Блог им. OlegDubinskiy

1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет. 2. Портфель.

1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет.

«Они знают, что чрезмерное затягивание празднования — то есть продолжение спекуляций в компаниях, имеющих гигантскую переоцененность по сравнению с деньгами, которые они могут получить в будущем, — в конечном итоге приведёт к появлению «тыкв и мышей».
Но они, тем не менее, не хотят пропускать ни единой минуты этой адской вечеринки.
Таким образом, легкомысленные участники планируют покинуть её за секунды до полуночи.
Но есть одна проблема: они танцуют в комнате, где у часов нет стрелок».
Фраза из письма Уоррена Баффета акционерам, 2000 год.


Теперь из 2000г. вернемся обратно в 2020г.
Индикатор Баффета сейчас на историческом максимуме:
капитализация / ВВП = 1,8.
Show must go on ???

Все рано или поздно заканчивается.

Баффетт — не любитель диверсификации.
«Диверсификация нужна инвестору, который ничего не знает, она не нужна профессионалу».

По состоянию на 20 августа 92% активов Berkshire Hathaway были распределены по трем секторам.

Информационные технологии: 49,33%.

Здесь больше внимания отведено Apple. Уоррен в принципе относится к технологическому гиганту, как к третьему бизнесу Berkshire.
Баффет поставил на силу бренда Apple и менеджмент Тима Кука, который до сих пор масштабно развивает сектор услуг компании.
Услуги — это сегмент с особенно высокой маржой, который со временем должен привести к уменьшению разброса доходов Apple.

Финансовый сектор: 29,05%

Это наименьшее распределение с 2009 года.
Причиной может быть неоправданные ожидания.
Увеличение доли в Bank of America.

Акции Bank of America, полагаю, являются наиболее чувствительными к процентным ставкам из всех банковских акций. Поэтому стоит ожидать, что акционеры Bank of America будут в числе первых, кто получит прибыль, когда ставки по кредитам снова начнут расти.

Потребительские товары: 13.56%

Защитный актив.
На данный момент это не самый конкурентноспособный сектор.
Дешевые кредиты помогли растущим компаниям обогнать крупные предприятия.
Одно из самых убыточных вложений за последние 10 лет — акции Kraft Heinz.


2. Портфель.
По сравнению с Беркшир, что — то можно разглядеть (под микроскопом), зато свое.
В долгосрочку, считаю, сейчас лезть не время.
Поэтому скромный, спекулятивный портфель.
Вышел из Si, ED: смотрю со стороны.
Ситуация с этими валютными парами — неопределенная.
Многим психологически сложно представить, что будущее сильно отличается от настоящего,
они ставят на возврат к текущим уровням.
Личное мнение: сейчас в EURO / USD — высокий риск выхода на новые ценовые уровне (возможно, выше 1.2), поэтому «на заборе».
Si продал, а FXTB (0 — 3 mn US treasures ETF) оставил (без плечей, можно долго держать, пока не появятся интересные идеи).
1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет. 2. Портфель.


Желаю ВАМ успеха.
С уважением,
Олег.

★2
7 комментариев
Непонятно, как Баффетт Эпл купил много и попал в точку.
avatar
khornickjaadle, вероятно с бизнесом эппл всё намного прозрачнее, чем например с бизнесом Газпрома)
avatar
интересно, что же в итоге купил Баффет — Cadillac XTS (от 44т до 72т долларов, минус скидка — в США это любят).
alexmak.net/2014/07/15/buffet-car/



90-то лет, даааа, молодец дед. А мы, доживём ли? А ведь интересно будет посмотреть, чем всё закончится)
avatar
Интересно когда он помрет, кто вместо него будет на «инвестеционном олимпе»? Кто еще сейчас лидер по фундаментальному анализу?
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW