rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать

Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать

Портфель PRObonds Акции и Деньги выходит из очередного замершего состояния. Сначала несколько слов о результатах. Доход за 2022 год – 3% (учитывая комиссию 1% от активов в год, не учитывая НДФЛ). За неполные 9 месяцев 2023 года – 23,8%. РЕПО с ЦК на вчера занимало в портфеле 56,6% активов, при доходности размещения денег в нем около 12%. Остальное – акции в соответствии с Индексом голубых фишек МосБиржи.

Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать

Об активности и рынке. За вчера рынок акций сделал около -2,5%. И основной для нас вывод из вчерашнего падения: большинство к падению осталось безразлично. Чем коррекция рынка отличается от разворота? В первом случае беспокойство наступает сразу, во втором – с задержкой. В первом случае быстрые продажи отбрасывают рынок вниз ненадолго, во втором активность продавцов усиливается со временем.

В отечественных акциях нет эйфории или чего-то подобного. После февраля 2022 еще долго не может быть. Эйфория участников – прекрасный индикатор достижения рынком вершины. Но погружения случаются и без нее.

Как практический вывод: если Индекс МсоБиржи скользнет ниже вчерашнего минимума (3 145 п.), позиция в акциях в портфеле продолжит сокращаться в пользу денег. Иначе 20%+ доходности на текущий год рискуют оказаться фантомом.

Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать


___________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции и деньги — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Доля акций имеет структуру Индекса МосБиржи голубых фишек (MEBCTR). Доходность сделок РЕПО с ЦК определяется индексом однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

 

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт
★1
5 комментариев
Падение широким фронтом, но причин для разворота трансфера никаких. Смотрим ищем где прибыль по двум годам? Куда капиталы перемещаются? Где, наконец, обнищание масс?  Каких таких надежд и иллюзий мы сейчас лишились?
avatar
MPlus, наверху всегда кажется, что всё путем
avatar
Андрей Хохрин, Единственное что нас должно беспокоить, это как теперь наши верхние 100 тыс. семей живут без поступлений иностранной валюты, какие там планы на разворот. Нашим людям требовалось 10^5 * 10^6 = 100 млрд ам.д. в год  для поддержания статуса потребления.  Теперь партия раздаёт не всем и только рублями, но так не договаривались.
avatar
MPlus, но чтобы проще было передоговориться, можно взорвать че-нить в небесных сферах где-то между Ленинградом и Москвой
avatar
, Андрей Хохрин, правды никто не ищет, но акционеры  сами решат  кто были экспортерами = кормильцами нашими, и кто сейчас перестал ими быть.
avatar

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн