Блог компании Иволга Капитал | Портфель акций. Всё интересное было 9 месяцев назад

Худшего опять не случилось. Российский рынок акций, хоть и снижался последние 4 сессии, с начала года в плюсе.

В портфеле PRObonds Акции совокупные веса акций и денег смещаться в сторону денег, и последнее снижение рынка для него оказалось малозаметным. Как не более заметным стало и повышение рынка до того.

За первые 9 месяцев ведения (с 22 апреля 2022, когда портфель был запущен, по 22 января 2023) портфель дал 3,4% с учетом комиссионных расходов. Переводя в годовые, получим скромные 4,5%. Если бы портфель полностью состоял из акций в соответствии с Индексом МосБиржи или Индексом голубых фишек, он получил бы немного больше, правда, и с заметно бОльшими просадками.

Но распределение весов акций и денег до сих пор не так и важно. Единственно важной в этом эксперименте по управлению активами до сих пор остается точка входа. Портфель появился 22 апреля прошлого года, попав на один из минимумов падения отечественного фондового рынка. Появись он на месяц позже или раньше, результат был бы отрицательным. Как был бы он отрицательным и при появлении аналогичного портфеля год и даже 2 года назад.

_____________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf)