Блог компании Иволга Капитал | Получение статуса квалифицированного инвестора: памятка

Что дает статус квалифицированного инвестора

Ряд инструментов на бирже доступны только для квалифицированных инвесторов, а именно:

— инвестиционные паи ЗПИФов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций

— ценные бумаги, предназначенные в соответствии с эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов

— иностранные ценные бумаги, не имеющие листинга на российских биржах

— с 2021 года и до введения тестирования для неквалифицированных инвесторов — структурные ноты и продукты, а также облигации с высоким уровнем риска (предположительно, с рейтингом BBB+ и ниже). Это произойдет с момента, когда внесенные в декабре изменения в закон со стороны Центробанка вступят в силу, и ЦБ примет соответствующие уточняющие положения

Что же касается производных финансовых инструментов, то торговля по ним доступна всем категориям инвесторов, однако законом предоставлено право бирже и брокеру в общем порядке ограничивать проведение определенных операций с ПФИ.

Требования к получению статуса квалифицированного инвестора

Для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора нужно соответствовать одному из следующих критериев

1) Критерии опыта работы с ценными бумагами

Совершение сделок с финансовыми инструментами за последние 4 квартала, выполняя  одновременно следующие критерии

— с периодичностью в среднем не реже 10 раз/квартал, но не реже 1 раза/месяц

— на сумму не менее 6 млн. руб.

2) Критерий опыта работы на рынке ценных бумаг

Опыт работы в организации из сферы ценных бумаг и ПФИ: если организация является квалифицированным инвестором, то не менее 2 лет. Если она таковой не является -, то не менее 3 лет.

В этом критерии учитывается опыт работы в течение 5 лет до даты подачи заявления. Опытом работы признается деятельность, непосредственно связанная с совершением операций с финансовыми инструментами (принятие решений и рекомендации о совершении сделок, а также контроль над совершением операций, анализ финансового рынка и управление рисками)

 3) Имущественные критерии

Размер имущества: не менее 6 млн. руб. на день проведения соответствующего расчета

Под имуществом в данном случае понимаются: денежные средства и начисленные проценты в кредитных организациях, финансовые инструменты, финансовые инструменты в ДУ, обезличенные металлические счета

Наличие активов и/или обязательств из договоров по ПФИ: стоимостью не менее 6 млн. руб.

4) Образовательные критерии

Наличие соответствующего образования или обладание квалификационным аттестатом

Под такими документами понимаются:

— аттестат о высшем 
экономическом образовании (экономический диплом определенных в списке ЦБ вузов, если он получен в то время, когда ВУЗ проводил аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг)

— аттестат ФСФР любой серии

— квалификационный аттестат аудитора

— квалификационный аттестат страхового актуария,

— международные квалификации CFA, CHA и FRM

Как происходит присвоение статуса квалифицированного инвестора

Шаг 1: Инвестор обращается к брокеру с соответствующей просьбой и предоставляет два документа:

— Заявление с просьбой о присвоении статуса квалифицированного инвестора

— Документы, подтверждающие соответствие одному из вышеуказанных критериев (достаточно одного документа из списка ниже)

В случае имущественных критериев – выписки со счета кредитной организации, счета депо (Реестра владельцев ИЦБ), отчета деятельности управляющего по управлению финансовыми инструментами.

В случае критериев, связанных с совершением сделок – отчетов брокера о совершенных сделках, оригинала/копии документов, подтверждающих совершение сделок с ценными бумагами

В случае критериев «опыта» — копии трудовой книжки либо трудового договора. Также, если организация не являлась квалифицированным инвестором, документы, подтверждающие факт совершения ей сделок на рынке ценных бумаг.

В случае критерия образования – копии соответствующих документов

Шаг 2:  Брокер рассматривает заявление и проверяет документы – срок рассмотрения заявления, как правило, составляет около одной рабочей недели

Шаг 3: В случае положительного решения, физическое лицо вносится в Реестр квалифицированных инвесторов, к которому имеет доступ каждый брокер

Статус является единым для всех брокеров, зарегистрированных в РФ. То есть достаточно пройти эту процедуру в рамках одного финансового учреждения, чтобы считаться квалифицированным инвестором во всех.

Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по общему пониманию брокеров, считается, что такой статус — постоянный. Тем не менее, нельзя исключать и дальнейшего развития законодательства и определения этого срока.

Ответственность по обоснованности включения физического лица в Реестр несет на себя брокер, а правомочное лицо может в ряде случаев пересмотреть решение о присвоении статуса квалифицированного инвестора. В такой трактовке, предложения о «легком присвоении статуса квалинвестора» за деньги, несут в себе больше рисков для инвестора, чем гарантируют долговечность его статуса.

Подготовлено на основе материалов Московской Биржи