пятницы, при этом не стоит забывать, что торги в США сегодня проводиться не будут из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга. В связи с этим, торговый день в России и в Европе обещает быть менее активный.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Премаркет. Вот и ушла с фондовых рынков очередная неопределённость.


     То, чего  столько времени боялись многие инвесторы —  наконец случилось. ФРС всё-таки  сократила программу выкупа активов QE-3 на $10 млрд. в месяц и улучшила прогнозы по экономике. Чиновники ФРС также отметили, что в случае дальнейшего улучшения показателей экономики США сокращение будет продолжено. Данное событие инвесторы за океаном восприняли более чем позитивно, так как с рынка ушла очередная неопределённость.  Небольшое сокращение программы это не ужесточение, а нормализация денежно-кредитной политики и явный признак восстановления экономики.  Теперь ФРС с января будет выкупать в месяц на 40 млрд. долларов казначейские облигации и  на 35 млрд. долларов облигации, обеспеченные ипотекой. Также стоит отметить, что только два члена FOMC ожидают роста процентной ставки в 2014 г, и 12 из 17 членов FOMC ожидает начала повышения ставки в 2015 г., т.е. политика ФРС будет оставаться сверхмягкой ещё долгое время, возможно 1.5-2 года.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |После негативного открытия, рекомендуем пробовать покупать


     Внешний фон перед открытием торгов в России сегодня весьма негативный. Каких либо существенных поводов для паники или масштабной коррекции на мировых рынках пока не поступало, просто большинству площадок необходимо снять свою техническую перекупленность, что они и пытаются сделать. Промышленный американский индекс DOWJONES потерял вчера 0.81%, индекс S&P500 закрылся в минусе на 1.13%, индекс высокотехнологичный компаний NASDAQ потерял и вовсе 1.4%. Индекс американских компаний малой капитализации RUSSELL 2000 потерял  вчера чуть более 1.6%, при этом Бразильский фондовый рынок снизился на 1.8%. Европейские индексы также последние два дня находятся под давлением и потери у них не меньше. Негативное закрытие индексов в США, сегодня отыгрывает весь азиатский регион, хотя стоит отметить, что потери там немного поменьше. Фьючерсы на основные американские индексы вновь ушли на отрицательную территорию и теряют в среднем 0.2%, после того, как

( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Премаркет. Позитив из-за океана пока ещё поддерживает все фондовые рынки.

     Всю прошлую неделю, почти все фондовые мировые площадки находились под давлением, но в корне всё изменилось в пятницу, когда были опубликованы сильные данные по экономике США. Общий уровень безработицы в США достиг новых рекордных минимальных отметок в 7%, а предварительный индекс настроения потребителей от Мичиганского Университета скакнул  на 10 пунктов и составил 97.9 пункта, против ожиданий 90. Казалось бы, подобные данные должны были только усилить ожидания скорого сокращения программы выкупа активов QE-3, но мы видим, что этого не произошло. Инвесторы в США уже явно поверили в рост американской экономики и перестали бояться декабрьского заседания ФРС. После последних данных по ВВП США и по безработице федрезерву тяжело будет не сократить свои стимулирующие меры, поэтому этот негативный фактор всё же до 16 декабря ещё даст о себе знать.

( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Премаркет. Оптимизма особого нет, но технический отскок может состояться.


     Вновь во вторник под удар попали и российский и бразильский фондовый рынок при относительно нейтральном внешнем фоне. Даже высокие цены на нефть не могут нам обеспечить хоть небольшой приток денег нерезидентов, а ко всему прочему, накладываются ещё и внутренние проблемы, связанные с налоговым периодом и возвратом бюджетных денег, что только способствует увеличению нехватки ликвидности в системе. Продолжился во вторник небольшой рост ставок на денежно-кредитном рынке, что также подтверждает весьма непростую ситуацию.
     Стоит отметить, что даже в такой сложной ситуации, когда спрос на рубли завышен, в связи налоговым периодом, мы не видим укрепление российской валюты. Что же с ней будет, когда к концу года сильный спрос полностью сойдёт на нет? Ответ вполне очевиден. Даже при таких высоких ценах на нефть и относительно стабильной ситуации на рынке ОФЗ курс рубля по отношению к доллару еле удерживается вблизи отметки 33, а уже не за горами столько факторов риска. К сожалению, среднесрочный и долгосрочный взгляд по рублю у нас меняется только в худшую сторону. Пока индекс доллара приостановил свой рост практически ко всем валютам,

( Читать дальше )

Dr_Vas-ka |Итоги понедельника и премаркет на вторник.


     В позитивном ключе началась текущая неделя почти на всех фондовых рынках, но исключением вновь стали именно площадки развивающихся стран: Россия, Бразилия и Китай. В то время, как в очередной раз индексы в Германии и в США обновили свои исторические максимумы, российский фондовый рынок закрылся на отрицательной территории с небольшими потерями. Даже восстановление котировок нефти после иранских событий не смогло добавить оптимизма российским инвесторам. 
     После договорённостей “шестёрки” с Ираном котировки нефти рухнули почти на 2.5%, однако последовавшие заявления со стороны МЭА (международное энергетическое агентство) о том, что Иран возобновит поставки нефти в полном объёме не ранее, чем через полгода, в корне изменили ситуация в лучшую сторону.  А пока Иран даже не может поставлять нефть в течение полугода когда действует «испытательный срок», поэтому не смотря на уход рисков, связанных с Ираном, вряд ли котировки нефти марки

( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Премаркет. Нет денег – нет роста, но надежда умирает последней.


     Вновь старт текущей недели показал, что без притока иностранных денег российский фондовый рынок не в состоянии идти дальше вверх, даже не смотря на благоприятный внешний фон и рост цен на нефть. Наибольшее давление на российские индексы в понедельник оказало снижение акций Газпрома почти на 2% на фоне информации о прекращении Украиной закупок газа в России. Негатив с газовым гигантом ещё может затянуться на некоторое время, но вряд ли  он продлится долго, так как на носу уже зима.
     Сегодня внешний фон для российских инвесторов вновь благоприятный и возможно мы увидим ещё одну попытку роста, но чем она закончится пока не известно. В азиатском регионе сегодня преобладают позитивные настроения и наблюдается рост в пределах 0.6%. В лидерах роста японский фондовый рынок, который прибавляет почти 1.8% на фоне слабеющей валюты. Кросс-курс валютной пары доллар-йена вновь почти достиг отметки 100. Уже сегодня, или крайний срок завтра могут стать известны итоги третьего пленума Китая, которые способны существенно повлиять на все фондовые рынки.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW