Блог компании Иволга Капитал | Learning to fly. Или сколько лет нужно, чтобы научиться хоть чему-то на фондовом рынке. На примере портфеля ВДО

Мы седьмой год ведем публичный портфель ВДО. Публичный – потому что все сделки публикуем в открытом доступе до момента их совершения.

Этакий аналог индекса облигаций, с собственной идентичностью и, не побоюсь сказать, душой. Насколько это возможно, приближенный к реальности. Ту же модель, что и в публичном портфеле, используем в реальном управлении портфелями доверительного управления (на стратегию ВДО в них чуть меньше 1 млрд р.). В ДУ результат лучше, чем в публичном портфеле. Но там работают трейдеры.

Сегодня, для вдумчивого инвестора – • траектория нашей трансформации с годами. Результат, как кажется, сильно не менялся. Зато содержание портфеля менялось очень и очень. Он диверсифицировался, снижая риск на эмитента и риск потери ликвидности, укорачивался (меньше риска провала котировок). Становился качественнее, это уже чтобы я лично не сходил с ума от каждого шороха в нашей песочнице.

Что имеем под занавес 2024 года? Первое, • наши наработки не дали портфелю обнулиться в нынешнем году. А вообще-то, год – один из худших для рынка облигаций, которые падали, падали и падали. Еще и начали дефолтиться. Второе, не потеряв, • мы входим в год новый с исторически максимальной доходностью к погашению. Она выше 30%. Заработать эти 30% за следующие 12 месяцев должно быть проще, чем когда-либо. Точнее, впервые появляется шанс их заработать. Правда, при инфляции, переходящей в галоп. Но депозиты мы, видимо, опять оставим где-то далеко позади.

PS. • Что-бы начать что-то понимать на своем традиционном рынке, нам понадобилось всего-то лет 5. Как учили в школе, терпенье и труд…

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб